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個股選擇上,我們傾向于選擇轉型目標明確的龍頭公司,結合估值修復及業績回升預期,2015年重點推薦探路者(打造“戶外行業生態鏈”,體育產業政策刺激)、美盛文化(布局文化產業鏈,有望獲益于上海迪士尼開園)、朗姿股份(業績見底,有望轉型為時尚產業集團)、奧康國際(渠道調整尾聲,業績拐點臨近)、森馬服飾(渠道調整結束,全面布局兒童產業鏈)、羅萊家紡(加盟轉直營增強渠道控制權,入股大樸網有望拓展線上業務)、嘉欣絲綢(多元化產業布局,繭絲綢市場有望整合產業鏈、獲取全球絲綢行業定價權)。