Analysis Of Chinese Holding

"L'an dernier, le partenariat stratégique mondial entre Huarun Entrepreneurship and Chinese Beer et Heineken a remporté le prix annuel de la meilleure fusion - acquisition de la revue Asian Finance."Récemment, Hou xiaohai, Directeur général de la bière Hua Run, a déclaré à la presse économique du XXIe siècle.

La coopération stratégique entre le Groupe Hua Run et le Groupe Shili comprend quatre transactions:

China Run Group (bière) Ltd. (CBL) a vendu au Groupe Heineken une nouvelle action représentant 40% du capital de la CBL (dans la proportion de l'expansion et de la dilution) à un prix de trésorerie total d'environ 24 milliards 350 millions de dollars de Hong Kong (soit l'équivalent implicite de 36,31 dollars de Hong Kong par action de la société).Après l 'exécution de la transaction, la CBL restera la filiale de huawun entrepreneur;

China run Enterprise achète 5,2 millions d'actions de Heineken N.V. (l'équivalent de 0,9% de la participation de Heineken N.V.

La vente partielle de parts et de marchés en échange de l 'autorisation de marque, de la technologie et de la gestion du géant international de la bière, mais les accords signés par la bière chinoise et Shili diffèrent de toute coentreprise antérieure avec des entreprises chinoises de production de bière.Hua Run bière au prix de 2 milliards 350 millions de dollars de Hong Kong en espèces, l 'acquisition de trois usines et sociétés de vente en Chine;

La bière chinoise et le Groupe Shili ont signé un accord de licence de marque exclusif sur l 'usage exclusif de la marque hinli dans la région et un accord - cadre de coopération stratégique à long terme entre les deux parties.

? le prix a été décerné à l'organisateur, qui a beaucoup apprécié la conception de l'architecture des transactions.En fait, quelle que soit la complexité de l'architecture de la transaction, le Président Fu Yuning a défini deux conditions: premièrement, la Chine assure le contr?le de la société et, deuxièmement, l'équipe de négociation décide du nombre de ventes autorisées ?.Hou xiaohai dit.

Non - cotation au niveau de la société

Le projet était relativement complexe, difficile à gérer et caractérisé par des fluctuations intermédiaires.Ces quatre transactions, dans lesquelles plusieurs entreprises sont à la fois acheteurs et vendeurs, sont liées à l 'ensemble de l' opération, les conditions de l 'opération, le risque est élevé, et, en cas de risque effectif, le principe de l' équité, de la justice et de la réciprocité doit être soigneusement structuré.

En ce qui concerne les fusions - acquisitions, les aspects relatifs aux bénéfices de la Chine concernent l 'entreprenariat chinois sous le drapeau du Groupe Huarun, la bière chinoise, puis l' utilisation spécifique de la marque Xili Hua Run Snow (Chine) Co., Ltd.

"En ce qui concerne la constitution d'actions, si les actions de la société cotée en bourse sont transférées directement au Groupe Hitler, le cocontractant peut acheter des actions sur le marché secondaire, mettant ainsi en danger le droit de participation majoritaire du Groupe Hua Run."Hou xiaohai dit.Enfin, la première opération a eu lieu au niveau de la participation de CBL, la société mère de la bière chinoise, qui détient indirectement 20,67% de la société cotée en bourse.

En outre, l'objet de l'opération concerne l'intérieur de la Chine, Hong Kong (Chine) et l'Europe, de même que les règles applicables à l'ensemble de l'opération de projet et les types d'opérations principales.Lors de l 'élaboration et de l' approbation des transactions, il faut tenir compte de l 'intérieur de la Chine, de Hong Kong (Chine) et des Pays - Bas.Il n 'y a que trois membres du Conseil d' administration: le Conseil CBL, le Conseil d 'administration du CBL, le Conseil d' administration du CSB, le Conseil d 'administration du crsb, les trois accords conclus entre les conseils d' administration, les responsabilités de chaque conseil d 'administration doivent être clairement réparties entre les sociétés cotées ou non cotées en bourse. ?Hou xiaohai dit.

Hou xiaohai a ajouté que, dans les négociations entre les deux parties, Hitachi a estimé que, comme il n 'était pas possible d' avoir le contr?le de la bière chinoise, elle avait choisi 40% sur 49 et 40%."Moins de 40% détiennent trop peu d 'actions et il est difficile pour le Groupe Hilly de partager les fruits de la croissance du marché chinois de la bière de haut niveau."Hou xiaohai explique.

Pour ce qui est de la deuxième opération, China run a acheté une participation de Heineken n.v.0,9%.? Nous ne sommes pas des investissements financiers mais des actions réciproques.à l 'heure actuelle, il n' y a aucune possibilité d 'amélioration de l' entreprenariat chinois.Hou xiaohai dit.Heineken N. v., cotée à la bourse paneuropéenne, est une société cotée en bourse du Groupe Hilly.

