“零碳中國”愿景解鎖70萬億級市場 七大行業(yè)或迎來投資風(fēng)口

2030年“碳達(dá)峰”的目標(biāo)與2060年“碳中和”的愿景明確了我國綠色低碳發(fā)展的時間表和路線圖，將會為綠色低碳的新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)和新業(yè)態(tài)的發(fā)展提供廣闊空間，成為金融與投資機構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展的新機遇。

目前，零碳正由全球政治共識轉(zhuǎn)化為各國政策目標(biāo)，以新能源為代表的零碳產(chǎn)業(yè)正迎來加速發(fā)展的臨界點。近日，落基山研究所與中國投資協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的《以實現(xiàn)碳中和為目標(biāo)的投資機遇》報告中預(yù)計，碳中和目標(biāo)將催生七大投資領(lǐng)域，撬動70萬億綠色基礎(chǔ)設(shè)施投資。

70萬億級市場機遇

“在碳中和目標(biāo)下，中國的零碳能源轉(zhuǎn)型意味著能源供給和消費方式的重大轉(zhuǎn)變，更高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將由總量更低、結(jié)構(gòu)更優(yōu)化的能源體系來支撐?！甭浠窖芯克?wù)董事兼北京代表處首席代表李婷表示，“我們預(yù)計，中國2050年的終端能源消費總量將在22億噸標(biāo)煤左右，較2016年下降27%，化石燃料需求降幅超過90%，可再生能源將成為主要能源。”

2015年達(dá)成的《巴黎協(xié)定》提出了到本世紀(jì)末將全球溫升控制在2°C甚至1.5°C以內(nèi)的愿景，且更進(jìn)一步提出了全球碳排放應(yīng)盡快達(dá)峰，在本世紀(jì)下半葉實現(xiàn)凈零碳排放的具體目標(biāo)。

在巴黎協(xié)定所制定全球目標(biāo)體系的推動下，各國不斷提高碳減排的行動力度，提出并不斷更新碳減排量化目標(biāo)，努力持續(xù)對標(biāo)零碳的全球長期目標(biāo)。制定零碳排放目標(biāo)正成為越來越多國家貢獻(xiàn)全球氣候、開展應(yīng)對氣候變化行動的核心內(nèi)容。

據(jù)國際能源署（IEA）相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球電動汽車2019年年銷量已經(jīng)占到乘用車總銷售量的2.6%，2020年極有可能超過3%，全球光伏發(fā)電量占總發(fā)電量的2.7%，風(fēng)電發(fā)電量占比早在2018年就已接近5%。

“歷史經(jīng)驗表明，當(dāng)新的顛覆性技術(shù)的市場份額到達(dá)3%左右時，資本將開始從傳統(tǒng)企業(yè)抽離。”落基山研究所董事陳濟(jì)說，“化石能源行業(yè)面臨日益增長的資產(chǎn)擱淺風(fēng)險，越來越多的投資者正重新評估投資組合和優(yōu)先順序，加速撤離化石能源相關(guān)領(lǐng)域。”

對于中國來說，面向“零碳”未來的轉(zhuǎn)型或?qū)⒅厮苷麄€經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局。

從供給側(cè)看，報告預(yù)計2050年中國67%的終端能源需求將來自于電，發(fā)電量將在當(dāng)前的水平上翻倍。絕大部分裝機來自零碳電力能源，其中光伏和風(fēng)電將占到總裝機量的70%，是2016年的22倍。

氫能將占到中國終端能源需求的12%，年產(chǎn)氫量將從目前的2500萬噸/年增加到2050年的8100萬噸/年。數(shù)字化將在系統(tǒng)層面大大提升能源供給和消費側(cè)的整體效率。

從需求側(cè)看，再生資源利用模式的普及、能效提高以及建筑、交通和工業(yè)部門的大規(guī)模電氣化及氫能等新型能源的利用將重塑資源能源利用乃至整個經(jīng)濟(jì)形態(tài)。

在工業(yè)部門，鋼鐵、塑料等關(guān)鍵材料的利用率和回收率提高、生產(chǎn)能效提升將極大地減少用能需求，而電加熱、氫能、生物能源及碳捕集和封存等技術(shù)也為重工業(yè)領(lǐng)域原料和生產(chǎn)過程的脫碳提供可能性。

七大領(lǐng)域相互協(xié)同

中國零碳能源轉(zhuǎn)型將在七個領(lǐng)域催生巨大的投資市場，包括再生資源利用、能效、終端消費電氣化、零碳發(fā)電技術(shù)、儲能、氫能和數(shù)字化。

“到2050年，這七大領(lǐng)域當(dāng)年的市場規(guī)模將達(dá)到近15萬億元，并為中國實現(xiàn)零碳排放貢獻(xiàn)累計減排量的80%?！标悵?jì)說，“與此同時，在2020年到2050年間，將有70萬億元左右的基礎(chǔ)設(shè)施投資被直接或間接地撬動。”

創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展通常需要經(jīng)歷五個關(guān)鍵階段，分別是：技術(shù)萌芽期、期望膨脹期、泡沫破裂期、穩(wěn)步復(fù)蘇期和產(chǎn)業(yè)成熟期，最終形成核心優(yōu)勢，擴展適用場景，完善配套服務(wù)，受主流市場的廣泛采用。

上述七大領(lǐng)域中，包含近二十項技術(shù)創(chuàng)新，目前正處于不同的發(fā)展階段，共同形成了廣闊的投資空間。

“政府在產(chǎn)業(yè)發(fā)展早期的作用尤為重要，這是由零碳相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所具有的資本體量大、技術(shù)以硬件為主、技術(shù)路線慣性較大、投資回報周期較長等特點決定的?！崩铈帽硎?。

她認(rèn)為，政府需要設(shè)計循序漸進(jìn)、環(huán)環(huán)相扣的政策行動，通過科研支持和示范項目鼓勵、產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建立等措施指引產(chǎn)業(yè)整體的發(fā)展。市場力量在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中后期是主要推動力，需要長期協(xié)同部署生產(chǎn)效率提升、產(chǎn)品優(yōu)化、應(yīng)用場景拓展和輔助服務(wù)設(shè)施。

同時，投資領(lǐng)域之間具有很強的協(xié)同性。零碳電力、綠氫和儲能是消費側(cè)零碳化的“基礎(chǔ)”，三者相互成就；工業(yè)、交通和建筑部門的零碳投資領(lǐng)域是重要“支點”，這些消費側(cè)的技術(shù)創(chuàng)新將改變能源利用方式，推動新的產(chǎn)業(yè)鏈形成，產(chǎn)生新的利潤池；數(shù)字化技術(shù)是整個零碳生態(tài)發(fā)展的“加速器”，通過信息技術(shù)手段優(yōu)化能源供給、運營、消費等方方面面。

“投資主體要關(guān)注領(lǐng)域間的相互聯(lián)系，以利于為本領(lǐng)域的發(fā)展提供后盾基礎(chǔ)、潛在市場、服務(wù)能力等。同時，應(yīng)考慮其他外部宏觀社會經(jīng)濟(jì)、工業(yè)行業(yè)技術(shù)、人文消費理念的新發(fā)展為零碳產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的機會?！崩铈谜f。