穿云破霧見明月——2020年度中國醫藥工業百強榜單解讀

2020年注定是不平凡的一年。新冠肺炎疫情拖累全球經濟陷入二戰以來最嚴重的衰退，我國更是面臨嚴峻復雜的國際環境……在這異常艱難的形勢下，中國人民萬眾一心、眾志成城，在全球主要經濟體中唯一實現經濟正增長。作為疫情防控的中堅力量與國民經濟的重要組成，以百強企業為代表的中國醫藥產業出色完成了復工復產、穩定經濟的重任，更為抗擊疫情提供了最為關鍵的物質基礎。在這特殊的歷史背景下，2020年中國醫藥企業會有怎樣的成績單和表現，備受業界關注。

2021年8月1日，在第38屆全國醫藥工業信息年會上，“2020年度中國醫藥工業百強榜”正式發布。該榜單出自《中國醫藥統計年報》，后者是年度出版的、反映國家醫藥工業經濟運行狀況的唯一官方資料。通過對這一榜單的解讀，我們發現，在過去的一年里，百強企業既承受了嚴峻的考驗也體現出了“大無畏”的擔當。與此同時，他們在行業轉型升級這一關鍵時期做出的所有堅持與抉擇，更是彰顯了未來一段時期中國醫藥行業的主體發展趨勢。

特殊的2020答卷

2020年對于醫藥行業來說是特殊的一年，疫情沖擊疊加“集采工作常態化、制度化開展”等調控政策實施推進。面對深刻變化的發展環境，百強企業呈現出極強的發展韌性，交付了滿意的2020答卷。無論是在疫情期間的一力保供，還是積極響應國家一致性評價、集采等政策號召，無不體現百強企業的責任擔當。歲月長河中，2020年不過剎那，但以百強企業為代表的一群可愛的“中國醫藥人”，以無畏和擔當于這段特殊的歷史中留下了濃墨重彩的一筆和光輝印記。

考驗

營收規模受到沖擊。2020年百強企業主營業務收入9012.1億元，同比下降3.1%，為近十年來首度下滑。分析其原因主要在于新冠肺炎疫情等因素的疊加影響。從供給側看，雖然我國在防控疫情的同時積極推動復工復產，但疫情客觀上還是在一季度對醫藥工業生產造成較大的負面影響。從需求側看，持續的疫情防控壓力使得門診就診量相較往年出現明顯下降，部分依賴院端的處方藥品及醫療器械銷售有所下降。同時，醫保目錄動態調整、藥品集中采購的推進與實施也在一定程度上對藥品市場產生影響。盡管與防疫相關的衛生材料、藥品及醫療器械需求快速增長，但依舊難以對沖疫情在供給側和需求側所產生的沖擊。

百強門檻穩中略降。在百強主營業務收入整體短暫下行的背景下，百強上榜門檻與百億成員數量均穩中略降。其中，百強上榜門檻略降至27.9億元，同比下降2.7%；百億成員數量26家，減少1家，與2019年基本持平。

集中程度基本穩定。近年來，百強企業主營業務收入在醫藥工業總體中占比為三成左右，2020年百強企業行業集中度為32.2%，與2018年基本持平，較2019年略有下降。

百強榜中不失亮點。我們欣喜地看到，在百強總體主營業務收入不夠理想的前提下，還有超過半數的百強企業實現了正增長；此外，在利潤總額方面，百強企業也實現了14.6%的正增長。與此同時，在境外疫情加速擴散蔓延之時，中國作為醫療物資生產大國，有序開展醫療物資出口、深化疫情防控國際合作、共同應對全球公共衛生危機，為有效防控疫情提供了有力支撐，同時實現出口交貨值同比增長42%。

2020年也是“十三五”的收官之年，回望“十三五”百強企業經歷了密集的政策調整與快速的市場重塑，實現主營業務收入與集中度雙提升。其中，百強企業主營業務收入由6131.0億元增長至9012.1億元，增長47.1%；百強企業集中度也由22.8%提升至32.2%。此外，百億俱樂部數量從16家增長至26家，實現了企業成長和產業發展的輝煌成就。

擔當

助力疫情防控，彰顯責任擔當。在過去的一年里，百強企業臨危不懼，勇于擔當，圍繞新冠肺炎診斷、治療、預防環節為我國抗疫取得階段性勝利做出了全方位的突出貢獻。

在診斷環節，圣湘生物的新型冠狀病毒核酸檢測試劑盒在新冠病毒基因序列公布僅兩周內，獲批上市。在預防環節，振德醫療、奧美醫療等衛材及醫療用品企業迅速反應，加大口罩等防疫物資供給力度；同時，多家百強企業加入新冠疫苗研發行列。國藥集團的新冠疫苗實現全球率先啟動國際臨床試驗、率先獲批緊急使用、率先國際注冊上市。在研發疫苗的同時，國藥集團還同步進行了生產設施的建設，新冠疫苗年產能已超過50億劑，成為全球最大新冠疫苗研發生產基地和最大供應商。在治療環節，百強企業全力保障《新型冠狀病毒肺炎診療方案》內所需藥品的生產供應，同時以嶺藥業、海正藥業等企業也在積極開展老藥新用抗擊新冠病毒的探索研究。

