IPO Avant - Hier, Les Deux Actionnaires Du Front Ont Changé Le "Plus Petit Magasin De Zhejiang" De La Banque Du Huzhou, Cambriolage A.

Une autre société commerciale urbaine a lancé l'IPO - la Banque du lac (la Banque du lac) a publié récemment un avis de vacance de poste dans lequel elle se propose d'émettre publiquement un maximum de 338 millions d'actions (soit 25% du total des actions postérieures à l'émission) et de mobiliser des fonds, déduction faite des frais d'émission, pour compléter le capital de base et accro?tre le niveau de capitalisation.

En tant que l 'un des plus petits commer?ants de Zhejiang, la Banque du lac possède des caractéristiques locales claires, qu' il s' agisse d 'actionnaires ou d' entreprises.

Il convient de noter qu 'en 2019, juste avant la divulgation, la société cotée en bourse, Meijin Energy Warehouse, qui était le deuxième actionnaire de la Banque du lac, a cédé 12,5% de sa participation à la Banque du lac.Par la suite, la société cotée en bourse a investi 378 millions de yuans dans des actions de 3,73 yuans / actions, avec 10% d 'actions classées au deuxième rang des actionnaires de la Banque du lac.

Ii) Remplacement des actionnaires

Le 7 février, à la suite de trois séances de conseil, la Banque du lac a publié une déclaration d'intérêt sur le site Web du Conseil de supervision.

D'après les avis d'appel d'offres, à la fin de septembre 2019, l'actif total de la Banque du lac s'élevait à 64 milliards 561 millions de yuan, les prêts octroyés à 32 milliards 508 millions de yuan et les dép?ts absorbés à 51 milliards 373 millions de yuan, les recettes d'exploitation et les bénéfices nets du mois de septembre précédent se chiffrant respectivement à 1 milliard 316 millions et 624 millions de dollars.

En termes de qualité des actifs, le taux de défaillance bancaire a diminué ces dernières années, atteignant 1,72%, 1,06%, 0,66% et 0,58% respectivement à la fin de 2016, à la fin de 2017, à la fin de 2018 et à la fin de septembre 2019.

Les revenus d'exploitation de la Banque du lac sont fortement tributaires des intérêts nets.Il a réalisé un bénéfice d'exploitation de 1 milliard 316 millions de yuan et un bénéfice net de 624 millions de yuan au cours des trois premiers trimestres de 2019.Sur ce total, le revenu net des intérêts s'est élevé à 1 milliard 303 millions de yuan, soit 99,05% des recettes d'exploitation, contre 103,66% en 2017 et 103,67% en 2018.Alors que la part des intérêts créditeurs nets est élevée, les commissions et commissions ont enregistré des pertes successives de 71 442 000, 99 980 000 et 98 296 000 dollars respectivement pour les trois premiers trimestres de 2017, 2018 et 2019.

? notre modèle actuel de rentabilité des banques commerciales est fortement tributaire de la faiblesse des intérêts nets, ce qui se traduit par une forte dépendance à l'égard du revenu net d'intérêt, dont l'augmentation rapide au cours des dernières années s'est traduite par une expansion rapide de la taille des actifs, c'est - à - dire par le maintien d'un certain niveau d'écart entre les intérêts nets.Ainsi, non seulement les revenus d'exploitation des banques de petite et moyenne taille sont fortement tributaires du revenu net des intérêts, mais le revenu net d'intérêt des cinq principales banques du pays représente plus de 70% du revenu d'exploitation, ce qui est encore plus important pour les banques de petite et moyenne taille. ?Le 10 février, Zheng Jiawei, analyste en chef de la Banque des valeurs de l 'ère nouvelle, a déclaré à la presse économique du XXIe siècle.

Cela est lié au rythme plus lent de la commercialisation des taux d 'intérêt dans notre pays et au fait que le modèle commercial des banques commerciales est trop traditionnel. ?Il a proposé, d'une part, d'encourager la réforme du marché des taux d'intérêt en mettant l'accent sur le LPR et, d'autre part, d'éliminer la dépendance excessive des banques commerciales à l'égard du revenu net des intérêts et de les faire passer aux banques commerciales; d'autre part, d'encourager les banques commerciales à développer leurs filiales de gestion financière; et, d'autre part, d'encourager les banques commerciales à développer des revenus sans intérêt.

Par rapport aux grandes banques d'état et aux banques par actions nationales, les comptoirs urbains sont concentrés dans des zones urbaines spécifiques, souvent plus régionales, où ils ont un avantage comparatif et sont étroitement liés à l'économie locale.

Les 10 principaux actionnaires actuels de la Banque du Huzhou sont les capitaux publics locaux et les entreprises privées.Dans ce contexte, les opérations de prêt de la Banque du lac se caractérisent également par des caractéristiques géographiques évidentes, les 10 premiers clients étant principalement des plates - formes de financement de la ville et du sous - district.

Au cours de la période considérée, la Banque du lac a absorbé des dép?ts et accordé des prêts et des avances essentiellement dans la région du lac, en partie dans la région de Jiaxing.à la fin de septembre 2019, les placements représentaient 89,80% et 10,20%, respectivement, et les prêts et les avances 82,57% et 14,73% respectivement.

