河北大氣污染再次顯現(xiàn)：水泥行業(yè)博弈中錯(cuò)峰上行

大氣污染治理趨嚴(yán)使得唐山水泥企業(yè)自2018年后再度被叫停生產(chǎn)。

2月18日，唐山市大氣污染防治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通知稱，除保障居民供暖和承擔(dān)污泥處置的水泥企業(yè)按最低生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)外，其余停產(chǎn)。上述通知顯示，經(jīng)部、省相關(guān)部門預(yù)測(cè)，自2月20日起，唐山市擴(kuò)散條件持續(xù)轉(zhuǎn)差，空氣質(zhì)量惡化，部分時(shí)段達(dá)到重度污染。

“2018年，唐山市也曾叫停水泥企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，原因與此次事件相同，其出發(fā)點(diǎn)都是因?yàn)榄h(huán)境保護(hù)。限產(chǎn)是限熟料生產(chǎn)，這個(gè)期間我們還是可以對(duì)熟料進(jìn)行加工，而不是生產(chǎn)熟料。”2月22日，冀東水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，水泥生產(chǎn)會(huì)留足庫存，在旺季時(shí)庫存有50%左右，到開春庫存大概達(dá)到70%左右。所以這次限產(chǎn)政策的出臺(tái)對(duì)公司沒有太大的影響。

2月23日，中國水泥網(wǎng)水泥研究院首席研究員鄭建輝在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)對(duì)于上述觀點(diǎn)也表示認(rèn)同，“就該環(huán)保政策來說，其實(shí)對(duì)水泥行業(yè)的影響并不明顯，因?yàn)榫投唐诙裕狈侥壳疤幱阱e(cuò)峰生產(chǎn)階段，所以企業(yè)受政策的影響并不大。長(zhǎng)期而言，這種政策出臺(tái)會(huì)減少空氣質(zhì)量壓力，未來對(duì)于京津冀地區(qū)包括長(zhǎng)三角來說都是利好。”

環(huán)保承壓

2020年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，將做好碳達(dá)峰、碳中和工作作為2021年八大重點(diǎn)任務(wù)之一，要求抓緊制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案，支持有條件的地方率先達(dá)峰。并具體指出，我國二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值，力爭(zhēng)2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。

事實(shí)上，自去年底以來，全國各地環(huán)保減排工作均承載著不少壓力。2021年1月21日，四川、湖北、安徽、江蘇等多個(gè)省市相繼發(fā)布了重污染天氣預(yù)警，重污染天氣預(yù)警城市增加至50多個(gè)。其中，山西臨汾根據(jù)天氣情況要求自1月21日16時(shí)起，在沿汾河6縣（市、區(qū)）、古縣和臨汾經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)將Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)升級(jí)為Ⅰ級(jí)響應(yīng)，在翼城、浮山、安澤3縣啟動(dòng)Ⅰ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。

“事實(shí)上，水泥的二氧化碳排放量也是比較大的，但是目前政策還沒有真正關(guān)注到水泥行業(yè)減碳，估計(jì)今年會(huì)有相關(guān)政策出臺(tái)，幫助水泥行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。”鄭建輝向記者解釋稱。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，工信部今年將實(shí)施工業(yè)低碳行動(dòng)和綠色制造工程，并制定鋼鐵、水泥等重點(diǎn)行業(yè)碳達(dá)峰行動(dòng)方案和路線圖。

但政策的下達(dá)仍舊存在落地過程，每個(gè)省份對(duì)于環(huán)保工作的進(jìn)度不一致，企業(yè)對(duì)于環(huán)保工作的投入也不會(huì)一蹴而就。

鄭建輝介紹稱：“從技術(shù)層面來看，技術(shù)有一個(gè)成熟的過程，企業(yè)會(huì)做一些觀望。從政策的角度來看，雖然國家大方向如此，但是政策落地到各個(gè)省節(jié)奏不一樣，有些省份嚴(yán)一點(diǎn)有些松一點(diǎn)。比如我國中西部地區(qū)，在發(fā)展的時(shí)間段，對(duì)于環(huán)境保護(hù)的要求就沒有華東地區(qū)要求嚴(yán)格，需要一定的時(shí)間緩沖。”

