La Banque, La Finance, La Sécurité, C 'Est Wang Dao.

Il y a quelques jours, une banque a lancé une structure complexe.

Selon les statistiques du réseau, au 28 mars 2011, les banques commerciales avaient émis 3 910 produits financiers au cours du premier trimestre, soit une augmentation de 128,8%.

Parmi eux, les instruments du marché interbancaire, les produits mixtes et les produits obligataires dominent le marché et les investissements portent sur des indices, de grandes quantités de produits et de fonds dont l 'émission ne dépasse pas 10 articles.

La semaine dernière, quatre indices de corrélation, des produits de gestion structurelle pour la plupart des produits, souvent à la fois très risqués et très rentables, ont été publiés.

Le Directeur financier d 'une banque a rappelé que la plupart des produits financiers n' étaient plus disponibles et qu 'il fallait donc que les investisseurs renoncent à l' idée d 'une rentabilité stable lorsqu' ils choisissaient des produits financiers, dont les types d 'investissement liés à des actions, des fonds, des produits de base importants, etc., qui présentaient des coefficients de risque plus élevés, en tenant pleinement compte des facteurs de risque.

En outre, un seul paragraphe. "

La complexité de la conception n 'est pas terrible, mais l' essentiel est que nous ne sommes pas en mesure de ma?triser les risques liés aux produits complexes.

Le journaliste chinois du China Securities journal a constaté dans un contrat de vente de produits financiers que la durée d 'un produit était de six mois, mais qu' un niveau de rendement de trois tranches avait été fixé, ce qui était un produit structuré typiquement lié au taux de change.

Si le taux de change du dollar australien par rapport au dollar des états - Unis fluctue entre 400 points de base au - dessus et 400 au - dessous du taux initial, le taux de rendement à échéance est de 4,5%;

"Il s' agit manifestement d 'un pari à somme nulle."

Ce produit, analysé par des spécialistes de la Banque, est un jeu de hasard qui consiste à parier que le taux de change du dollar australien par rapport au dollar des états - Unis fluctuera au - delà de 800 points de base en six mois, sans que cela ne dépasse pas les bénéfices de la zone.

Selon les calculs du personnel de l 'industrie, ce produit a plus de 90% de probabilités de rendement zéro, avec de graves défauts de conception.

Zhang, qui s' est rendu à la Banque pour acheter des produits de gestion financière, s' est plaint de la complexité extrême de la conception de certains produits de la Banque, en particulier ceux qui sont liés à des marchés étrangers, et de la difficulté pour les investisseurs, même professionnels, de comprendre leur nature à 100%.

Toutefois, quels que soient les fluctuations du marché qui entra?nent une appréciation ou une contraction du produit, les avantages sont toujours plus favorables aux banques.

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Les crochets sont devenus "médiocres".

Compte tenu des recettes tirées de la distribution antérieure de produits financiers, les produits financiers structurés et complexes sont en train de se réduire à de mauvaises conditions de vie.

Les statistiques relatives à la fortune publique montrent que 9 228 produits bancaires individuels arrivent à échéance en 2010, dont 8 013 en renminbi, avec un taux de rendement annuel moyen d 'environ 2,83% et un taux de rendement à échéance de 131 produits seulement.

Il convient de noter que près de 100 produits personnels de gestion financière ne sont pas arrivés à échéance au taux de rendement maximum prévu.

Parmi ceux - ci, le plus grand nombre de produits structurels, soit 71,88%.

"à l 'heure actuelle, les produits financiers structurés nationaux peuvent être considérés comme mitigés."

Song Zheng, Directeur financier d 'une filiale de l' industrie, a dit à la presse que les produits financiers de type structurel avaient un rendement suffisamment élevé pour attirer l 'attention, mais, d' après son expérience de la vente de ces produits au fil des ans, les investisseurs n 'avaient souvent pas de rendement élevé car ces produits avaient souvent des niveaux différents.

Dans des cas extrêmes, le client risque d 'être confronté à un manque à gagner, voire à une perte de capital.

? si le taux de rendement élevé est raté, l 'attrait de ce produit est réduit.

Ils sont donc souvent adaptés aux investisseurs à haut risque et nous éviterons autant que possible de les recommander à des clients financiers ordinaires. ?

Il a dit...

Un banquier qui ne veut pas être connu a indiqué qu 'en fait, les produits financiers structurés liés n' ont pas toujours été très satisfaisants.

En 2008, la Banque auprès de laquelle il travaillait a lancé un produit de ce type, mais la crise financière a entra?né des fluctuations des taux de change et des problèmes de conception des produits, ce qui a entra?né non seulement un manque à gagner mais aussi une érosion du capital des clients.

Pour le bien de tous, la Banque a compensé les pertes de ses clients.

Par conséquent, les banques se sont retirées de ces produits financiers à haut risque et à fort levier.

à la suite d 'une série d' événements tels que la crise financière et les pertes de QDI, les investisseurs se sont également interrogés sur la capacité des banques commerciales nationales de gérer les risques sur les marchés financiers offshore et sur le mode de commercialisation des banques.

Selon Zhang, lorsque les banques ont lancé ce type de produit structurel, elles ont eu recours à de nombreux instruments de commercialisation pour décrire ce produit, mais après une erreur d 'investissement, l' acheteur final était un investisseur ordinaire.

Les banques admettent également qu 'en fait, les banques à capitaux intérieurs vendent à l' heure actuelle peu de contenu technique.

Les banques jouent désormais un r?le plus important d 'intermédiaire, et les produits de gestion financière ne représentent que le produit de l' objet d 'investissement initial, déduction faite des frais de gestion et de service de la Banque, de sorte que si la conception du produit est trop complexe, la capacité de contr?le des risques de La Banque elle - même est légèrement insuffisante.

Comment les investisseurs peuvent - ils choisir face à la multiplicité des produits financiers?

Selon Song Zheng, si les investisseurs ne sont pas très au fait de la structure et des paiements des produits de la gestion financière, il est recommandé de choisir des produits plus simples plut?t que d 'acheter des produits structurels complexes comportant de nombreuses clauses de déclenchement et de nombreux compartiments.

? le niveau de rendement d 'un grand nombre de produits structurels dépend de la compatibilité des biens de base avec les clauses de paiement, et plus la compatibilité est grande, plus le rendement du produit est élevé.

Il est donc important d 'identifier la nature et l' orientation de l 'investissement dans ces produits. ?

Il a dit...

Le Directeur financier d 'une banque a également rappelé aux investisseurs qu' il y avait une grande marge de choix pour les produits financiers sur le marché.

D 'une manière générale, les produits de conservation et de garantie sont mieux adaptés aux investisseurs ordinaires, en particulier à l' approche des congés de longue durée ? cinq - un ?, et les banques commerciales proposent généralement des types de produits financiers à haut rendement à court terme investis dans les marchés interbancaires.

Le taux de rendement annuel de ces produits peut être plus élevé que certains produits structurés à haut risque.

En outre, il a rappelé aux investisseurs qui s' intéressaient à la préservation de leurs produits qu 'une partie de ces derniers était essentiellement détenue en garantie de leur échéance et qu' ils risquaient de perdre un certain montant de capital s' ils étaient rachetés à l 'avance.

Lorsque l 'investisseur se fait racheter par anticipation, le produit est comptabilisé sur la base de la valeur du produit à l' époque et non sur la base du rendement maximum prévu dans la description du produit ou de la clause de sauvegarde, et l 'investisseur doit faire preuve de prudence lorsqu' il achète le produit.