Pvh Rachètera Warnaco En Tant Que Société Mondiale De Mode Et De Vêtements.

Warnaco a vendu 2,9 milliards de dollars, soit 34% de la prime de cl?ture du Groupe vendredi dernier.

Je veux que toutes les marques Calvin Klein soient complètement restituées sous le drapeau et que la vision d 'une seule marque soit assurée.

Le pvh opère sur tous les grands marchés de consommation du monde.

Sous l 'impulsion des deux principales marques Calvin Klein et Tommy Hilfiger, la fusion va s' améliorer.PvhCroissance à long terme et rentabilité

Au cours de la première année suivant l 'achèvement de l' opération, le produit de chacune de ses actions augmentera de 35 cents (non compris les frais d 'intégration ponctuels et les frais de transaction).

　　New York(NYSE: pvh) et le Groupe warnaco, Inc. (NYSE: WRC) annoncent aujourd 'hui qu' ils ont conclu un accord de fusion final en vertu duquel le pvh achètera warnaco.Aux termes de l 'accord, pvh devait verser 51,75 dollars en espèces et 01822 dollars en espèces pour chaque action warnaco.La valeur de la transaction de warnaco était d 'environ 2,9 milliards de dollars.Après la fusion, le pvh devrait récolter plus de 8 milliards de dollars, ce qui en fera l 'une des plus grandes et les plus rentables sociétés mondiales de vêtements de mode et possédera une grande variété de marques emblématiques sous les titres Calvin Klein et Tommy Hilfiger ainsi que Van heusen, Izod, Arrow, Bass, SPEEDO, Olga et Warner.Marque traditionnelle".

Le prix d 'achat de warnaco s' élevait à 68,43 dollars par action au prix de cl?ture de pvh vendredi dernier, soit une majoration de 34% par rapport au prix d' achat de l 'unité vendredi dernier.La fusion - acquisition a été approuvée à l 'unanimité par les conseils d' administration des deux parties et devrait être achevée au début de 2013.Une fois l 'opération terminée, les actionnaires de warnaco détiendraient environ 10% des actions ordinaires de la société fusionnée.En outre, Helen mccluskey, actuellement Président - Directeur général de warnaco, devrait devenir membre du Conseil d 'administration du pvh.Le Conseil d 'administration de warnaco a recommandé à l' unanimité aux actionnaires de warnaco d 'approuver l' opération.

Le pvh s' attend à ce que l 'opération se traduise par une synergie des taux d' exploitation annuels d 'environ 100 millions de dollars et soit pleinement réalisée dans les trois années à venir.Pour réaliser ces synergies, le pvh prévoit des dépenses non renouvelables d 'environ 175 millions de dollars au cours des trois prochaines années.Le pvh a indiqué qu 'il ne tenait pas compte des co?ts d' intégration et des co?ts de transaction non renouvelables, mais qu 'il s' agissait notamment de l' effet d 'une éventuelle annulation de la licence, et qu' on s' attendait à ce que l 'opération soit menée à bien au cours de la première année complète (2013, si l' opération pouvait être menée à bien comme prévu).Lorsque l 'effet de synergie des dépenses se chiffrera à 100 millions de dollars au cours de la troisième année financière, le pvh s' attend à ce que l' opération se traduise par une augmentation de 1 million de dollars de ses gains par actions, sans compter les co?ts d 'intégration ponctuels, mais aussi les effets éventuels de l' annulation de la licence.

Emmanuel Chirico, Président - Directeur général du pvh, a déclaré: ? c 'est une occasion unique de réunifier les grandes marques Calvin Klein et de consolider notre stratégie de croissance mondiale Calvin Klein.Une fois que les deux plus grandes catégories de vêtements de la marque Calvin Klein - jeans et sous - vêtements - auront été directement contr?lées dans le monde entier, nous laisserons cette puissante marque de designer libérer un plus grand potentiel de croissance dans toutes les grandes catégories de produits, toutes les régions et tous les circuits de distribution.Les opérations Calvin Klein de warnaco seront transférées sur notre plate - forme Calvin - Klein et dirigées par Tom murry, Président - Directeur général de Calvin Klein, afin d 'assurer la réalisation d' une seule marque mondiale. ?