在上述冀東水泥負(fù)責(zé)人看來，當(dāng)前實(shí)施的冬季環(huán)保限產(chǎn)政策也并不是“一刀切”，對(duì)于環(huán)保質(zhì)量達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)仍舊可以進(jìn)行生產(chǎn)。

不過，隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，務(wù)必會(huì)拔高水泥行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥研究院行業(yè)研究員魏瑜估算，一條4500噸左右的生產(chǎn)線，環(huán)保投入就在一個(gè)億左右。所以對(duì)于小企業(yè)來說，隨著成本增加，仍舊存在一定的生存壓力。

考慮到企業(yè)的生存壓力，我國正在引導(dǎo)水泥企業(yè)進(jìn)行重組，或許會(huì)給小企業(yè)帶來新生機(jī)。鄭建輝介紹稱：“產(chǎn)能置換政策對(duì)于水泥行業(yè)實(shí)行減量計(jì)劃，能夠置換的量越來越少，競(jìng)爭(zhēng)力比較小，比如說達(dá)到2500噸/日水泥熟料生產(chǎn)線以下這樣一個(gè)指標(biāo)的企業(yè)可以選擇退出，然后賣給大的企業(yè)做置換，這也是提高集中度，提高整個(gè)并購重組的一種措施。”

水泥行情或早于往年

近期，各省市加速公布2021年重點(diǎn)建設(shè)投資計(jì)劃。根據(jù)銀河證券研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年全年基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力）同比增長(zhǎng)0.9%，政府專項(xiàng)債投入對(duì)基建投資的拉動(dòng)作用有望在2021年落地。近期多省市發(fā)布2021年投資計(jì)劃，如北京市發(fā)改委公布“3個(gè)100”重點(diǎn)工程計(jì)劃總投資超1.3萬億元、河南省公布1371個(gè)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目總投資超4.4萬億元、江西省發(fā)改委下達(dá)第一批461個(gè)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目總投資達(dá)1.5萬億元等。預(yù)計(jì)2021年全國基礎(chǔ)設(shè)施投資增速有望達(dá)到3%以上。

需求端的逐步釋放使得市場(chǎng)對(duì)2021年的水泥行情有所期待。根據(jù)中國水泥網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2月19日安徽銅陵地區(qū)部分水泥企業(yè)嘗試上調(diào)熟料價(jià)格30元/噸，河北石家莊地區(qū)部分水泥企業(yè)也上調(diào)水泥價(jià)格10元/噸，2月7日左右重慶地區(qū)部分水泥企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。

“熟料價(jià)格環(huán)比在上漲，同比其實(shí)沒去年價(jià)格高，一二月份是傳統(tǒng)淡季，因?yàn)楹芏喙S都在北方，天氣寒冷當(dāng)?shù)囟纪９ち恕！奔綎|水泥上述負(fù)責(zé)人解釋稱。

對(duì)于當(dāng)前這波行情，中國銀河證券研究院研究員王婷分析稱，“一季度屬于水泥行業(yè)傳統(tǒng)淡季，價(jià)格一般較為平穩(wěn)，今年價(jià)格提前上漲的原因一是1月因春節(jié)將至淡季來臨，水泥價(jià)格下跌幅度較大，環(huán)比下降2.38%，同比下降7.25%;二是因?yàn)樘鞖饣嘏^快以及就地過年政策導(dǎo)致部分工地春節(jié)期間仍處于開工狀態(tài)，提振了水泥需求。2020年因新冠疫情及南方水災(zāi)影響,全國水泥平均出廠價(jià)格同比下降4.4%，預(yù)計(jì)2021年在疫情緩解情況下，水泥行業(yè)有望否極泰來，水泥價(jià)格全年有望正增長(zhǎng)。”

在王婷看來，此次水泥提價(jià)剛剛啟動(dòng)，后續(xù)隨著開工旺季到來，水泥價(jià)格將持續(xù)上漲。