憑借在抗疫中的出色表現，部分企業在2020年百強榜單中表現不俗甚至脫穎而出。如全國第一款獲批的新型冠狀病毒核酸檢測試劑盒，就出自本年度新晉百強企業圣湘生物。同樣，振德醫療、奧美醫療等衛材及醫療用品企業，通過實際行動對防疫物資的保供穩價做出了貢獻，從而一舉躋身百強之列。（表1）

保障藥品供應，維護人民健康。百強企業積極參與一致性評價、國家藥品集中采購等工作，有力提升了藥品質量，保障老百姓用藥的可及性和可負擔性。截至目前（注：數據來源：新藥研發監測數據庫（CPM），中國醫藥工業信息中心，查詢日期2021年7月22日），參與一致性評價的企業中，有28.3%屬于百強企業及其子公司。同時，在國家組織的5批藥品集中采購品種中，百強企業中選的品種占比為87%。（圖1）

透過榜單看產業

綜觀2020年度的百強榜單，除了呈現出其在特殊之年的鮮明特征外，也讓我們看到行業未來的主體發展趨勢與變化。通過對百強榜單的持續對比分析，我們發現，我國醫藥產業“創新制勝”、“轉型升級”、“集聚生態”等特征愈發顯著，也旗幟鮮明地釋放出“生物崛起”這一產業格局新信號。

創新制勝

研發投入創出新高。百強企業研發投入在“十三五”期間持續增加。2020年百強企業平均研發費用支出為6.33億元（注：各年統計數據均排除當年未上報國內研發費用的企業），平均研發強度為6.8%，均創歷年最高。從研發強度梯度分布看，研發強度在10%以上的企業在百強榜中占比不斷提升。研發強度高于15%的企業數量有5家，分別為信達生物、康弘藥業、先聲藥業、煙臺綠葉和恒瑞醫藥；研發投入高于10%、不足15%的企業數量有13家，較2019年增加了4家。

十強更迭彰顯創新力量。以十強企業中研發強度前三的恒瑞醫藥、齊魯制藥和石藥控股為例，這三家企業聚焦創新藥、改良型新藥和高壁壘仿制藥，持續加大研發投入，不斷優化產品線組合，成為百強榜單中排名上升顯著的企業。由此可見，我國創新發展的政策和市場環境正趨于完善，為企業的創新發展提供了強大的支持與保障。（表2）

研發成果步入收獲期。百強企業作為我國生物醫藥創新的主力軍，正逐漸迎來收獲期。2016-2020年，共有41款1類新藥獲批，其中41%由百強企業貢獻。2020年我國批準上市的16款1類新藥中，有7款出自百強企業。（圖2）（表3）

創新成果國際化加速。百強企業正積極通過國內外雙報、海外授權（License-out）、海外合作開發等方式，加速創新成果走向世界。目前，已有10款由百強企業研發的創新藥在海外處于臨床Ⅲ期及以后階段，處于更早期的在研品種數量更是不勝枚舉。恒瑞醫藥、復星醫藥、石藥集團、信達生物等已成為License out的成熟賣方。有了更為廣闊的海外市場，國產創新藥的市場空間進一步拓展，必將讓我國醫藥產業再上一層樓。

轉型升級

在供給側結構性調整與需求側精細化管理的時代背景下，有的企業會停滯、會掉隊，但更多的百強企業依舊堅守榜單。通過解構這一群體戰略與抉擇，我們觀察到企業轉型升級的三個主流方向：業務優化、智能制造以及渠道拓展。

“創”、“投”、“舍”三條路徑優化業務。“創”是指創立新的業務條線。在國內資本市場日益健全的當下，百強企業在拓展新業務時，通常創立新的子公司來獨立經營，在控制風險的同時保留融資的靈活性，也為未來獨立上市做好伏筆。如齊魯制藥組建齊魯細胞進軍細胞和基因治療領域，麗珠集團組建麗珠生物布局生物藥等。

“投”是指投資并購，這也是醫藥企業發展壯大的慣用方式。通過投資并購，可以加快行業內資源整合和重組，快速提高企業市場占有率或實現新領域的快速切入等目標。其中，國藥集團將投資并購與國企改革有機融合，經過70多年的不懈奮斗，已發展成為中國和亞洲綜合實力和規模領先的綜合性醫藥健康產業集團。復星醫藥作為一家以多元并購見長的企業，持續的投資并購使其逐步完成全產業鏈布局，實現制藥、醫療器械、醫療診斷和服務等多領域業務覆蓋。

“舍”是指適時放棄部分項目與業務。在行業巨變、資源有限條件下，適時舍棄部分業務，才能做到真正的戰略聚焦。一些百強企業已主動放棄部分仿制藥項目，聚焦真正的創新藥。在以藥物臨床價值為導向的系列政策引導下，未來醫藥企業或將會面臨更多的取舍選擇。