Helen mccluskey, Président - Directeur général de warnaco, a déclaré ce qui suit: ? cette opération a apporté une valeur remarquable à nos actionnaires et a également apporté des avantages importants à la société fusionnée.Nous sommes fiers de ce que nous avons accompli dans le passé, en promouvant le développement des entreprises, en augmentant sensiblement leur rentabilité et en augmentant de près de 500% la valeur de leurs actions depuis la restructuration de 2003.Notre équipe n 'a pas seulement mis en place une infrastructure mondiale solide, mais a également réussi à développer les circuits de distribution directe pour le développement à long terme de la société sur une base solide.Nous nous réjouissons à la perspective de la fusion de ces deux sous - vêtements, Calvin Klein et Calvin Klein, qui ne manquera pas d 'apporter de nouveaux succès et d' accro?tre le potentiel de notre marque traditionnelle, ainsi que de créer un avenir meilleur pour nos partenaires associés. ?

M. Chirico a déclaré que le pvh avait une expérience historique réussie en matière de fusions - acquisitions.Nous sommes convaincus que cette opération créera une grande valeur pour les actionnaires et offrira davantage de possibilités à leurs partenaires associés, fournisseurs et autres partenaires commerciaux respectifs dans le monde entier.Nous avons l 'intention d' associer les activités actuelles de warnaco en Asie et en Amérique latine à nos activités dynamiques en Amérique du Nord et en Europe, afin de renforcer la stratégie de croissance des deux principales marques Calvin Klein et Tommy Hilfiger.Nous avons toujours été convaincus que la force de notre marque, la mise en ?uvre vigoureuse de notre stratégie d 'exploitation et de bons antécédents de crédit continueront de stimuler la croissance et l' amélioration à long terme des résultats financiers et opérationnels de l 'entreprise en 2013 et au - delà. ?

L 'opération a été réalisée essentiellement sur la base des conditions habituelles d' exécution, y compris l 'approbation des actionnaires détenant la majorité des actions émises par warnaco ordinaire, ainsi que des lois antimonopole et de la concurrence applicables.En outre, la société a obtenu des engagements de financement d 'un montant de 4 milliards 325 millions de dollars (y compris un prêt de transition et un prêt de garantie de haut niveau) auprès de trois institutions, la Barclays Bank, la Bofa Merrill Lynch et Citigroup Global Markets Inc.Ces prêts serviront à financer le rééchelonnement de la dette, à financer l 'élément de financement en espèces, à couvrir d' autres co?ts de transaction connexes et à assurer la liquidité du développement du pvh.

　Directives pour le troisième trimestre et pour l 'ensemble de l' année 2012

Pvh Corp. On s' attend actuellement à ce que, d 'après les normes comptables non GAAP, les bénéfices par actions au troisième trimestre de l' entreprise et pour l 'ensemble de l' année 2012 atteignent au moins le plafond fixé par les directives relatives aux bénéfices pour chaque action publiées avant le 2 octobre 2012.

Warnaco prévoit de publier son rapport sur les recettes du troisième trimestre de 2012 le lundi 5 novembre 2012.Bien que les résultats d 'exploitation signalés n' aient pas encore été finalisés, warnaco prévoit des recettes nettes d 'environ 612 millions de dollars pour le troisième trimestre, tandis que les gains par groupe pour le troisième trimestre seront conformes aux prévisions des analystes.Warnaco est également en train de reconfirmer ses directives antérieures concernant les recettes pour l 'exercice 2012, qui ne couvriront pas les dépenses non renouvelables liées aux opérations déclarées aujourd' hui.

　　Consultants

Peter J. Solomon Company, qui est le conseiller financier principal du pvh pour les acquisitions et le financement de cette opération, est également le Conseiller exclusif du Conseil d 'administration du pvh, qui a donné un avis impartial au pvh.Le Cabinet d 'avocats wachtell, Lipton, Rosen & Katz est le Conseiller juridique du pvh.

