我國化纖行業未來發展趨勢

　　化纖行業是我國傳統制造業的重要行業，是社會經濟發展的重要物質基礎。近年來，我國化纖行業迅速發展，我國已成為世界上最大的化纖生產國。2010年以來，在國內市場穩步增長、國際市場逐漸好轉的拉動下，我國化纖行業運行保持良好態勢:產銷穩定增長，出口逐步恢復，利潤逐漸增加，運行質量繼續好轉。

　　當前我國正處于紡織工業和化纖行業的產業轉型期，國家產業政策大力支持淘汰化纖行業落后產能、轉變發展方式、鼓勵發展高附加值高差別化率纖維。國家產業政策的支持，為化纖行業的長期健康發展提供了良好的政策環境。《中國紡織工業“十一五”發展綱要》和《化纖工業“十一五”發展指導意見》要求大力發展高性能纖維、差別化纖維和綠色環保纖維等新型纖維，加快產品結構調整，加快粘膠短纖新產品開發和應用開發力度。《紡織工業調整和振興規劃》要求充分利用農產品、農作物廢棄物和竹、速生林等資源，實現可降解、可再生生物質纖維及綜合開發利用的產業化，要求采用先進實用技術提升傳統化纖工藝、裝備及生產控制水平，實現粘膠、聚酯、滌綸等產品一條龍的應用開發。

　　當前，化纖行業總體技術水平不高，自主研發能力有待提升，高技術、功能性纖維和復合材料開發滯后，高性能紡織機械裝備主要依賴進口。

　　滌綸產量在我國化纖總產量中約占80%，主要原材料PTA，來源于石油化工行業。國際石油價格波動會引起滌綸價格波動，PTA價格上漲，PTA行業的盈利能力會提升，滌綸行業的生產成本則會提高，行業盈利能力會下降。PTA與滌綸行業的周期性波動往往不是同步的，且在一定程度上呈現出明顯的互補性。粘膠纖維主要原材料是棉漿粕與木漿粕，隨著技術水平提高，棉漿粕與木漿粕替代性大幅提高。我國棉漿粕原料為棉短絨，每年產量相對有限;國內木漿粕產量極少，主要依賴于進口。粘膠短纖產量在我國粘膠纖維總量中占比近90%。

　　滌綸、粘膠纖維下游均為紡織行業。滌綸是世界產量最大，應用最廣泛的合成纖維品種，目前滌綸占世界合成纖維產量的60%以上;粘膠長絲多用于絲綢等高檔紡織品中部分替代蠶絲，市場容量有限;粘膠短纖是棉纖維的理想替代品，用途廣泛、市場容量大，主要是在中高端產品中部分替代棉纖維。{page_break}

　　預計未來1-2年，在全球經濟復蘇的背景下，雖然我國化纖行業仍然存在產業結構不合理、常規品種產能過剩、產品差別化功能化水平低等問題，人民幣升值、勞動力成本上升以及出口增速受到抑制等不利因素增大了行業的運營風險，但我國化纖業不斷淘汰落后產能，轉變發展方式，技術水平提升以及內需增長等因素將有效地緩解行業的外部壓力。主要發展趨勢如下:

　　1.國際經濟復蘇、內需擴大促進產業規模繼續增大。我國化纖產量連續12年居世界第一。預計未來，隨著國際經濟逐漸復蘇及國民消費水平的提高，我國化纖工業規模將繼續保持增長。

　　2.發展方式轉變，產業結構升級加快，技術設備水平提升加速。未來，合成纖維將逐漸改造升級傳統生產工藝、裝備及生產控制水平，化纖差別化率進一步提高;粘膠纖維產量在化纖中占比將逐漸上升，尤其是粘膠短纖作為棉纖維的理想替代品，市場需求持續增長，產能產量將迅速增長。

　　3.原料對外依存度較大。PTA是滌綸產品的主要原材料。國內PTA的產量無法滿足下游聚酯需要，2007年以前國內PTA主要依賴國外進口，進口依存度在50%以上，PTA行業高額的利潤使國內企業紛紛投資建廠擴大產能，近年來國內PTA產能大幅增長。2011年國內PTA總產能為1766萬噸/年，同比增長19%，PTA的進口依存度由2010年的32.92%下降到2011年的17.65%，但仍存在部分供給缺口。

　　4.產業集中度有望增加，產業鏈進一步完善。我國粘膠纖維行業屬于技術密集型和資金密集型行業，存在一定的進入障礙，市場集中度較高。目前我國化纖行業的擴張普遍集中于常規產品，而紡織行業所需的高端化纖產品仍然供不應求，主要依靠進口解決，整個行業結構性矛盾突出。隨著勞動力成本、能源成本的上漲以及棉花等原材料供應不足，傳統化纖產品利潤空間受到壓縮，部門落后產能逐漸淘汰。而那些具有雄厚資本實力、較強技術研發能力的企業通過技術改造推出高端新產品、控制原料資源完善產業鏈、提高生產設備機械化程度降低成本，將在競爭中處于優勢地位。未來，化纖行業產能將逐漸向大型優勢企業集中，市場集中度不斷提高。