Fonds Obligataires à Double Capitalisation

En dépit de l'impact de la part de marché bien, mais la performance globale du marché obligataire au second semestre de cette année est rapide, et à accompagner le marché obligataire de marcher, de l'ensemble des recettes des fonds en obligations, le taux a atteint une période de quatre ans au cours de la même période, la valeur la plus élevée.

Il a été noté que les fonds obligataires avaient encore une meilleure valeur de placement à la fin de l 'année, dans un contexte de baisse des taux d' intérêt et de ralentissement macroéconomique de la Banque centrale.

Après un ajustement à la fin du mois de juin, le marché obligataire intérieur est revenu dans la zone de la conjoncture au cours du second semestre.

Entra?né par le marché obligataire bien, la liaison des fonds au cours de la seconde moitié de réaliser un retour sur investissement de taux élevé, selon les statistiques du Centre de données quotidiennement, le retour sur investissement moyen de 766 bond de fonds depuis le mois de juillet. C'est également le taux atteint, d'auto - enregistrement depuis 2010 de l'ensemble des recettes du Fonds au cours de la même période, le taux de liaison, le plus haut niveau de rendement amélioré Fonds de liaison de l'indice, le taux de rendement moyen jusqu'à un niveau de dette hybride 9.03%; Fonds de type suivie, le rendement moyen d'environ 8,63%; Fonds de second niveau hybride de type liaison une fois de plus, le rendement moyen de 7,35%, le rendement moyen à long terme de la dette de l'or pur de type de base est de 6,86%.

Fonds de liaison d'excellentes performances récentes de la plupart des obligations des gestionnaires de fonds des perspectives de marché à la fin de positif escompté.

Selon le Conseiller de la Banque mondiale pour les investissements, tam Fei, le marché obligataire devrait rester stable à la fin de l 'année, dans un contexte plus large caractérisé par une faible dynamique interne et une baisse des co?ts du financement social, ce qui devrait permettre à la Caisse de maintenir un rendement stable.

Recommandations

L'extrémité peut être de deux types de fonds de pépites de liaison

Dans le quatrième trimestre est prévue sur le marché obligataire restera la base plus attendu de l'investissement, fonds en obligations convertibles et de crédit de fonds de la dette est généralement dans l'industrie comme phase de liaison à la fin de fonds du marché "Nuggets".

"Zhang Yong - zhi de gestionnaires de fonds chinois robuste double a", quatrième trimestre de taux de financement durable et un levier de fonctionnement riche de marges de crédit ayant une configuration de sorte que la valeur de crédit de différenciation, mais de plus en plus clair, un degré élevé de sélection pour l'industrie de la capacité de bas en haut, de l'argent et du Service de la dette de meilleures variétés de flux d'investissement.

Par conséquent, la ville de risque de crédit détenant plus de dette et contr?lable et obligations des taux d'intérêt, de la dette et la configuration d'une certaine proportion afin d'améliorer la combinaison élastique, allongé et de maintenir le Fonds de crédit modérément élevée de levier est prévu dans le quatrième trimestre de réaliser le taux de retour sur investissement idéal.

"GF excellente lettre d'汝平 de gestionnaires de fonds de profit" estime que la dette de crédit à rendement absolu est généralement inférieure à la moyenne historique, l'espace est encore considérablement de la liaison descendante, compte tenu de la situation de l'offre et de la demande de crédit pour le quatrième trimestre, une surface neutre de financement partiel, il y a peu de risque d'un levier d'actionnement, la liaison de l'investissement en crédit de configuration sur la base de la période de maintien le coupon de revenus pour des objectifs d'investissement, de manière appropriée, la durée, l'investissement de haute qualité à base de crédit

C 'est intéressant.

Le taux de rendement absolu des obligations reste plus élevé que celui des autres types d 'obligations pouvant être investies, les options sont plus larges et les fonds tels que la gestion financière ont besoin d' une configuration rigide des obligations.

Present

Mais il y a une certaine augmentation, mais l'ours restent loin l'un de l'autre, le taux de conversion de la prime et les obligations convertibles ou dans une position relativement faible, une fois que des actions

Il n 'y a pas de marge de manoeuvre suffisante pour assurer le suivi de ses remboursements, même si les marchés boursiers se dégradent à un stade ultérieur, ce qui permettra d' amortir considérablement les risques.

Toutefois, dans la pratique, la priorité devrait être accordée aux fonds de conversion de créances ayant une plus grande valeur sous - évaluée, une plus grande croissance et des objectifs thématiques.