Le Fonds De Sécurité Sociale A été Déchiffré Trois Fois.

La Fondation de la sécurité sociale recrute à l 'étranger dans le monde entier.

Triple Selection of Global Elite

Il y a quelques jours, le Conseil national des caisses de sécurité sociale a publié un bulletin sur la sélection des gestionnaires d 'investissements à l' étranger, qui propose des produits connexes.

D 'après la circulaire, le demandeur doit remplir sept conditions: au 31 mai, l' établissement demandeur doit gérer des actifs d 'une valeur d' au moins 5 milliards de dollars des états - Unis (ou l 'équivalent en monnaie) pour une période de plus de six ans; il n' a pas été condamné à des peines sévères au cours des trois dernières années par l 'autorité de surveillance du pays ou de la région où il a été créé et enregistré; il doit être doté d' un système juridique et financier solide et avoir signé un mémorandum d 'accord de coopération en matière de réglementation avec la Commission chinoise de contr?le.

Les grandes catégories de produits que le Fonds de protection sociale entend confier aux gestionnaires d 'investissements à l' étranger sont les produits multiactifs, les produits dynamiques d 'obligations sur les marchés émergents (à l' exception de la Chine), les produits dynamiques d 'actions sur les ressources mondiales et les produits dynamiques mondiaux d' Actions immobilières.

Par rapport aux deux précédentes sélection, la Caisse de sécurité sociale a été recrutée pour des produits similaires pendant plus de trois ans.

En outre, les produits commandés sont des produits actifs et des produits de configuration multiactifs sur les marchés émergents (à l 'exception de la Chine).

Parmi ceux - ci, l 'objectif est d' optimiser le rendement des placements en fonction d 'un objectif de risque donné, alors que le champ des placements, y compris les swaps, couvre toutes les catégories d' investissement autorisées par les dispositions provisoires relatives à la gestion des placements à l 'étranger du Fonds national de Sécurité sociale.

En fait, c 'est la troisième fois que la Caisse de sécurité sociale organise des concours à l' étranger.

D 'après les données disponibles, en mars 2006, avec l' approbation du Conseil des affaires d 'état, les ministères des finances, du travail et de la sécurité sociale, entre autres, ont publié conjointement un règlement provisoire sur la gestion des investissements à l' étranger du Fonds national de sécurité sociale, qui a lancé La stratégie d 'investissement à l' étranger du Fonds.

En mai de la même année, la sélection des premiers gestionnaires d 'investissements à l' étranger a été officiellement lancée par le Fonds national de sécurité sociale, conformément à la circulaire sur la sélection des gestionnaires d 'investissements à l' étranger publiée récemment par le Conseil national du Fonds.

à l 'époque, 84 organismes de renommée internationale avaient présenté leur candidature et 10 gestionnaires d' investissements offshore ont été sélectionnés, à savoir: Jing Shun Investment, unibo, Desheng an Unión, Anshor Rosenberg Investment, bedley, Jun lilida, Dow Global Investment, pimco, prs asset management, Swedish global / China International Finance Corporation.

Les premiers gestionnaires extraterritoriaux sélectionnés sont des gestionnaires nationaux de portefeuille de cinq catégories: actions mondiales, obligations, devises, etc.

à la fin du mois de mai 2008, la Caisse de sécurité sociale a organisé deux concours à l 'étranger, à l' intention de 12 gestionnaires d 'investissements à l' étranger, dont ansen (France), Martin Colli (Royaume - Uni), fuda Investment, Schroeder (Allemagne), beleid (états - Unis), Pacific Investment (Pacifique) et Mellon Bank (New York).

Les types de produits commandés sont les actions chinoises à l 'étranger, les actions de l' Asie et du Pacifique (à l 'exception du Japon), les marchés émergents, les actions européennes, les actions mondiales de cinq catégories positives.

à ce jour, le nombre total de gestionnaires de portefeuille délocalisés s' élève à 22.

La sortie de la mer s' accélère.

En fait, au début de sa création, le Fonds de sécurité sociale investissait principalement dans des produits à revenu fixe.

Les placements d 'actions ont commencé en juin 2003, les placements directs d' actions ont commencé en juin 2004, les placements d 'actions et d' obligations à l 'étranger ont commencé à la fin de 2006 et les fonds d' investissement d 'actions à partir de 2008.

Depuis la crise financière, le Fonds de sécurité sociale s' est progressivement accéléré.

En novembre 2009, lors d 'une table ronde asiatique sur les pensions organisée à Bangkok, le Président du Conseil d' administration du Fonds de protection sociale, m. Dai Hsien long, a déclaré que, compte tenu de l 'absence d' arrangements de dépenses importants au cours des 10 dernières années, il était proposé de réduire de fa?on appropriée les investissements dans les produits à revenu fixe, de maintenir la proportion des placements en actions et d 'accro?tre les investissements dans l' industrie.

