夏心愉：眾籌一個萬達廣場，如何？

　　當互聯(lián)網(wǎng)金融拴住實體產業(yè)，它就不再是一個只在云端飄著的東西，不再是搭一個數(shù)據(jù)平臺就能賣賣理財產品的概念。雖然一切還沒成真，但互聯(lián)網(wǎng)思維本身，能打開的想象空間巨大。眾籌一個萬達廣場，如何?眾籌一個萬達廣場，如何?

　　新的玩法下，也許千億的資產運作在整個生態(tài)內都可以以電子化的方式開放，資產的經營情況、實現(xiàn)流水情況都變得數(shù)據(jù)化、透明化。比如你眾籌了萬達廣場，那么購物中心每日客流量、每單元租賃情況都得向你匯報，甚至大眾投資者們可以投票決定讓哪些品牌入駐、過年了大堂是搞年貨展還是冬春時尚展。

　　又比如你眾籌了萬達電影，那么你也許可以在某個移動端實時獲取最新放映票務情況，大眾甚至可以早在制作期就指手畫腳參與其中，決定“由我投拍的電影”應該選哪個女主角。

　　依托著互聯(lián)網(wǎng)思維這么一玩，你和朋友們，怎么可能不去逛逛“自己的”萬達、怎么舍得不拿著類似于“紅包”這種只屬于股東的“特權”福利看個“自己的”電影?

　　當互聯(lián)網(wǎng)金融拴住實體產業(yè)，它就不再是一個只在云端飄著的東西，不再是搭一個數(shù)據(jù)平臺就能賣賣理財產品的概念。雖然一切還沒成真，但互聯(lián)網(wǎng)思維本身，能打開的想象空間巨大。

　　之所以舉萬達為例，是因為其近期擲出3.15億美元收購第三方支付公司快錢68.7%的股權，金融將成為萬達第四次轉型的支柱板塊。資產越來越“重”的萬達意欲“減負”，在互聯(lián)網(wǎng)金融的領域里跺跺雙腳開邁輕資產步伐。

　　在這個收購的另一面，是第三方支付終于從打破了頭的紅海收單業(yè)務里爬起身來。互聯(lián)網(wǎng)金融，是救命出路也是戰(zhàn)略方向。

　　誰讓支付，天然有著互聯(lián)網(wǎng)金融的命根子：大數(shù)據(jù)。

　　本期和下期的“愉見財經”專欄，就嘗試解密投奔向互聯(lián)網(wǎng)金融的支付公司們，各自憋著的招數(shù)。

　　快錢掌門關國光在接受“愉見財經”采訪時幽了一默。當他判斷未來的趨勢是“支付終將免費”，羊毛不能出在羊身上了，那可怎么辦?關國光說：“那就要讓羊毛出在豬身上”，而“豬”就是積累了大量數(shù)據(jù)后終可疊加的東西：資產端、資金端;理財、信貸、營銷。

　　事實上，“怎么讓羊毛出在豬身上”這個看似玩笑的命題，或許恰恰是這輪金融變革中最值得思考的一個問題。

　　這對銀行們而言可真不湊巧，當支付公司投奔互聯(lián)網(wǎng)金融，業(yè)務架構和傳統(tǒng)銀行的存、貸、匯，如出一轍。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融“七寸”在哪?

　　一直覺得互聯(lián)網(wǎng)金融承載的名氣和熱度，與其發(fā)展到當下的實質進步，差距甚遠。行走在業(yè)內，幾乎每天都會遇到號稱自己在做互聯(lián)網(wǎng)金融的人;似乎滿微信朋友圈都是試圖賣著互聯(lián)網(wǎng)金融概念尋找風投的項目。

　　新事物火了一年多，真正著道的機構卻屈指可數(shù)。余下的，不過是“借助互聯(lián)網(wǎng)渠道做金融”而已。

　　負債、資產，牌照、產品、風控。屬于金融的這些概念，哪些才是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心?