En plus de la mise en place d 'un cadre de fusions - acquisitions à travers leurs groupes respectifs, les deux parties ont mis en place un mécanisme spécial, le Comité de pilotage stratégique de Hua - jun et le Comité de pilotage stratégique, présidé par le Président Fu Yuning du Groupe Hualing, qui se réunit régulièrement pour étudier Le développement de l' industrie de la Bière internationale et nationale dans son ensemble et pour promouvoir le progrès mondial.Un pas de coopération.C'est un mécanisme original.Hou xiaohai dit.

Possibilités de développement pour les deux parties

? l'intégration des deux parties se déroule sans heurt et à un rythme plus rapide que prévu. ?Hou xiaohai dit.

Il a déclaré que ces quatre transactions, dirigées par le Président Fu Yuning et présidées par Chen Lang, avaient une grande importance.

La première est la bière chinoise a remporté la plus grande chance de développement.

"La bière Xili, principale marque internationale de la bière chinoise, avec d 'autres marques, peut former une double combinaison de marques internationales et de marques chinoises innovantes, nous a fourni un appui solide pour gagner la grande finale sur le marché chinois de la bière."Selon Hou xiaohai, entre trois et cinq ans, la part de marché de la bière chinoise dans le haut et le moyen est proche de Bawei.Il a estimé que les marques chinoises avaient de grandes possibilités sur les marchés de haut niveau et que les marques internationales avaient aussi de grandes possibilités, peut - être cinq ou quatre - six, ce qui rendait la bière chinoise stratégiquement nécessaire.

Le 20 janvier, Hua Run bière a publié la première annonce de performance de la société nationale de la bière cotée en bourse.Selon les prévisions, selon une évaluation préliminaire non vérifiée, les bénéfices de la société devraient augmenter d'au moins 30% par rapport à l'année précédente.Pour ce qui est de l 'augmentation considérable de la rentabilité au cours de l' année écoulée, la bière chinoise a été classée dans les prévisions de performance en quatre grandes raisons.

La deuxième est pour le Groupe de Hua Run a créé un énorme retour.En tant qu 'entreprise centrale, dans le cadre de la réforme de l' entreprise d 'état, la Chine a d' abord retiré les actifs et les biens indésirables, puis racheté à bas prix des actions "de la cage contre l 'oiseau" pour introduire des marques de haut de gamme internationales et participer à la Mondialisation du marché de la bière.Ce processus a permis de préserver la valeur ajoutée des capitaux publics, la valeur marchande de la bière chinoise est trois fois plus élevée qu 'avant la réforme.

En 2016, China run a dépensé 12,4 milliards de dollars de Hong Kong pour racheter 49% des actions de SABMiller.Après le changement de direction, la valeur du marché a augmenté de 100 milliards de yuan.China run a vendu 40% des actions récupérées à Hitler, ce qui équivaut à une majoration de 7% de plus de 10 milliards de dollars de Hong Kong, puis à plus de 24 milliards de dollars de Hong Kong.En signant deux accords avant et après, Hua Run a gagné plus de 20 milliards de dollars de Hong Kong.

"Quant à l 'avenir, bien qu' il y ait toujours des incertitudes dans le commerce, l 'avenir, quelle que soit la manière dont la bière chinoise se développe et quelle que soit la valeur du marché, est d' une importance capitale pour ce commerce."Il a dit...

Le troisième est pour le développement de la Chine, fournir une bonne plate - forme.

Le 3 ao?t 2018, à l 'occasion de la signature de l' accord - cadre entre les deux parties sur les actions, Shili s' est réunie pour dire qu 'au cours des cinq prochaines années, la bière chinoise devrait être le marché qui contribue le plus à la croissance de la bière de haut niveau.Dans un contexte de haut niveau, la Chine est en train de développer son portefeuille et a besoin d'une marque internationale et d'une optimisation des co?ts.Par conséquent, la coopération de la bière chinoise et la coopération de Shili favorisent la stratégie de haut niveau de la bière chinoise, et ouvrent le potentiel de la marque hinli en Chine.

Le 16 décembre dernier, Jiaxing City, Zhejiang province a signé un contrat avec Hua Run (Group) Ltd.En vertu de l 'accord, Hua Run Snow Beer projette d' environ 300 millions de yuan, la production de l 'usine de Jiashan, dans le Zhejiang, de 200 000 à 300 000 litres.

Le 12 février, le Groupe Hilly a publié son rapport financier pour 2019.Selon les rapports financiers, les recettes d'exploitation de la marque Hilly ont augmenté de 10,9% par rapport à l'année précédente dans la région Asie - Pacifique.

?