? Accro?tre la part des investissements à l 'étranger, qui est passée de 7% à 20%, et créer des fonds d' investissement pour les sociétés non cotées à l 'étranger et les fonds de participation;

En mars 2010, lors d 'un colloque de presse organisé par le Fonds de protection sociale, Dai xianlong a indiqué que le Fonds national de sécurité sociale élargirait et accélérerait le rythme des investissements à l' étranger et envisageait d 'investir dans des sociétés non cotées et des fonds d' actions privés à l 'étranger.

Il a également indiqué que le Fonds national de sécurité sociale atteindrait 2 000 milliards de dollars d 'ici à 2015 et que, pour répondre aux besoins du Fonds d' adaptation, il augmenterait à l 'avenir ses investissements à l' étranger, en tirant parti de l 'expérience passée et en faisant passer la part des investissements à l' étranger de 6,7% à 20%.

En juillet 2010, lors du Sommet de Hong Kong organisé par la Chambre de commerce générale de Chine à Hong Kong, Dai xianlong a déclaré que le Fonds de sécurité sociale détenait actuellement moins de 7% de ses actifs à l 'étranger (actions, obligations et pferts d' actions à l 'étranger) et que le pourcentage de ses placements autorisés à l' étranger était de 20%, ce qui signifiait qu 'il restait 13% de sa marge de man?uvre à investir à l' étranger.

Mais ce processus n 'est pas un pas en avant, il s' élargira progressivement.

Lors de la réunion de Boao en avril dernier, Dai xianlong a indiqué qu 'une demande d' investissement dans le fof offshore avait été adressée au Ministère des finances, que trois organismes offshore du fof communiquent actuellement avec le Fonds national de sécurité sociale sur les questions d 'investissement et que le montant total des investissements proposés par le Fonds atteindrait 1 milliard de dollars.

Dans le domaine de l 'investissement direct à l' étranger, le Fonds national de sécurité sociale a lancé l 'année dernière un voyage pilote pour investir dans le géant de la logistique singapourien, m. Pulos.

D 'après les données disponibles, le 18 octobre 2010, ploss a été coté à la Bourse de Singapour, le plus important projet de l' IPO de Singapour depuis 17 ans.

Selon le cahier des charges de ploss, le Fonds national de sécurité sociale de Chine a investi 1 milliard de yuan renminbi dans 100 millions d 'actions de ploss, soit 2,2% du capital total de l' IPO à ploos.

Sur la base de 1,96 dollar singapourien par actions, le montant total de l 'investissement a été d' environ 196 millions de dollars singapouriens, soit environ 1 milliard de yuan singapouriens.

Cette opération reflète également la solidité du Fonds de sécurité sociale, qui a opté pour l 'attribution d' une part de la part de Price et d 'autre part pour la privatisation des actifs du Gouvernement singapourien, avec une stabilité et un coefficient d' assurance plus élevés.

à mesure que les politiques changent, la répartition des investissements du Fonds de sécurité sociale évolue.

Les données montrent qu 'à la fin de 2009, la part des placements dans les produits à revenu fixe est tombée de 56,28% au début de l' année à 40,67% de l 'ensemble des fonds; la part des placements en actions à l' intérieur et à l 'extérieur du pays est passée de 21,98% au début de l' année à 32,45%; la part des investissements dans l 'industrie est passée de 14,57% au début de l' année à 20,54%; et la part des placements, tels que les liquidités, est tombée de 7,17% à 6,34%.

à la fin de 2010, le montant total des actifs gérés par le Fonds national de sécurité sociale s' élevait à 856 690 000 yuan renminbi.

Sur ce total, 497 milliards 756 millions de yuan, soit 58,10%, ont été investis directement dans le Fonds de sécurité sociale, 35 milliards 834 millions de yuan, soit 41,90%, et 4,23% du rendement des placements l 'année dernière.

La part des placements à l 'étranger peut être limitée à 20% de l' ensemble des actifs, ce qui porte le montant maximum des investissements à l 'étranger à 170 milliards de yuan.

L 'extraction de l' or à l 'étranger a été abondante.

Grace à la gestion des opérations en capital de premier plan dans le monde, choisie par le Fonds de sécurité sociale, celui - ci a obtenu de bons résultats sur les marchés d 'outre - mer ces dernières années.

Les données montrent qu 'en 2009, le Fonds national de sécurité sociale a enregistré un rendement de 84,9 milliards de yuan, soit un taux de rendement de 16,1%, dont 53,26% pour les nouvelles actions offshore.

L 'augmentation des recettes du Fonds de sécurité sociale est étroitement liée à l' accroissement des investissements directs à l 'intérieur et à l' extérieur du pays.

Au cours du premier trimestre de 2009, alors que les marchés boursiers européens et émergents se remettaient du resserrement du crédit mondial provoqué par les tempêtes de crédit hypothécaire à haut risque, la stabilité de l 'économie mondiale a créé un climat favorable à une reprise soutenue de l' économie asiatique, qui a connu la croissance la plus forte.

