Haining Leather City Research

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< p > aujourd'hui trois annonces publiées: 1) l'investissement < a href quasi - Création = "http: / / www.91se91.com / News / index_c.asp" > < / a > ville de cuir de sociétés de sécurité, le capital social de 1 milliard d'euros, constituée par des espèces intégralement d'apport à une société, Pour soulager < a href = "de la ville de cuir à l'adresse suivante: / / www.91se91.com / News / index_s.asp" > < / a > les entreprises sur le marché de financement actuelle; 2) une société filiale de la société pour le développement du projet de construction de phare Tong Er Pu Tong Er Pu Haining en ville de la troisième phase, la totalité de la zone de construction de 21 millions de mètres carrés, l'investissement total d'environ 814 milliards de yuan, la période de deux ans.

3) la société autorisée dans le Pavillon Hubei Jinlian "galaxie puits" dans l'utilisation de la propriété de la synthèse commerciale de produits en cuir "Haining City" nom de marque, à temps pour 2013-2027 ans, la taxe initiale pour 30 millions de dollars par an.

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< p > Tong Er Pu La troisième phase comprenant: 12.26 millions de mètres carrés de marque de musée vivant de bureau, de 538 millions de mètres carrés de zone de 3,4 millions de mètres carrés de l'esprit d'entreprise et de commerce.

Musée de la vie de marque tout de bail, le loyer annuel prévu pour 800 EUR / m2 (ci - après la construction de la zone de prix), de l'esprit d'entreprise et de commerce bureau Park de toutes les ventes, on s'attend à ce que le prix de vente étaient respectivement de 6000 EUR / m2 et 4000 yuan / m2, si 2014 4 trimestre, respectivement, d'augmenter les revenus des magasins de location 2014 - 2015 2452 millions et 9808 millions de yuan, et ajouter les recettes provenant de la vente de 2015 environ 4,59 millions de yuan.

Nous avons calculé que les prix de location prévus pour le projet étaient plus proches, respectivement, du loyer des cinq numéros de la marque et du prix de vente des trois numéros de l 'immeuble, à l' adresse suivante: < http: / / www.91se91.com / News / index.U CJ.Asp >, et que La tarification < a > était plus raisonnable.

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< p > l'autorisation est dans la plage de Hubei Province, une licence exclusive.

Nous pensons que: 1) en raison de Wuhan dans la construction d'origine de la fourrure et cuir, le marché a commencé à prendre forme d'une certaine taille, il y a le nom d'un nom de marque de la partie du marché et de la société de fourrure similaire, cette société pour autoriser le droit d'utiliser La marque dans le marché de Wuhan, la société est la marque fait d'importantes initiatives de prévention, de promotion de l'influence de la marque; 2) la galaxie de puits projet est situé à une distance du Centre de la région de Hanyang District, plus près, plus de 18 millions de mètres carrés de taille commerciale, Le positionnement de l'échelle et de la société la plus grande cohérence; 3) ont bénéficié de cette marque d'adhérer à l'accord, 2013-2027 en 2008, la société sera ajouté à chaque année 30 millions de dollars de recettes, il est prévu de 0,04 Yuan épaississement de la performance de l'entreprise chaque année.

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"P > > Nous pensons que les nouveaux projets progressivement lancés par la société en 2012 - 2014 garantiront une croissance plus forte des revenus de la société au moins jusqu 'en 2015; que l' expansion de la taille de l 'entreprise se traduira par une croissance plus rapide des bénéfices grace à un modèle de rentabilité plus stable et à une forte capacité d' embauche de marque, et que les entreprises bénéficieront d 'une plus grande certitude de de résultats entre 2012 et 2015.

Compte tenu de la performance de la croissance à l'échelle de l'entreprise et plus rapide, nous pensons que la société est actuellement le secteur de la vente au détail plus rare dans la croissance de variétés (à court terme dans la société ne rencontre l'expansion des goulets d'étranglement), peuvent bénéficier de la prime d'évaluation, Nous attendons de la société EPS 2012 - 2013 respectivement de 1,25 dollars et 1,77 Yuan (compte tenu de la performance de nouveaux frais d'épaississement la société de 13 ans de 0,04 EUR / unité), correspondant respectivement de 33% et 42% pour le taux de croissance, qui correspondent à la bourse, PE respectivement de 20 fois et 14 fois, le maintien de la notation de recommandation d'entreprise.

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