湯臣倍健再融資19億元，協同并購實現外延式擴張之路

　　7月11日晚，湯臣倍健發布公告，公司將非公開發行募集資金總額不超過19億元，用于公司“珠海生產基地四期建設項目”、“廣東佰嘉單品運作項目”、“技術運營中心項目”、“信息化規劃與建設項目”與“終端精細化管理及品牌建設項目”。

　　湯臣倍健副總經理、董秘林志成表示，公司面臨膳食營養補充劑行業快速發展的歷史機遇和行業較為分散的整合契機，有機會整合多方資源并占據更大市場份額。湯臣倍健此次再融資將助力產品營銷向價值營銷戰略升級，協同并購實現外延式擴張之路，進而實現從原料的聯合國向品牌的聯合國過渡，最終打造“營養品的聯合國”的發展戰略。

　　再融資匹配市場擴張

　　林志成表示，湯臣倍健本次再融資主要目的之一在于利用融資資金投入公司自身發展項目，進一步做大公司資本與凈資產規模，提高經營穩定性與抗風險能力，實現產業與資本的良性互動，打造平臺型企業。

　　湯臣倍健所在的中國膳食營養補充劑市場即將成為行業全球最大市場。根據庶正康訊數據顯示，中國膳食營養補充劑(非直銷)市場規模在2020年將達到1,000億元。2012年1月，國家發改委、工信部聯合印發《食品工業“十二五”發展規劃》，對“營養與保健食品制造業”提出了具體要求：到2015年，營養與保健食品產值達到1萬億元，年均增長20%;形成10家以上產品銷售收入在100億元以上的企業，百強企業的生產集中度超過50%。在此背景下，產業資源將進一步向具備核心價值的龍頭企業集中。

　　面對行業高速發展背景，匹配企業高成長速度，湯臣倍健此次非公開發行募集資金，有望借助資本力量，擴大既有產能，全面構建健綜合競爭能力，進一步打造差異化的“產品力”，加強“品牌”和“渠道”核心競爭力，加速“服務力”升級;整合多方資源，加快擴張步伐，占據更大的市場份額。

　　擬打造營養品的“聯合國”

　　事實上，湯臣倍健面臨著行業總量成長與橫向并購的雙重機遇。

　　湯臣倍健此次募集資金主要用于生產、經營以及信息化建設，并為今后實施并購以及項目布局做資金儲備。據了解，除了現有品牌，湯臣倍健有計劃將并購的一些成熟品牌，以及布局未來發展方向的新品類新品牌，并入珠海工廠生產。此次募集資金用途也透露出湯臣倍健未來的戰略升級思路。

　　“湯臣倍健將抓住行業發展機遇，進一步做大做強，打造營養品的聯合國”，林志成透露，湯臣倍健對行業對外投資方面提出了明確目標與實施計劃，將尋求有協同效應的收購兼并對象，打造營養品的“聯合國”，實現企業愿景——原料與品牌的聯合國，以并購為契機，以機制為保障，以“非輔業”的心態拓展公司新的、強大的利潤增長點，成就湯臣倍健的戰略目標。

　　興業醫藥醫藥分析師認為，湯臣倍健應對互聯網時代行業面臨的新機遇與挑戰，包括十二籃、營養家項目、健力多，亦或是后續可能推出的更多細分品類以及積極推進中的外延式并購都有望進一步豐富公司的產品線，創新其業務模式，為其打造保健品“聯合國”的目標提供有力支持。

　　林志成表示，此次再融資可為公司后續不斷展開的并購行為提供資金基礎。公司面臨膳食營養補充劑行業快速發展的歷史機遇和行業較為分散的整合契機，有機會整合多方資源并占據更大市場份額，從而實現打造營養品“聯合國”的發展戰略，為中國消費者提供更加豐富的營養健康產品選擇，成為中國和全球膳食營養補充劑行業的領先企業。