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2010/5/18 11:47:00 17

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Il y a un piège.

Latent Rule manifestation

Mme Zhao, citoyenne, a indiqué qu 'elle avait vu à la télévision un numéro d' urgence proposant gratuitement des actions, et qu 'elle avait alors téléphoné.

Expert Alert

à l 'heure actuelle, de nombreux sites Web et télévisions proposent des lignes téléphoniques d' urgence similaires, derrière lesquelles des sociétés de conseil financier recrutent un groupe d 'analystes des valeurs mobilières à titre gracieux, en fait pour inciter les actionnaires à s' associer, à devenir membres et à payer leurs services en temps voulu.Les consommateurs ordinaires ne devraient pas faire confiance à des experts, ne pas être superstitieux, ne pas facilement communiquer à des étrangers leurs numéros de téléphone, d 'identité, de compte bancaire, de code de valeurs, etc.

Règle secondaire latente: il n 'y a aucune certitude quant au produit escompté

Latent Rule manifestation

A la fin de 2007, il a acheté à la banque un produit de gestion de fonds qui a co?té 100 000 dollars.Je ne m 'attendais pas à plus de 60 000 $.à l 'époque, les promoteurs de la Banque avaient bien dit que la Caisse était classée à l' avant - garde, avec un rendement annuel de plus de deux fois supérieur à celui de l 'année précédente, et qu' on s' attendait à un rendement annuel de 30% supérieur à celui des dép?ts bancaires.En conséquence, un an après l 'achat, près de la moitié a été perdue.Ce qui est le plus scandaleux, c 'est que la Banque, après avoir vendu ses produits financiers, n' a plus de contact avec lui, qu 'il n' y a ni lettre ordinaire ni téléphone, et que la société de fonds facture chaque année les frais de gestion.

Expert Alert

Les banques qui vendent leurs produits financiers choisissent les résultats historiques comme points de ralliement, mais les résultats historiques ne sont pas représentatifs du présent et de l 'avenir, et le taux de rendement escompté n' est qu 'un chiffre qui ne correspond pas au taux de rendement réel.Les investisseurs achètent des produits financiers, il faut avoir un bon jugement, avant d 'investir, il faut bien conna?tre l' objet de l 'investissement, il faut lire attentivement les spécifications de produits.

Règle secondaire 3: le vendeur doit se rendre à la Banque d 'ouverture pour ouvrir son compte.

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Le plaignant, m. Chen: Quand j 'étais à l' école à Changchun, j 'avais une carte bancaire et maintenant je voulais vendre, mais la Banque a dit que le vendeur devait aller à la Banque d' ouverture.En outre, est - ce raisonnable que la Banque exige maintenant une "carte de crédit" et que les dép?ts doivent ouvrir une carte bancaire?

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Pour protéger leurs intérêts, les banques peuvent établir des règles relatives au potentiel industriel, à condition qu 'elles soient conformes aux prescriptions des organismes de réglementation tels que la Banque populaire de Chine et la Commission de contr?le bancaire, et qu' elles soient communiquées à l 'avance.En cas de traitement inéquitable, le consommateur peut également saisir le Conseil de surveillance bancaire, voire le Tribunal, pour demander la nullité de telles pratiques ou dispositions bancaires.

Règle subsidiaire IV: obligation de réservation pour le remboursement anticipé

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Mme Down (plaignante): Au début du mois de février de cette année, j 'avais l' intention de rembourser une partie de mes prêts à l 'avance, mais on m' a dit de prendre rendez - vous un mois à l 'avance."Pourquoi un rendez - vous aussi long?"Mme Feng a estimé qu 'il s' agissait là d' un moyen pour les banques de retarder le paiement des intérêts sur les prêts immobiliers.

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Cette année, la Banque centrale a mis en place un système régulier de mise en recouvrement et de recouvrement des propositions de prêts individuels, alors que les banques ont adopté des règles différentes pour le remboursement anticipé des prêts.Certaines banques limitent le nombre de remboursements mensuels anticipés, d 'autres exigent des délais plus longs et d' autres sont relativement souples.Des juristes ont fait valoir qu 'en l' absence d 'une disposition expresse de la part de l' autorité de réglementation concernant le retard d 'approbation et en l' absence de faute manifeste de la part des banques dans l 'élaboration de règles fondées sur les faits, il était difficile pour l' emprunteur de demander réparation à la Banque.

