Economic Watch: Analyse Récente Du Marché Du Coton Aux états - Unis Sur Le Territoire Des Grappes Industrielles

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La production américaine de coton en 2023 / 24 devrait atteindre 12,4 millions de paquets, soit 14% de moins que la saison précédente et le niveau le plus bas depuis 2009 / 10.La superficie cultivée en coton en 2023 est de 10,2 millions d'acres, soit environ 25,5% de moins que l'année précédente et la plus faible depuis 2016 / 17.En raison de la sécheresse persistante dans le Sud - Ouest, principalement au Texas, le taux d’abandon aux états - Unis devrait être de 31%, en baisse par rapport au record de 47% enregistré en 2022 / 23.

Par conséquent, la superficie récoltée aux états - Unis est estimée à 7,1 millions d'acres, soit un peu moins qu'en 2022 - 2023 et la plus petite superficie récoltée depuis 1868 - 1969.La production unitaire nationale devrait atteindre 845 livres par acre, en baisse par rapport au record de 953 livres par acre de 2022 - 2023.La production des hautes terres devrait atteindre environ 12,1 millions de paquets, soit près de 2 millions de paquets de moins qu’en 2022 - 2023, avec une moyenne de 841 livres par acre récolté, comparativement au record de 945 livres de l’année précédente.La production de coton à peluche extra - longue (ELS) est estimée à 307 000 paquets, son niveau le plus bas depuis 1987 / 88.

La production terrestre de coton a diminué dans chacune des quatre régions de la ceinture de coton en 2023 / 24 par rapport à la saison précédente.La production de coton du Sud - Est a chuté de 18% à 4,4 millions de paquets en 2023 / 24, soit près de 400 000 paquets de moins que la moyenne quinquennale, mais représente 36% de la production agricole terrestre américaine.La superficie de coton a chuté à 2,25 millions d'acres, son niveau le plus bas en sept ans, alors que la superficie cultivée a été réorientée vers le ma?s.Le rendement unitaire du Sud - Est (951 livres par acre) a diminué par rapport à 2022 - 2023, mais il est demeuré inchangé par rapport à la moyenne sur trois ans et le troisième plus élevé jamais enregistré.

Dans le même temps, la production de coton de Delta en 2023 / 24 a diminué de 12% par rapport à l’année précédente, à 4,1 millions de paquets, soit un peu moins que la moyenne triennale.La production agricole de la région représente 34% de la production totale des terres arides des états - Unis en 2023 / 24.La superficie cultivée et récoltée est de 1,6 million d'acres, l'un des plus bas depuis 2016 - 2017.Cependant, la production de Delta prévoit une récolte record de 1226 livres par acre.

Dans le Sud - Ouest, la production de coton terrestre est inférieure de 7% à celle de 2022, soit près de 3,3 millions de paquets, son niveau le plus bas depuis 1989 / 90.Bien que le Sud - Ouest représente 60% de la superficie cultivée, il ne représente que 27% de la production totale des terres arides des états - Unis en 2023 / 24.Les conditions sèches pendant la majeure partie de la saison de croissance ont entra?né un abandon supérieur à la moyenne pour la deuxième année consécutive.Après un taux d’abandon record (73%) en 2022 / 23, la région devrait perdre 51% cette saison.Pendant ce temps, la production du Sud - Ouest est estimée à seulement 526 livres par acre en 2023 - 2024, son plus bas niveau en 20 ans.

