Levi 'S Cow - Boy IPO A Augmenté De 31,8% Le Premier Jour.

(levis, ci - après dénommé "Levi 's") a annoncé mercredi que 623 millions de dollars avaient été recueillis par l' intermédiaire du premier groupe public de recrutement (IPO), soit 587 millions de dollars de plus que prévu.

Jeudi, après la mise en bourse officielle des actions de Levi.

L 'augmentation rapide de 31,82%, soit 22,41 dollars par actions, a porté la valeur de réalisation à 8,7 milliards de dollars.

Dans l 'ipo, Levi a fixé le prix par actions à 17 dollars, soit un peu plus que l' écart de 14 à 16 dollars prévu précédemment.

Les actionnaires actuels ont vendu des actions d 'une valeur de 462 millions de dollars et Levi' s a vendu 161 millions de dollars.

Le Groupe utilisera les recettes de l 'IPO pour investir et élargir la gamme de ses produits tout en investissant davantage dans de nouveaux marchés tels que le Brésil, la Chine (3% seulement des ventes pour 2018) et l' Inde.

Selon les professionnels, le retour de Levi a deux avantages majeurs:

à l 'heure actuelle, le marché boursier est presque historique;

Dans les années 90, les jeans de taille élevée sont redevenus chauds, contribuant à l 'augmentation de la demande de produits en jeans.

Certains investisseurs se sont toutefois interrogés sur la rentabilité des investissements à long terme de Levi:

Selon Chris Terry, Directeur du capital management de Dallas Hodges, Levi est déjà une société très mature, les circuits de distribution sont très étendus et l 'industrie du grand magasin se contracte ou va entra?ner une contraction de sa clientèle.

"Levi 's n' a pas beaucoup de place pour élargir le marché, car il est trop connu."

Robert bacarella, Directeur du portefeuille de la Fondation monetta Fund, a estimé que les investisseurs avaient accordé plus d 'attention à leurs plans d' expansion que leur marque ne le permettait actuellement.

On s' intéresse tous à des plans concrets visant à accro?tre la part de marché.

Selon Arun Daniel, Directeur du portefeuille de marque de la Fondation J. O. Hambro Capital Management, les inquiétudes du marché quant à son taux de croissance seraient atténuées si les actions de Levi 'étaient maintenues aux alentours de 15 dollars par actions (point médian de la tarification initiale de l' IPO) ou 7,5 fois plus élevées que les bénéfices avant amortissement de l 'imp?t sur les intérêts (EBITDA).

Le magazine Beauty a rapporté en février l 'annonce de l' IPO par Levi (pour plus de détails, 34 ans de marché boursier, le vieux jeans américain Levi 's a relancé l' IPO).

En tant que fondateur de la culture du jeans, Levi avait été coté en 1971, lorsque le financement avait été mobilisé pour environ 50 millions de dollars, soit l 'un des plus importants cas de l' IPO à l 'époque.

Toutefois, les bénéfices de la société ont diminué après l 'entrée en bourse et l' évolution des cours des actions n 'est pas idéale.

En 1985, Levi 's a réintroduit le marché.

(pour plus de détails, Levi 's cow - boy ou va réintégrer le marché américain au début de l' année prochaine, soit 5 milliards de dollars)

Le succès de l 'IPO a mis en lumière les différents destins des sociétés du commerce de détail au cours des dernières années.

D 'une part, la marque de cow - boy, qui continue d' être populaire comme Levi, attire un plus grand nombre d 'acheteurs en ligne, tandis que des dizaines de milliers de détaillants d' entités ont été contraints de fermer leurs portes à la suite des chocs d 'entreprises électriques telles que l' Amazonie.

Dans le rapport pour l 'année fiscale 2018, publié au début de février de cette année, les ventes de Levi' s ont augmenté de 13,7 à 5 milliards 575 millions de dollars par rapport à l 'année précédente et ont augmenté à deux chiffres au cours du cinquième trimestre consécutif (pour plus de détails, voir The Beauty Magazine: Levi' s market out of 5 milliards de dollars pour l 'année fiscale 2018 et le marché chinois est une priorité pour le développement futur).

La plupart d 'entre eux proviennent de la croissance de l' activité des hommes en jeans.

Le marché le plus important de l 'entreprise est celui des Amériques, qui représente environ 55% du produit total des ventes.

De même, les concurrents de Levi 's, American Eagle outfitters et Abercrombie et fitch, ont récemment publié de solides données sur leurs résultats, sous l' impulsion d 'une forte demande de cow - boys.

Actuellement, Levi 's vend des produits dans plus de 50 000 points de vente au détail dans le monde, dont environ 3 000 magasins et magasins indépendants.

Afin d 'attirer davantage de jeunes consommateurs, Levi prévoit également d' Agrandir l 'espace personnalisé et imprimé dans ses magasins et de fournir aux consommateurs des services de cow - boy et de t - shirts d' impression diy.

Le succès de l 'IPO augure également de la récolte de l' IPO pour les entreprises américaines au cours des deux dernières années.

Selon les données de Dealogic, fournisseur de données, les entreprises américaines IPO ont totalisé 608 milliards de dollars en 2018, soit une augmentation de 23% par rapport à la même période de l 'année précédente, le niveau le plus élevé depuis 2014.

Parmi les autres sociétés les plus importantes qui seront cotées dans un proche avenir, on peut citer lyft, uber, Pinterest, concepteur de logiciels de communication photographique, airbnb, plate - forme de location de logements en ligne et slack, concepteur de logiciels d 'information commerciale.