Règle sous - jacente 5: vendre des produits pour vendre des produits, négliger le caractère raisonnable de la planification financière

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C 'est une procédure naturelle.Cependant, en tant que "médecin financier de la famille", le Trésorier ne vend que des "médicaments" pour un seul but: vendre le produit.Les pressions exercées sur les performances et la tentation d 'obtenir des commissions ont permis à certains gestionnaires de vendre leurs produits dans l' impunité, non seulement en vendant leurs propres produits financiers, mais aussi en gérant d 'autres banques, fonds et sociétés fiduciaires; ceux qui donnent des résultats plus élevés sont plus motivés à vendre pour Ceux qui les vendent.Cela a directement conduit certains vendeurs de produits financiers à faire tout leur possible pour que les clients qui ne sont pas en mesure d 'atteindre ce niveau de risque puissent être ? en conformité ? avec les objectifs d' évaluation afin d 'obtenir des ventes, de ne pas avoir une connaissance réelle des besoins réels des clients, de passer des tests de risque sous la forme, voire de les réduire.

Expert Alert

Les gestionnaires de fonds doivent être guidés en premier lieu par l 'intérêt du client, mais dans la pratique, les chefs de file des gestionnaires de fonds ne sont pas souvent des clients, mais des institutions financières importantes, ce qui signifie qu' il peut y avoir une ? orientation ? lorsque les conseils de gestion financière portent sur La configuration des actifs et le choix des produits - cette orientation ou cette motivation du produit ou des indicateurs.Par exemple, pour les produits monétaires, les banques per?oivent généralement une commission d 'environ 3%, alors que pour les fonds de distribution, elle n' est généralement que de 1,5%, voire de 0,6%.Dans ce contexte, il n 'y a rien d' étrange à ce que le Trésorier vende vigoureusement ses produits.

Les gestionnaires financiers indépendants peuvent également être guidés par des commissions plut?t que par les intérêts du client.Il s' agit également de fonds de vente, qui peuvent être très différents - les fonds à taux de recouvrement élevé ou les sociétés de fonds qui ont de meilleures relations de partenariat sont souvent fortement recommandés par les gestionnaires de fonds.Personne ne fait rien, il ne fait aucun doute que le bouleversement des marchés financiers en fin de compte.Pour cette raison, les gestionnaires de fonds sur le marché sont aujourd 'hui appelés dans une large mesure les "vendeurs de produits financiers".

Règle 6: parler plus pour soi - même, parler moins ou ne pas dire

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Le 18 juillet 2008, le Directeur de la clientèle d 'une banque a recommandé à M. Fang, en fonction de ses intentions en matière d' investissement, le produit ? dép?ts à double intérêt ?.Je ne suis pas hésiter à vous faire savoir ce numéro de ce premier petit ami d 'aller, tout simplement parce que, beau est des ressources partagées dans le monde, comment il peut être occupé par une personne!Sans avoir examiné les documents, m. Fang a investi plus de 170 000 dollars et plus de 110 000 dollars canadiens dans l 'achat de ce produit.Un mois plus tard, il a perdu plus de 300 000 yuan en raison des fluctuations des taux de change.Ce n 'est qu' à ce moment - là que M. Fang a compris qu 'à l' origine, les "dép?ts à double intérêt" étaient différents des dép?ts ordinaires et constituaient un investissement risqué.

Les deux parties se sont interrogées sur la question de savoir si la Banque avait ? induit en erreur ? l 'achat des biens en question et n' avait pas informé le risque de perte.Pour sa part, la Banque a estimé que Zhang avait été expressément informé de la conclusion de l 'accord et qu' il avait soumis à M. Fang le test de tolérance au risque et la vérification de l 'adéquation de l' investissement, que M. Fang avait lu et signé des documents tels que la lettre de confirmation des dép?ts à double intérêt, et que l 'ensemble du processus de vente s' était déroulé conformément aux dispositions pertinentes.Pour sa part, l 'agent de M. Fang a déclaré que M. Fang avait pleinement confiance dans les documents de transaction signés par le Directeur de son client, mais qu' il n 'avait pas présenté toutes les pages à M. Fang, qui n' avait vu que les pages qu 'il avait signées.