以智能制造為抓手提質增效。對于整個醫藥產業來說，制造是基礎，生產環節的改造升級不僅是控制成本所需，亦是質量保障所需。智能制造憑借高質、穩定、綠色及成本優勢，已成為百強企業轉型升級的焦點。廣藥集團、修正藥業、天士力等中藥領域的優勢企業已將智能制造與中藥現代化有機融合，實現系統化的創新，以期讓中醫藥這一民族瑰寶走向更大的世界舞臺。同時，揚子江藥業、齊魯制藥、石藥控股等大型綜合性百強企業，也在加緊建設智慧工廠，提升智能化制造水平，實現降本增效與質量保障的高效統一。

以渠道拓展發掘產品價值。伴隨著藥品終端市場的結構變遷，企業正加快渠道拓展以適應新的就醫業態和用藥需求。以國藥集團、上藥集團、華潤醫藥為代表的工商一體化企業正在全國加速布局DTP業務。此外，新冠肺炎疫情一定程度上促進了人們線上就醫習慣的形成，對醫藥電商的發展起到正向推動作用。云南白藥、同仁堂等則早已將電商渠道作為其核心增長極進行了重點布局。

生物崛起

生物制品企業百強數量持續上升。在國家科技重大專項“重大新藥創制”政策引導與支持下，我國生物制品研制與生產的關鍵技術取得多項突破。隨著多個國產生物制品包括重磅單抗藥物的陸續上市，我國生物制品企業陸續問鼎百強榜單，已成為一股不可忽視的新生力量。從2016年的1家到2020年的7家，以長春高新、三生制藥、華蘭生物、信達生物、東誠藥業、甘李藥業、沃森生物為代表的生物制品企業排名穩步上升，彰顯出穩健發展實力。（表4）

Biotech企業成長迅速。與往年不同的是，今年的百強榜單透露出一個全新的信號：Biotech企業正快速成長為Bio-Pharma。即便在巨頭林立、頭部效應顯著的當下，Biotech企業憑借獨有的革命性技術，依然具備長期高速崛起的確定性。在可預期的未來，或將有更多的Biotech企業脫穎而出，成長為Bio-Pharma乃至Big-Pharma。

化藥中藥企業數量下滑。在生物制品強勢崛起的同時，化學藥和中藥領域的百強企業數量有所下降，這部分也歸因于行業競爭加劇以及醫保控費、藥品集采等一系列政策帶來的壓力。未來，退出百強榜的這些化學藥與中藥企業能否重回百強，則取決于企業改革創新的戰略勇氣與轉型升級的戰略定力了。（圖3）

集聚生態

百強企業聚集特征明顯。俯瞰總體榜單，65%的百強企業均集聚在長三角、京津冀、大灣區以及成渝四個產業集群內。其中，長三角和京津冀憑借先發優勢、人才優勢、技術優勢和資本優勢，集聚效應尤為突出。近年來成渝作為內陸地區，憑借藥材、土地等自然資源以及政策支持，促進了產業發展，百強企業數量有所提升。（圖4）

高能生態圈日漸形成。生物醫藥產業集群的競爭力在于高能生態圈的構筑。生物醫藥產業是技術密集、人才密集和資本密集型行業，在集聚效應和空間成本的聯合作用下，對于產業生態圈的依賴程度顯著高于其他產業。百強企業作為生物醫藥產業的領跑者，正利用集群內資源優勢，聯合高校、科研院所、醫療機構和行業上下游企業開展合作或共建實驗室、研究院等平臺，推動構筑有機創新協作的產業生態圈，有力推進了藥品藥械的研發創新，強化了我國產業鏈的自主可控。如揚子江藥業集團與上海交大藥學院共建生物藥研究與開發聯合實驗室；上海醫藥與瑞金醫院借助轉化醫學首個國家重大科技基礎設施的啟用，正以轉化醫學創新研發為核心開展緊密合作；奧美醫療與東華大學合作成立了奧美醫療-東華大學生物醫用紡織材料聯合研發中心等。

未來，圍繞百強企業構建的高能產業生態圈將持續賦能中國醫藥產業，從而綜合提升我國醫藥企業的創新實效與國際競爭力。

“十四五”發展展望

經過“十三五”的長足發展，我國醫藥政策環境日益成熟、產業創新意識深入人心、藥品質量和供應保障高度強化。同時，我們也要正視當前產業發展的不足，如“重復創新”問題突出、原始創新能力依然較為薄弱、多部門政策協調性有待進一步提高等。

展望“十四五”，站在承擔構建人類命運共同體的重要歷史節點，中國醫藥行業將迎來繼往開來的關鍵時期，并且呈現出三個關鍵特征：以臨床需求為導向的自主創新、以供應鏈可控為基礎的整合協作，以及以數字化轉型為趨勢的效率提升。我們期待，作為行業主力軍的中國醫藥工業百強企業，能繼續積極發揮引領作用，以臨床價值為中心，以創新自主和供應鏈可控為重任，共建高能生態圈，促進醫藥產業整體高質量發展，持續推動我國由制藥大國向制藥強國邁進！