　　不妨跳脫出來看。本輪互聯(lián)網(wǎng)帶來的革命和歷次技術革命一樣，都是依托新技術造成了社會再分工，由此創(chuàng)造出新的產業(yè)和機會。

　　互聯(lián)網(wǎng)給金融創(chuàng)造了什么?傳統(tǒng)金融仗著牌照優(yōu)勢對金融條塊割據(jù)把控，卻在互聯(lián)網(wǎng)時代被割去了領地，牌照反而成為其監(jiān)管約束，于是大呼互聯(lián)網(wǎng)金融不顧風險搶跑不公平;負債端壓力如山存款大戰(zhàn)，這些都不假，但“存款”之于互聯(lián)網(wǎng)金融，也就比個流量和客戶開發(fā)成本，吸引存款的關鍵還看資產吸引力。

　　而從眼下那些花上萬把塊錢就能安置一套系統(tǒng)開始P2P金融業(yè)務的公司來看，連他們都不缺投資人，可見，在大量金融投資者還有待教育的市場里，互聯(lián)網(wǎng)金融的要害，不是資金。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融革命，其實是把金融的風險管理這件事情，依靠數(shù)據(jù)剝離掉了，誰拿到這個東西，誰就牛大了。”關國光向“愉見財經”表達了他的觀點：“數(shù)據(jù)和客戶關系，是這次革命中最稀缺的東西。”

　　愉記的觀察是，第一，傳統(tǒng)金融依托抵質押的風控邏輯，和互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)的好資產尋找邏輯，中間出現(xiàn)了分水嶺;第二，和客戶的關系，已經從過去的“靠客戶經理拼酒量”，逐步轉化為“靠產品創(chuàng)造粘性”。

　　至于線上和線下，關國光說，把線下資源拋到線上很簡單，但線上流量要到線下變現(xiàn)有壁壘，做到者則占先機。

　　萬達快錢樣本

　　順著上述邏輯得到三個關鍵點：數(shù)據(jù)、客戶關系、線上流量線下變現(xiàn)。以萬達快錢的合作為例來說說可能的探索。

　　快錢“嫁”給了敦實的萬達，表面看“氣質不符”，實際上是快錢意欲通過“產業(yè)化”把互聯(lián)網(wǎng)金融落地。眼下BAT是線上流量的霸主，但萬達有的是線下物理流量，這些流量沒有線上流量那么“貴”，變成數(shù)據(jù)和消費者信用，空間天然存在，快錢以此尋求互聯(lián)網(wǎng)金融和O2O雙閉環(huán)。

　　當支付公司投奔互聯(lián)網(wǎng)金融，快錢的路子是甩出股權鉚上產業(yè)。萬達不僅是這一戰(zhàn)略的起步，還是樣板，快錢的第二步是在線上與線下垂直細分領域復制與萬達的合作。

　　至于數(shù)據(jù)，關國光說，去年萬達全板塊入口流量16億人次，形成數(shù)據(jù)3000萬。“萬達廣場WIFI特殊設置，可以跟蹤客戶(手機)上了幾樓，經過哪幾家店，停留多少時間，這個數(shù)據(jù)和支付融合想象空間巨大。”另一頭，快錢系統(tǒng)已有數(shù)據(jù)比對量幾千萬，完成交易消費者數(shù)3億左右。

　　流量積累能打開的想象是，如上文提及，如果能提供風險可控的標的，就會有投資人，資產可以被證券化賣掉，投資人本身也是消費者，恰恰保障了資產的質量(比如電影叫座)。

　　數(shù)據(jù)積累能打開的想象是，看得懂商戶的信用，看得懂消費者的信用。

　　以商戶信用為例，關國光稱，比如某火鍋店，在上海、四川萬達經營都有清晰流水數(shù)據(jù)，這樣就可以預估其一旦開去重慶、江蘇等地的經營表現(xiàn)，形成風控模型，甚至可以幫商戶“免費開新店”，用其后續(xù)營收通過支付系統(tǒng)回收貸款。

　　而這樣的做法，在傳統(tǒng)銀行的小微部門，還在講究抵押物，如果新注冊經營主體，還可能遇到“屬地銀行放款”和不同分行打交道的麻煩。