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Le fait de garder trois points de parole représente dans une certaine mesure une attitude de rigueur, de prudence et d 'humilité: C' est le devoir du Trésorier de ne pas dire grand - chose.Mais, d 'un autre point de vue, il se dit que les légendes défavorables ou l' omission sont des tactiques couramment utilisées par certains gestionnaires de fonds pour commercialiser leurs produits.Par exemple, la surestimation unilatérale des recettes tirées des produits, qui ne tient pas compte des risques potentiels, est souvent la cause principale de l 'échec des investissements des investisseurs.

En résumant les nombreux cas dans lesquels les produits financiers ont souvent été vendus sans gain ni gain négatif au cours des dernières années, il n 'est pas difficile de constater que l' on s' est souvent attaché à déterminer si les vendeurs n 'insistaient que sur le produit, sans mentionner ou omettre les risques.Il y a des descriptions de produits financiers complexes, la grande majorité des clients ne sont pas en mesure de bien comprendre les différents éléments du produit, et les commer?ants envoient généralement une masse d 'informations sans donner de détails sur chaque élément.Afin d 'être en mesure de vendre rapidement les produits de gestion financière vendus à la main, certains gestionnaires de banque sont plus enclins à parler, à éviter les doubles emplois et à mettre davantage l' accent sur les clients, au lieu de prendre des risques.Avec l 'effet de gain, l' acheteur et le vendeur se sont rapprochés de leurs gains immédiats, mais ont tendu une embuscade à un différend ultérieur.

Sous - Règle n ° 7: la conception du produit est bouleversée, elle n 'est pas comprise et appliquée aux gens

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Cumulative options produits dans cette année, "la diffusion du mal.Ce n 'est pas seulement les riches de l' intérieur, mais beaucoup de nobles hongkongais ont planté cette "drogue financière" et des dizaines de millions de familles ont disparu, au lieu de payer une dette à la Banque.à mesure que les produits arrivent à échéance, les cas de perte apparaissent fréquemment.

La perception de ce produit par les investisseurs de l 'intérieur du pays se subdivise en deux grandes catégories: l' ignorance totale des risques et la volonté d 'agir.Ce dernier a été davantage ? encouragé ? par le grand boeuf en 2007.Plus grave encore, les médias internationaux ont révélé que de nombreuses institutions qui fabriquent et commercialisent des produits financiers n 'étaient pas en mesure d' identifier elles - mêmes les risques encourus par ces produits, tandis que, pour obtenir des primes de vente, les vendeurs avaient tendance à décrire les produits sans tenir compte des risques, et que les investisseurs locaux, y compris les institutions de renommée internationale, avaient tendance à se faire passer pour des investisseurs locaux, ce qui faisait que de nombreux riches étaient piégés et pillés rapidement.

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Les produits financiers dérivés innovants, qui sont actuellement largement utilisés, sont con?us de fa?on à être parfaitement compréhensibles par les investisseurs non ordinaires, même les gestionnaires de fonds qui vendent le produit.étant donné que les gains sont nécessairement assortis de risques, qu 'il s' agisse d' investisseurs ou d 'organismes de distribution, il est tout aussi important de bien comprendre les avantages et les risques que peuvent présenter les produits financiers dérivés.Du point de vue de l 'information sur les risques, les produits de la gestion sur le marché intérieur sont plus souvent vendus par les banques commerciales, les produits con?us par les banques d' investissement.Les banques d 'investissement détiennent des informations internes détaillées sur les systèmes de transaction, les contreparties, les fonds de transaction et les plates - formes de transaction, qui ne sont pas à la disposition des banques commerciales, et il ne fait aucun doute que les gestionnaires financiers qui commercialisent ces produits sont mieux informés de ces produits.