La Banque Barclay, American Silver Merrill et Citigroup Global Market Corporation joueront un r?le de premier plan dans l 'Organisation du financement de cette opération.La Banque Barclay, American Silver Merrill et Citigroup ont également fait office de conseillers financiers du pvh.

Morgan Chase (J. P. Morgan) a fourni un avis impartial à warnaco en sa qualité de conseiller financier exclusif.Le Cabinet d 'avocats Skadden, ARPS, Slate, Meagher & Flom LLP est le Conseiller juridique de warnaco.

　Téléconférence et retransmission en direct sur Internet

Pvh organisera une téléconférence et une retransmission en direct sur le Web avec les investisseurs le mercredi 31 octobre 2012 à 8 h 30, heure de l 'est, afin de donner plus de détails sur la présente circulaire.Peut être consulté à l 'adresse www.Pvh.Com en cliquant sur l' ic?ne pvh News Bulletin ou en appelant 888 - 205 - 6743 aux états - Unis et 913 - 312 - 0413 en dehors des états - Unis, avec un code téléphonique 1476035.On peut également se procurer d 'autres matériels liés aux transactions en cliquant sur l' étiquette de l 'investisseur à l' adresse www.Pvh.Com.

Trois heures après la réunion, nous allons assurer la retransmission en direct sur le Web et audio des exposés de pvh, et vous pourrez les regarder et les écouter en cliquant sur le site www.Pvh.Com et en cliquant sur l 'ic?ne d' information pvh ou sur le site Web de radiodiffusion sous l 'étiquette de l' investisseur.Les documents présentés seront également publiés dans le module de diffusion en ligne sous l 'étiquette de l' investisseur.

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　　Sur pvh Corp.

Pvh Corp. Est l 'une des plus grandes sociétés de vêtements du monde, qui possède et vend des produits de marque Calvin Klein et Tommy Hilfiger dans le monde entier.該公司是全球最大的襯衫和領帶公司，銷售各種自有品牌(包括Van Heusen、Calvin Klein、Tommy Hilfiger、IZOD、ARROW、Bass和G.H. Bass & Co.)商品以及特許品牌(包括Geoffrey Beene、Kenneth Cole New York、Kenneth Cole Reaction、MICHAEL Michael Kors、Sean John、Chaps、Donald J. Trump Signature Collection、JOE Joseph Abboud、DKNY、Ike Behar和John Varvatos)商品。

　　à propos du Groupe warnaco, Inc.

The warnaco - Group, Inc. Est une société mondiale de vêtements de pointe, basée à New York et spécialisée dans la conception, l 'achat et la commercialisation des vêtements de sport, accessoires, sous - vêtements et maillots de bain pour les hommes, les femmes et les enfants.Les marques de la société sont Calvin Klein?, SPEEDO?, chaps?, Warner 's? Et Olga.Pour plus d 'informations, voir www.Warnaco.Com.

　Exposés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives et des informations sur les perspectives de développement actuelles et futures de la Division ainsi que sur les résultats opérationnels et financiers de la Division.à l 'avenir, les résultats d' exploitation et les résultats financiers pourraient être sensiblement différents de ceux attendus dans ces descriptifs.Les exposés prospectifs contiennent des hypothèses sur lesquelles nos opérations (contr?le des co?ts et conditions du marché, par exemple) et les programmes de regroupement envisagés (y compris leurs avantages, leurs résultats, leurs effets et leur calendrier) pourraient ne pas se concrétiser.

