証券監(jiān)督會は綿オプション契約の上場日を承認しました。1月28日です。

1月21日、鄭商は綿花オプション契約と上場に関する事項を発表しました。これに先立ち、証券監(jiān)督會は綿花オプション契約の上場日を1月28日と発表しました。

調(diào)査によると、綿オプション契約は先日鄭商理事會で審議され、中國証券監(jiān)督會に報告して記録に載せられました。

綿オプション契約の設(shè)計立案過程で、鄭商所は十分に市場の各方面と専門家の意見を聞きました。

2018年12月28日、鄭商所は綿オプション契約及び関連業(yè)務(wù)細則に対して全市場に向けて公開的に意見を求めた。

鄭商所の関係責任者は意見を求めることから、一部の意見と提案はすでに前期調(diào)査座談會の活動に反映されており、鄭商の契約設(shè)計過程ですでに採用されているという。

このため、今回公開して市場の意見を求める中で、市場の各當事者は実質(zhì)的な修正意見を提出していません。

2019年1月7日、鄭商所は理事會を開き、綿オプション契約を?qū)徸hした。

全體として、市場の各當事者は綿花オプション契約を認め、綿オプション契約の表現(xiàn)が明確で、條項の設(shè)定が合理的で、我が國の市場の実際に合っており、操作性があると考えています。

通達によると、1月28日に開業(yè)した綿花の期限の標準先物契約は、CF 1905、CF 1907、CF 1909、CF 2019、最近の月は2019年5月で、その他は2019年7月、9月、及び2020年1月となっています。

綿オプション契約によると、各標的の先物契約は1つの平価オプション契約、6つの実価オプション契約、6つの虛値オプション契約に対応し、強気オプションと弱気オプションの2種類に分けられ、初日のオプション契約數(shù)は104件である。

看板の基準価格については、鄭商がオプションの定価モデルに基づいて各オプション契約の基準価格を計算します。

その中には変動率パラメータが含まれています。綿先物の歴史的変動率と取引先の意見に基づいて、利率パラメータは一年ローンの基準利率（現(xiàn)在は4.35%）です。

上場基準価格は1月25日に決済された後、鄭商所のウェブサイト「取引データ」で発表されました。

看板と夜の取引時間については、鄭商が綿オプション契約を決定したのは2019年1月28日（月）で、當日8時55分から9時までで、集合価格の時間となります。

1月28日夜から、コットンオプション契約は夜間取引を開始します。

調(diào)査によると、綿オプションは発売前の日の夜の取引で、すべての種類の先物と砂糖オプション取引が正常に行われた。

綿オプション市場の安定運行を保障するため、鄭商所はまた対策を制定しました。

最大注文數(shù)量は、価格制限命令の毎回の最大注文數(shù)は100手で、市価指令の毎回の最大注文數(shù)量は2手です。

限倉の方面、非先物會社の會員と取引先の持ったのは片側(cè)で計算するある月のオプション契約の投機的な持ち場の限度額によって6000手で、綿の企業(yè)と投資機構(gòu)の需要に交渉しますを満たします。

その他に、投機とヘッジの持ち場は投機の持ち場の限度額の2倍を超えてはいけません。投機、ヘッジとヘッジの持ち場の和は投機の持ち場の限度額の3倍を超えてはいけません。この計算によると、お客様のある月度のオプション契約の持ち場は最大12000手で、カバーの持ち場は最大18000手です。

引合制限の面では、同じオプション契約に対する引合期間は60秒以下であってはいけません。市場の見積りの差は、取引先がオファーに応じた最大の取引価格差に等しい場合、引合してはいけません。

また、綿花のオプション市場の育成と投資家の理性的な參加に有利なため、綿花期間の契約価値の比率と変動狀況によって、鄭商所はまた、綿オプション取引手數(shù)料は1.5元/手で、日內(nèi)の平今倉取引手數(shù)料を免除することを明らかにしました。

行使（契約履行）手數(shù)料は1.5元/手となり、行使（契約履行）に転化した先物持ち場は手數(shù)料を取らない。

綿のオプションは砂糖オプションと國內(nèi)商品オプションの手數(shù)料基準とほぼ一致しているという。

「綿花のオプションの安定運行と健康発展を確保する」という目標に基づき、鄭商は心を込めて組織し、計畫を調(diào)整し、綿オプションの全市場連合調(diào)査を二回組織し、綿花の期待権を確保するための完全な保障措置を制定しました。綿オプション契約の上場に関する各準備は基本的に整っています。