Du point de vue du marché, le Groupe a a été le premier à rebondir en 2009, après quoi les principaux marchés mondiaux ont connu un cycle de reprise.

Aux états - Unis, le principal indice a augmenté de 17% et de 53%.

Au cours de la même période, l 'Indonésie a augmenté de 106%, l' Inde de 80%, la Corée du Sud de 64%, l 'Asie de 58% et le HGF de 50%.

à un moment où la grande majorité des institutions internationales d 'investissement sont encore en attente, la Caisse de sécurité sociale a pris l' Initiative de prendre une décision d 'entreposage, ce qui lui a permis d' obtenir un rendement élevé de 53,26% de ses nouveaux placements en actions à l 'étranger.

Lors d 'un colloque de presse tenu en mars dernier, Dai xianlong a indiqué que le rendement des placements de la Caisse en 2010 s' élevait à 32,1 milliards de dollars, soit un taux de rendement de 4,22%.

Sur ce total, 42,5 milliards de yuan ont été réalisés et 10,4 milliards de yuan ont été réduits de l 'excédent des actifs de la catégorie des pactions.

Au 31 décembre 2010, le montant total des fonds gérés par la Caisse de sécurité sociale s' élevait à 856,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 80,2 milliards de dollars (10,32%) par rapport à l 'année précédente.

Le montant des fonds gérés par la Caisse devrait atteindre 1 500 milliards de yuan d 'ici à 2015.

Il a indiqué que le Fonds de protection sociale élargirait et accélérerait les investissements à l 'étranger et que, dans le cadre du Plan d' expansion de l 'internationalisation, il élargirait également ses investissements aux états - Unis et en Europe, sur les marchés boursiers et sur les marchés obligataires.

? la Caisse de sécurité sociale a obtenu de meilleurs résultats en tirant parti de l 'évolution de la situation macroéconomique et des marchés financiers et en optimisant en temps voulu la répartition de ses actifs. ?

Les praticiens estiment que l 'augmentation des investissements à l' étranger des fonds de prévoyance non seulement élargirait le champ des investissements des fonds de pension, diversifierait la structure de leurs actifs au niveau international et réduirait effectivement les risques d 'investissement, mais faciliterait aussi l' ouverture des projets d 'investissement nationaux à l' extérieur et améliorerait leur ouverture afin de mieux répondre aux besoins de développement de l 'intégration des marchés financiers internationaux.

Augmentation des investissements à l 'étranger

"Trois Cans."

Bien que 10 ans se soient écoulés depuis sa création, le Fonds de sécurité sociale a connu de bons résultats.

Les données montrent qu 'au cours des 10 dernières années, 60% des bénéfices de la Caisse de sécurité sociale provenaient d' actions, dont le rendement annuel moyen était d 'environ 10%.

Cependant, la route des capitaux chinois vers la mer n 'a pas été facile.

Premièrement, les fonds d 'investissement chinois manquent généralement d' expérience.

La plupart des fonds d 'investissement chinois n' ont que trois à cinq ans d 'existence et huit ans d' existence ont déjà été relativement longs.

En outre, la structure de gouvernance des sociétés chinoises de gestion de fonds pose problème, et la plupart d 'entre elles relèvent du modèle de gestion de l' administration.

Par exemple, je gère un fonds de sécurité sociale de 1,12 billion de yuan, qui relève directement du Département d 'état.

Il y a également des améliorations à apporter au système, et nous disposons déjà d 'un niveau de prise de décisions, mais ce niveau de décision devrait être plus commercial. ?

Dai xianlong.

Deuxièmement, les restrictions systémiques constituent le deuxième obstacle à l 'accès des capitaux chinois à la mer.

Selon Dai Xiaolong, le Gouvernement doit assouplir certaines restrictions institutionnelles, comme le fait que les autorités locales chinoises gèrent actuellement des fonds de sécurité sociale d 'un montant total de plus de 2 000 milliards de yuan, mais que ces fonds ne peuvent être déposés qu' auprès des banques, qu 'elles achètent des dettes publiques et qu' elles n 'ont que 2% de rendement.

Selon Dai xianlong, pour accro?tre les investissements à l 'étranger, la Chine devrait élargir la taille de QDI et assouplir progressivement les restrictions imposées aux résidents urbains et ruraux en matière d' achat de devises.

Troisièmement, le protectionnisme des investissements.

Selon Dai xianlong, le pétrole de la mer de Chine, l 'acier de selle et la Chine ont eu une expérience de mauvais investissement aux états - Unis.

à cet égard, la Chine doit également modifier la manière dont elle investit à l 'étranger, en ne limitant pas ses investissements à l' achat de ressources à l 'étranger, en coopérant avec les pays de destination pour l' exploitation, le traitement et la vente des ressources et en réservant une partie de ses bénéfices aux pays de destination.

Il faudrait donc assouplir les modalités d 'investissement à l' étranger.