Il convient de noter que le deuxième actionnaire de la Banque du lac a changé juste avant la publication de cette lettre de sollicitation.

En 2019, le deuxième actionnaire de la Banque du lac, Meidu Energy (600175.sh), a cédé à cinq sociétés la totalité des 114 millions d 'actions détenues par la Banque du lac à un prix de 3,5 yuan / actions, soit un gain ou un gain d' environ 28,5 millions de dollars.

L 'énergie des états - Unis a été expliquée dans le communiqué afin d' optimiser davantage la structure industrielle de l 'entreprise, d' améliorer l 'efficacité des opérations en capital, de mettre l' accent sur l 'exploitation des ressources et d' accro?tre la liquidité de l 'entreprise.La situation financière des états - Unis et des états - Unis en ce qui concerne l 'énergie n' est pas très optimiste, et le rapport de la Banque des Lacs sur les résultats de 2018 indique que les états - Unis et les états - Unis avaient alors mis en gage la totalité de leurs parts de la Banque des Lacs.Les états - Unis ont enregistré un déficit énergétique de 1 milliard 96 millions de yuan en 2018 et de 76 millions au premier trimestre de 2019.

La deuxième plus grande propriété de la Banque des lacs (600704.sh) est entrée en 2019, avec un capital de 378 millions de yuan investi dans une majoration de 3,73 yuan / actions, soit 10% de ses actifs.

Selon les données disponibles, les biens sont le plus important fournisseur de services intégrés dans la cha?ne d 'approvisionnement de la Chine, les actionnaires en actions de la province de Zhejiang d' état Capital Operation Co.

17 petites et moyennes banques font la queue.

En 2019, le Comité du développement de la stabilité financière du Conseil des affaires d'état a noté à plusieurs reprises qu'il fallait approfondir la réforme des petites et moyennes banques, en mettant clairement l'accent sur l'appui à des filières multiples de reconstitution des capitaux, l'optimisation des structures de capital et le renforcement de l'économie des entités de services et de leur capacité de résister aux risques.

Les banques de petite et moyenne taille, désireuses de reconstituer leurs fonds de capital, souhaitent améliorer leur situation par le biais de financements cotés en bourse.

Selon les statistiques wind, 17 banques font actuellement la queue de l 'ipo, dont la Banque du lac est ? admise ?, les actions de la Banque commerciale rurale de Shanghai, la Banque commerciale rurale de Shunde du Guangdong et les 14 autres sont ? annoncées à jour ?.Sur les 17, 10 sont sur le panneau principal et 7 sur celui des PME.

? l 'augmentation de l' appui de l 'IPO aux banques de taille moyenne et de petite taille, par le biais de l' augmentation des actions de reconstitution et de la cotation en bourse de l 'ipo, est un moyen important d' atténuer la contraction du crédit.Dans le même temps, conformément aux dispositions pertinentes de l'Accord de Bale III, le taux global de capitalisation des banques de petite et moyenne taille est inférieur à celui des quatre principales banques d'état et des banques à capitaux étrangers, et l'utilisation de l'IPO comme point de départ a permis de mettre en lumière les principaux acteurs créés par le crédit de nos petites et moyennes banques et d'encourager les banques commerciales à diversifier leurs filières de reconstitution des capitaux. ?The New Age of Securities and Banking Principal Analyst Zheng Jia Wei said.

Il a fait observer que, pour les PME, les capitaux de base étaient complétés principalement par des capitaux à revenu réel, des réserves de capital, des excédents, des marges de rétention des bénéfices, des parts, des augmentations de capital, des ipo, des obligations convertibles, etc.Il est plus difficile pour la plupart des banques non cotées de compléter le capital de base par cette voie.

S'agissant de la reconstitution du capital des banques commerciales, il a proposé que la première soit de jouer le r?le d'une dette permanente.? la dette permanente est assortie de clauses de déclenchement qui complètent les capitaux du niveau des banques commerciales et peuvent déclencher des remises de fonds qui sont des instruments de reconstitution des capitaux de qualité.Afin de faciliter la liquidité des banques commerciales qui émettent des dettes permanentes, la Banque centrale a créé le CBS, qui inclut les dettes permanentes des banques remplissant les conditions requises dans les garanties opérationnelles de la Banque centrale et fournit un appui de liquidité aux banques qui émettent des obligations permanentes.à la fin de septembre 2019, nos banques commerciales ont émis 455 milliards de yuan de dettes renouvelables et 17 autres banques commerciales ont l 'intention d' émettre plus de 470 milliards de yuan de dettes renouvelables.Il est important de reconstituer le capital de la dette permanente. ?

Deuxièmement, les banques commerciales peuvent également compléter le capital de base en émettant des actions prioritaires, en fixant des augmentations fixes et en transférant des dettes, et les banques commerciales pourraient à l'avenir se doter d'instruments tels que des obligations de deuxième rang convertibles et des obligations de capital assorties de clauses de conversion à terme, ce qui leur permettrait de compléter les instruments de deuxième rang.

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