TPG沈晶：實(shí)踐證明影響力投資 可以實(shí)現(xiàn)義利并舉，多指標(biāo)平衡是趨勢(shì)

TPG董事總經(jīng)理沈晶在發(fā)言中分享了TPG在影響力投資領(lǐng)域的實(shí)踐，并表示，實(shí)踐已經(jīng)證明了影響力投資能夠?qū)崿F(xiàn)義利并舉。

TPG于2016年成立專注社會(huì)影響力投資的睿思基金（The Rise Fund）,并在實(shí)踐中建立起投資回報(bào)和社會(huì)回報(bào)并行并重的影響力投資標(biāo)準(zhǔn)。在具體投資活動(dòng)中，團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持投資回報(bào)和社會(huì)回報(bào)都要可量化、可衡量，并由第三方進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。

社會(huì)效益方面的高要求和效果評(píng)估的可量化，意味著基金管理團(tuán)隊(duì)需要應(yīng)對(duì)更為復(fù)雜的投資和管理工作。讓團(tuán)隊(duì)欣喜的是，過去四年，在沒有放寬投資回報(bào)要求情況下，TPG影響力投資的社會(huì)效益價(jià)值已經(jīng)得到體現(xiàn)。

“（義利）并舉是可行的。”沈晶表示，投資實(shí)踐中對(duì)社會(huì)效益的重視以及多指標(biāo)平衡是社會(huì)的訴求，也是投資的趨勢(shì)。“我們對(duì)此的重視也可以幫助吸引到志同道合的企業(yè)家。”

記者了解到，睿思基金已經(jīng)在大中華地區(qū)投資了中和農(nóng)信、度小滿、綠客盟集團(tuán)、美術(shù)寶教育等項(xiàng)目，并將繼續(xù)在普惠教育、普惠醫(yī)療、普惠金融、清潔能源、環(huán)保科技等領(lǐng)域?qū)ふ腋嗟臋C(jī)會(huì)。

談及TPG的影響力投資實(shí)踐，沈晶表示，可以通過資本鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，帶動(dòng)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)模式的改變，在增量市場(chǎng)尋找可持續(xù)應(yīng)用的場(chǎng)景，并進(jìn)一步帶動(dòng)存量市場(chǎng)的逐漸轉(zhuǎn)化；同時(shí)借助政策及社會(huì)共識(shí)帶來的長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值重估，共同引導(dǎo)市場(chǎng)采用更可持續(xù)、更優(yōu)的解決方案。影響力投資需要資本、科技、政策等多方面合力，通過長(zhǎng)期可預(yù)期的回報(bào)來實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益。

本報(bào)曾在今年3月報(bào)道了TPG成立名為“TPG Rise Climate”的氣候基金的消息。該只基金是一個(gè)專注于氣候領(lǐng)域的泛投資平臺(tái)，由美國前財(cái)長(zhǎng)保爾森和TPG創(chuàng)始合伙人Jim Coulter共同建立。

沈晶透露，TPG氣候基金將關(guān)注氣候變化、公眾健康、糧食安全等主題，“此外，綠色交通、綠色農(nóng)業(yè)、碳減排、清潔能源等都是基金創(chuàng)立初期就設(shè)下的關(guān)注領(lǐng)域”。

此前，TPG中國區(qū)管理合伙人孫強(qiáng)曾表示，投資人應(yīng)該支持保護(hù)環(huán)境以及給社會(huì)帶來更多正能量的企業(yè)。在更廣泛的影響力投資領(lǐng)域，投資人則應(yīng)當(dāng)把資本投到向善的方向，在環(huán)境改善、食品安全和農(nóng)業(yè)發(fā)展等諸多領(lǐng)域貢獻(xiàn)社會(huì)價(jià)值。