Les risques et incertitudes associés à l 'élaboration des programmes de regroupement sont les suivants: risque de non - approbation du regroupement par les actionnde warnaco; risque de non - obtention des autorisaréglementaires nécessaires pour obtenir les autorisaréglementaires ou les fusinécessaires; risque de non - respect des autres conditions d' achèvement des fusi; risque de réaction défavorable ou de modification des relations d 'affaires résultant de la notification ou de l' achèvement des fusi; incertitudeconcernant les délais de regroupement; réponse compétitià l 'élaboration des programmes de regroupement; difficultés et co?ts associés à l' imposd 'obtenir ou de retardl' obtenir les économies et les opérations de pvh; et difficultés liées à l 'imposd' intégration des opérations de la fusion.B) co?ts, co?ts ou dépenses imprévus résultant du regroupement;D 'autres facteurs qui pourraient être à l' origine de résultats ou d 'événements futurs incompatibles avec nos attentes sont les facteurs de risque examinés dans les tableaux 10 - K du rapport annuel pvh (exercice budgétaire au 29 janvier 2012), 10 - K du rapport annuel warnaco (exercice budgétaire au 31 décembre 2011), 10 - Q du rapport trimestriel warnaco (deuxième trimestre au 30 juin 2012) et dans les autres rapports présentés par pvh et warnaco à la Commission des opérations de bourse (SEC).Veuillez lire nos ? facteurs de risque ? et les autres mises en garde contenues dans ces documents.Nous n 'avons aucune obligation de mettre à jour ou de modifier des déclarations prospectives, que de nouvelles informations, des événements particuliers ou d' autres circonstances se produisent ou non à l 'avenir.Compte tenu de ces risques et d 'autres circonstances, les résultats effectifs peuvent être sensiblement différents des prévisions présentées dans le présent communiqué de presse et notre situation financière et nos résultats commerciaux risquent d' être gravement compromis.

　Autres informations et recherches

En ce qui concerne les fusions - acquisitions examinées dans le présent communiqué de presse, le pvh soumettra à la Commission des opérations de bourse des états - Unis, dans le tableau S - 4, une déclaration d 'enregistrement comprenant une déclaration de mandataire de warnaco et une description du Service de recrutement du pvh, ainsi que d' Autres documents pertinents relatifs à l 'élaboration de la transaction.Les actionnaires de warnaco sont priés de lire les déclarations d 'enregistrement et les déclarations de courtage et de recrutement concernant la fusion, les autres documents pertinents présentés à la Commission des opérations de bourse des états - Unis, ainsi que toute modification ou ajout à ces documents, qui contiendront des informations importantes.

Une copie de cette déclaration de courtage et de la description de l 'action peut être obtenue gratuitement sur le site Web de la Securities and Exchange Commission des états - Unis, ainsi que d' autres documents contenant des informations sur le pvh et warnaco.Vous pouvez également les obtenir gratuitement auprès du pvh dans la colonne ? investisseurs ? ou auprès de warnaco dans la colonne ? Relations avec les investisseurs ?.

Pvh et warnaco, ainsi que certains de leurs administrateurs et cadres supérieurs, peuvent être considérés comme des participants à la demande de procuration adressée aux actionnaires de warnaco au sujet de la fusion.Les informations pertinentes concernant les administrateurs et les cadres supérieurs du pvh, ainsi que leur propriété de l 'unité générale du pvh, figurent dans la Déclaration par intérim de l' Assemblée générale annuelle des actionnaires du pvh en 2012, qui a été présentée à la Commission des opérations de bourse des états - Unis le 10 mai 2012 au Tableau 14A.Les informations pertinentes concernant les administrateurs et les cadres supérieurs de warnaco, ainsi que leur propriété du warnaco General Unit, figurent dans la Déclaration par intérim de warnaco 2012, présentée à la Commission des opérations de bourse des états - Unis le 11 avril 2012 au tableau 14A.Les déclarations d 'agents / notes de recrutement concernant les fusions peuvent être lues pour obtenir davantage d' informations sur les intérêts de tous les participants et d 'autres personnes susceptibles d' être considérées comme participant à la transaction.Cette communication ne constituerait pas une invitation à l 'offre de vente de valeurs mobilières ou d' achat ou de vente de valeurs mobilières; dans le même temps, aucune vente de valeurs mobilières ne serait autorisée dans une juridiction quelconque et l 'offre, l' invitation à l 'offre ou la vente seraient illégales dans une juridiction quelconque tant qu' elles n 'auraient pas été enregistrées ou admises en vertu de la loi sur les valeurs mobilières.Aucun titre ne peut être émis de quelque manière que ce soit, sauf dans le cadre d 'un appel d' offres conforme à l 'article 10 de la loi de 1933 sur les valeurs mobilières (révisée).