國泰君安國際：安踏體育維持ネットワーク格付け

大株主は1株16.32香港元で、前日終値より8.2%の割引で、2.8%の現(xiàn)有株式を売卻した。これは大株主が5年以內(nèi)に株式を売卻するのは初めてで、短期間でさらに売卻するとは期待していません。私たちは會社の管理と運(yùn)営に影響がないと信じています。

　　安らかに踏みつけるNBAと同盟して、中國で共同ブランドの製品を発売します。會社は大人と子供のバスケットボールの靴と部品でNBAと30本のNBAチームの商標(biāo)を使うことができます。バスケットボールの中國での人気の程度にかんがみて、NBAとの同盟は會社のブランド価値と収益に対して肯定的な要素です。

注文は注文の増加運(yùn)動が強(qiáng)く維持されます。2015年2四半期の注文會の注文は同期比で低二桁と安踏ブランドの同店売上高が増加し、2014年2四半期の低二桁から2014年3四半期の高桁に減少し、予想に合致した。2015年2四半期発注會注文書成長は前四半期の運(yùn)動エネルギーを維持する。

「収集」評価を維持し、目標(biāo)価格を18.46香港元に引き上げる。私たちは2016年の1株當(dāng)たり利益をそれぞれ2.5%/3.3%/5.1%上げます。私達(dá)は同時(shí)に目標(biāo)価格を16.52香港元から18.46香港元に引き上げ、それぞれ18.4倍と16.4倍の2015年と2016年の株式益率に相當(dāng)します。反映すべてのプラス要因と推定値は2015年と2016年まで參照してください。