La production de coton terrestre dans les régions de l'Ouest continue de baisser à mesure que les régions se tournent vers des cultures alternatives.En 2023 / 24, la production de coton terrestre a diminué de 16% pour atteindre 349 000 paquets, soit 3% de la production de coton terrestre aux états - Unis.La superficie cultivée dans les terres arides en 2023 / 24 n'a atteint que 121 000 acres, son niveau le plus bas depuis plus d'un siècle.Cependant, la production individuelle de la région a augmenté à 1 526 livres par acre, juste derrière la production record de 1 538 livres par acre en 2016 - 2017.Bien que la diminution des superficies ensemencées ait été partiellement compensée par l'amélioration des rendements unitaires, on prévoit que les rendements des terres arides dans l'Ouest tomberont à leur plus bas niveau en quatre - vingt - dix ans.La superficie cultivée en coton els (principalement dans l'Ouest) a diminué de 19% d'ici 2023, soit 147 000 acres.Avec un rendement de récolte estimé à seulement 1 054 livres par acre (le plus bas en 25 ans), la production des cultures els a chuté à 307 000 paquets en 2023 / 24, soit 35% de moins que prévu, et la Californie a représenté 73% de la production totale des els en 2023 / 24.

Les usines de coton américaines devraient utiliser 1,75 million de paquets en 2023 / 24, une baisse significative par rapport aux 2,05 millions de paquets de la saison précédente.L'utilisation de l'usine devrait diminuer au cours du trimestre en raison de la baisse de l'économie mondiale et de l'impact de l'inflation sur les achats des consommateurs, ce qui réduit la demande de produits vestimentaires.Bien que des données récentes montrent que les niveaux des stocks en amont de produits semi - transformés, tels que les fils et les tissus, ont diminué par rapport à des niveaux relativement élevés, les incertitudes de l'économie mondiale ont limité les exportations américaines de tissus de coton et limité l'utilisation des usines au cours du trimestre.Au cours des cinq premiers mois de 2023 / 24, les usines de coton américaines n’ont utilisé que 700 000 paquets, soit 17% de moins qu’à la même période l’an dernier.De même, on s'attend à ce que l'utilisation des filatures de coton soit moins rapide au cours des derniers mois de la saison que l'an dernier.L'utilisation des filatures de coton aux états - Unis devrait diminuer de près de 15% d'une année à l'autre en 2023 / 24, à son plus bas niveau en près de 140 ans.

La demande des consommateurs américains pour les produits textiles et vestimentaires suit globalement l'évolution de l'économie mondiale.Alors que le produit intérieur brut (PIB) mondial diminue en 2023, les importations totales de produits de fibres des états - Unis diminuent également.Selon les données de 2023, les importations de produits fibreux en équivalent fibre brute ont diminué de 19% par rapport à l’année précédente.Le coton et les produits synthétiques représentent 91% des importations totales en 2023.De même, les exportations totales de produits de fibre des états - Unis ont diminué de 16% en 2023, les produits de coton représentant plus de la moitié de la baisse.

Les importations américaines de coton, de textiles et de vêtements ont diminué de 23% pour atteindre 15,1 millions d’équivalents balles au cours de l’année civile 2023, leur plus bas niveau depuis 2001, tandis que les importations de produits synthétiques ont diminué de 18%.La part des importations américaines de produits à base de coton a diminué à partir de 2022, en raison de la baisse des importations totales de produits à base de fibres en 2023, de fibres synthétiques à des prix compétitifs (comme le polyester) et de la demande soutenue de vêtements de sport et de loisirs (contenant principalement des fibres synthétiques).La part des importations de produits cotonniers atteint 42% en 2023, contre environ 44% en 2022.En revanche, les importations de produits synthétiques représentaient 49% des importations totales en 2023, contre 48% en 2022.

Les exportations américaines de produits à base de coton ont diminué de 19% pour atteindre 2,4 millions d’équivalents - paquets en 2023.Dans le même temps, la consommation intérieure de coton aux états - Unis (quantité utilisée par les usines de textile plus le commerce net de textiles) devrait chuter à 14,6 millions d’équivalents - paquets en 2023, contre 19 millions d’équivalents - paquets en 2022, son niveau le plus bas depuis 1991.La consommation de coton par habitant en 2023 devrait être nettement inférieure à celle de l’année précédente, d’environ 21 livres, tandis qu’elle avoisinera les 27,5 livres en 2022, son niveau le plus bas en plus de trois décennies.

Consommation intérieure totale et par habitant de coton aux états - Unis