Augmentation De La Part Des Banques Ou Des Capitaux Problématiques Après Conversion De Créances

Le montant initial de la conversion de créances a été fixé à 1 000 milliards de dollars, et l 'on s' attend à ce que les actifs bancaires potentiellement indésirables d' environ 1 000 milliards de dollars des états - Unis soient liquidés dans un délai de trois ans, voire plus court.

Cela signifie que l 'action de conversion de créances, qui est très prometteuse, devrait être officiellement lancée.

Les premiers trillions de milliards de dollars de conversion de dettes seraient concentrés sur des entreprises potentiellement rentables et temporairement difficiles, principalement des entreprises d 'état.

Cela est conforme à la pratique et à la volonté de la direction.

à l 'heure actuelle, les meilleures entreprises d' état ont connu des difficultés sans précédent, avec une baisse des bénéfices, une baisse des marchés et une charge de plus en plus lourde, les prêts bancaires étant soumis à de fortes pressions pour assurer le Service de la dette.

Il a été dit que cette conversion de billions de yuan en prises de participation se traduisait dans les comptes bancaires par des types de prêts, voire de prêts ordinaires, plut?t que par des prêts improductifs.

En tout état de cause, il s' agit d 'une catégorie de prêts qui se rapproche des prêts non productifs.

Selon les données bancaires, à la fin du dernier trimestre de 2015, nos banques commerciales avaient un solde de 1 274,4 milliards de yuan de prêts improductifs, soit un taux de 1,67%.

Si 1 000 milliards de yuan sont convertis en prises de participation, le solde des prêts non productifs tombe à 274,4 milliards de yuan, le taux de défaillance tombe à 0366%.

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Si la dette est convertie en prêts de ce type, le solde des prêts de ce type dans le secteur bancaire national sera ramené à 1 890 milliards de yuan à la fin de 2015.

Toutefois, ce déclin, ou simplement ce ? chiffre ? apparent, est très beau et les problèmes et les problèmes qui l 'entourent ne doivent pas être ignorés.

Ces risques sont principalement le préjudice causé aux banques commerciales, c 'est - à - dire les séquelles du pfert des risques par les entreprises d' état aux banques.

Aux termes de la loi sur la gestion du capital des banques commerciales, le risque d 'investissement passif dans les actions d' une entreprise commerciale pendant la période de liquidation prévue par la loi (généralement deux ans) est de 400%, tandis que le risque général d 'émission d' obligations d 'entreprise détenu par une Banque commerciale est de 100%.

Au - delà de la période d 'élimination, les coefficients de pondération augmenteront de fa?on exponentielle, ce qui se traduira par une augmentation de l' occupation du capital, une réduction de l 'adéquation du capital et une pression accrue sur le capital supplémentaire.

Les risques de détournement de l 'entreprise vers les banques sont plus importants lorsque les risques sont exposés.

Dans des cas extrêmes, les entreprises ont même plus de moyens de se soustraire à leurs obligations bancaires.

De ce point de vue, on peut se demander si la conversion initiale de la dette doit être aussi importante que 1 000 milliards de dollars.

Plus important encore

Outre l 'attention portée à l' échelle mondiale au ralentissement, le risque de surendettement de l 'économie dans son ensemble est encore plus grand.

Une fois que l 'économie à fort coefficient d' endettement s' accompagne d 'un ralentissement de la croissance économique, les risques sont plus faciles à déclencher.

C 'est pourquoi l' élimination ou la réduction de l 'endettement de l' économie réelle est devenue l 'une des taches les plus importantes de la pformation et de la restructuration de l' économie chinoise.

Il est urgent de réduire le taux d 'endettement de l' économie réelle.

La conversion de prêts bancaires en actions de la Banque à l 'entreprise, c' est - à - dire en actions de conversion de créances, est actuellement en train d 'être une passion.

Il semble qu 'il s' agisse d' un moyen de réduire le fort taux d 'endettement de l' économie réelle ou de sauver des vies.

Toutefois, la conversion des prêts bancaires en prises de participation doit être considérée de manière objective et rationnelle.

Après la titrisation des prêts non productifs, les créanciers deviennent actionnaires et recouvrent les fonds sous forme de cotation en bourse, de cession ou de rachat de l 'entreprise lorsque la situation économique s' améliore.

Il faut reconna?tre que:

L 'objectif devrait être de sauver une entreprise qui a du mal à survivre.

Faute de quoi, les prêts bancaires risquent de devenir des créances irrécouvrables et même de se soustraire à leurs obligations.

Dans le même temps, la conversion d 'une dette de prêt en actions d' une entreprise ne devrait pas se faire sur une grande échelle et devrait être considérée comme un phénomène isolé.

étant donné que les banques sont financées par la population et les entreprises, les banques ne peuvent pas, en vertu de la loi sur les banques commerciales, investir dans des entreprises non bancaires et ne peuvent pas détenir directement des actions dans des entreprises ordinaires.

En d 'autres termes, toute entreprise, y compris les banques, doit avoir son propre capital et ne pas pouvoir investir avec l' argent emprunté.

Il s' agit essentiellement d 'un risque de paiement rigide.

La plus grande différence entre les prêts et les actions, par exemple, est que les prêts sont assortis d 'un délai de restitution clair, qui tient compte notamment de la durée des dép?ts de la population et de l' entreprise.

Les actions sont des investissements d 'intérêt qui n' ont pas de délai de restitution.

Si l 'entreprise n' est pas cotée en bourse publique et qu 'il n' y a pas de filière de pfert sur le marché secondaire, cette participation doit rester entre les mains, ce qui peut être très mauvais par rapport à la liquidité.

Si les prêts sont convertis en actions, une partie des dép?ts à terme correspondants devra être démantelée pour compenser les paiements rigides.

La conversion en prises de participation d 'obligations de prêt de grande envergure risque de compromettre la sécurité des paiements bancaires.

Par conséquent, le recours à la conversion de dettes de prêt en prises de participation devrait être une solution de fortune et non une solution de rechange, et devrait être mis à l 'essai avec prudence et prudence et à titre expérimental plut?t qu' à grande échelle.