à l 'heure actuelle, les revenus d' opérations intermédiaires deviennent de plus en plus un élément important des recettes des banques, et l 'impact de cette situation est devenu incontournable lorsque de nombreux gestionnaires ne connaissent pas suffisamment les différents types de produits financiers et n' ont pas une vision globale de la gestion financière.

Règle de subsidiarité 8: la superstition financière est un mythe de "grande et invincible".

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La superstition est une crise de croyance.Depuis longtemps, dans le domaine financier, on observe des règles telles que la foi dans les institutions à capitaux étrangers, la poursuite des grandes entreprises et la superstition du mythe ? grand mais non ?.S' étendant au domaine de la gestion financière, on a tendance à former une pensée solide: acheter les produits des grandes institutions financières, acheter les produits les plus importants.Avant le déclenchement de la crise financière, les institutions à capitaux étrangers, en particulier les grandes banques à capitaux étrangers de renommée internationale, étaient à un niveau sans précédent.La population nette de haut niveau est encore plus importante, elle est favorable à la perspective internationale des banques à capitaux étrangers, des marques internationales, des systèmes de services personnels de haut niveau, ainsi que des systèmes de produits riches dans le monde entier.Dans cette vague de pensée, la prise de décisions en matière de gestion financière ne se fait qu 'à partir de ses propres intérêts ou en exagérant de fa?on disproportionnée la "lune ronde" et en prenant des décisions.

Outre l 'admiration des institutions à capitaux étrangers et des grandes banques, on observe une ? dépendance de classement ? dans le domaine de la finance, où les fonds d' achat choisissent non pas le type de produit en fonction de leur situation réelle, mais celui qui compte le plus grand nombre d 'étoiles, ou le produit préféré à un moment donné.La situation est similaire pour les produits bancaires et financiers.

Expert Alert

Un grand nombre de gestionnaires de fonds dans la planification financière pour leurs clients sont plus faciles à choisir sur la base de la philosophie de la collectivité, de la réflexion sur la base de la "grande et non pas à l 'inverse" et de la "grande mais à l' échec" du choix des produits financiers, sans tenir compte des besoins des clients eux - mêmes, des risques, des profits et de la liquidité.La crise financière de 2008 a co?té un lourd tribut à ce groupe de personnes, tout en laissant la superstition des modèles financiers et des théories novatrices de toutes sortes, la superstition des grands financiers et la chute de l 'autel.

Règle 9 latente: dans un marché très homogène, les produits financiers sont perdus, un seul honneur.

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Avec beaucoup de "regarder" ou à la poursuite des points chauds du marché, la similitude des produits de la gestion des finances intérieures ne laisse pas d 'être négligeable.Bien entendu, cela est lié au manque de raison de la part de nombreux investisseurs.De nombreux investisseurs sont attachés à la notion de Star Fund ou de Star Fund.Cette tendance a conduit à la concentration de fonds de différentes caractéristiques de produits dans des portefeuilles identiques, à la même société de fonds qui détient des fonds à participation variable et même à la gestion de plusieurs fonds par le même directeur de fonds...L 'idée d' investir dans la "tactique des loups", "assimilation" est assez évidente.On ne dispose pas de statistiques complètes sur le nombre de gestionnaires de fonds participant simultanément à la gestion de deux fonds ou plus au cours de la période 2007 - 2009.

Expert Alert

En raison du peu d 'énergie dont disposent les gestionnaires de fonds, les placements de la Caisse sont tout aussi inévitables; d' un autre c?té, sous la pression du classement, on tend à obtenir des gains moyens pour ? éviter les erreurs ?, ce qui les pousse à préférer suivre la tendance et à suivre les points chauds.Certains fonds se ressemblent pour ce qui est de la configuration des groupes sectoriels et des groupes d 'entreposage lourds, ce qui est très différent de leur nom et même de leurs contrats.Cela est lié à la recherche d 'effets à court terme sur le marché et à la négligence des gains à long terme.

Bien entendu, la ? assimilation ? doit être traitée différemment.Il est positif de noter, par exemple, que les investissements communs dans un domaine ou certaines actions d 'entreprises de qualité traduisent une amélioration globale et cohérente de la capacité des investisseurs institutionnels nationaux de mener des recherches sur les entreprises et de choisir les soumissionnaires.Toutefois, il est indéniable que le niveau actuel d 'innovation des produits financiers nationaux est faible, et que l' innovation des produits se traduit principalement par une expansion extensive plut?t que par une amélioration qualitative implicite, et que l 'homogénéisation des produits est plus marquée.Il n 'est pas surprenant que le marché ait changé, les produits financiers ont subi une perte totale, une situation d' honneur et de prospérité.

Règle sous - jacente X: mettre l 'accent sur la "prétention de l' acheteur" sans tenir compte de la "responsabilité du vendeur" en tant que protection contre la commercialisation

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Par rapport à d 'autres règles, il s' agit d' une "règle latente" écrite.En septembre 2007, Liu Hua, un vieil homme de six mois résidant à Wuxi, Jiangsu, a investi dans l 'achat de produits financiers, en septembre 2008, les produits à l' échéance ont subi une perte de 20 000 yuan, et une banque a été traduite en justice.Liu Hua a affirmé qu 'à l' époque, en raison de sa confiance dans la Banque, elle avait signé la lettre d 'accord sans en étudier le contenu.Liu Hua a été débouté en première instance.La Cour a estimé que, dans l 'accord conclu entre Liu Hua et la Banque, le risque lié au produit de l' investissement était présenté par écrit et que Liu Hua n 'était pas en mesure de démontrer que la banque n' avait pas d 'obligation de déclaration de risque à l' égard de ses clients et qu 'en tant que personne physique pleinement civile, elle devait être consciente des risques encourus par le produit de l' investissement au moment de l 'achat du produit de la gestion, n' avait pas lu attentivement le contenu de l 'accord et devait être considérée comme une renonciation à son droit à l' information et comme relevant de sa responsabilité.

D 'après les avocats, il y a peu de chances que les investisseurs privés gagnent dans les affaires où les investisseurs individuels et les institutions financières perdent leurs comptes.Même les ? compensations ? accordées aux investisseurs sont souvent per?ues comme une forme de complaisance.La "responsabilité du vendeur" devient un abus.

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L 'intention de réglementer la responsabilité des vendeurs et des acheteurs est évidente, d' une part, pour prévenir les risques moraux des investisseurs et, d 'autre part, pour renforcer la responsabilité des institutions financières.Les deux parties doivent souligner à la fois qu 'aucune ne peut être écartée de l' une ou l 'autre des Parties et qu' il faut même insister sur l 'autosatisfaction de l' acheteur, sous réserve de la responsabilité du vendeur.

Mais le résultat réel est souvent que l 'acheteur est plus responsable que le vendeur.Apparemment, dans l 'exemple précédent, le vieux Liu Hua est "responsable" de son comportement, mais il semble difficile de voir l' image de "vendeur responsable" en tant qu 'institution.Nous constatons que, dans le processus de vente de produits financiers, la plupart des gestionnaires ne disent aux clients qu 'à acheter, mais n' indiquent pas quand vendre pour garantir la rentabilité.La raison en est que la plupart des modèles de performance dépendent du volume des transactions, c 'est - à - dire du moment où elles sont achetées.Par exemple, la plupart des produits de gestion sont con?us pour être facturés à l 'avant, avec peu de frais de vente, ce qui signifie aussi que l' accent est mis sur le moment de l 'achat.En outre, la plupart des descriptifs de produits financiers sont éloignés, les termes professionnels apparaissent souvent et même les documents publicitaires sur les produits financiers doivent être lus en minuscule mot.Par exemple, certains documents publicitaires sont imprimés en gros ? 18% des recettes ? et en minuscules ? 3 ans ?.

De même, les notes d 'exonération des banques sont souvent imprimées en minuscules caractères.Cette exonération de responsabilité est généralement libellée comme suit: ? Le présent document d 'information ne constitue pas une pièce jointe au contrat ?.Cela signifie que même si les produits bancaires ne fonctionnent pas correctement, les investisseurs ne peuvent pas s' en servir pour porter plainte contre les banques, qui sont souvent très séduisantes.En fait, c 'est un mensonge.