Deep Textile A (00045): Liquidités Inférieures Aux Pertes De Deux Ans Nécessaires à L'Investissement

Deep textile a publie son rapport annuel de 2019, au cours de la période considérée, la société a réalisé 2 milliards 158 millions de yuan de recettes d 'exploitation, soit une augmentation de 69,62% et un bénéfice net de 196 799 000 yuan attribuable aux actionnaires des sociétés cotées en bourse, soit une augmentation de 185,64%.La société a l 'intention de ne pas envoyer de dividendes en espèces, pas d' actions rouges, pas de fonds de prévoyance.

Les opérations ne couvrent pas les besoins de financement des investissements.

Au cours de la période considérée, les opérations n'ont pas pu couvrir les besoins de financement des investissements et les sources de financement se sont resserrées.

En 2019, le montant net des flux de trésorerie provenant de l'exploitation du textile profond a s'est élevé à 383 millions de yuan, soit une augmentation de 183,20% par rapport à 2019; le montant net des flux de trésorerie provenant des activités d'investissement a été de - 944 millions de yuan, soit une augmentation de - 654,85%; et le montant net des flux de trésorerie provenant des activités de collecte de fonds s'est établi à - 304 millions de dollars, soit une augmentation de - 215,56%.

La somme des flux nets de trésorerie des activités opérationnelles et des activités d'investissement s'élève à - 561 millions de dollars, et les flux de trésorerie des activités de collecte de fonds sont négatifs.

Les alertes rapides de Eagle Eye publiées dans le rapport semestriel de 2019 ont montré que les opérations ne couvraient pas les besoins de financement des investissements et que les circuits de financement s'étaient resserrés.

La société a subi deux ans de pertes et profits plus fluctuants.

Entre 2017 et 2019, le montant net des flux de trésorerie provenant des activités de l'entreprise s'est élevé à - 285 580 000 yuan, 460 millions de yuan et 383 millions de yuan, soit une augmentation de 48,40%, 1514,71% et 183,20%, un bénéfice net de 73 667 700 Yuan, 62 327 000 dollars et une augmentation de 70,26%, respectivement, de 184,41%, 184,58% et 70,26%; et un bénéfice brut de 11,92%, 10,23% et 56%, respectivement.La vitesse est de 103,91%, 14,24% et 16,31%.Et d 'après le rapport annuel de 2019, l' Eagle Eye Early Warning indique que son taux d 'intérêt brut sur les ventes continue de baisser sensiblement et est inférieur à la moyenne industrielle.

Des calculs plus poussés ont permis d'obtenir des ratios totaux nets de près de trois périodes, respectivement - 0,4, 7,4 et 20,7.La valeur nette actuelle est plus volatile que la valeur des données et il est urgent d'améliorer la qualité de la rentabilité.

Les principales recettes d'exploitation de Deep Textile comprennent principalement les recettes provenant de la vente de polarisation, les recettes provenant de la vente de textiles, les recettes provenant de la location et les recettes commerciales.

Les recettes d 'exploitation ont augmenté sensiblement par rapport à la même période de l' année précédente, principalement en raison de la mise en service de la ligne TFT - LCD II au deuxième semestre de 2018, de la libération de la production et de l 'augmentation des ventes au cours de l' année en cours.B) Les prix de vente des produits polarisés sont restés faibles après une forte baisse en 2018, les principales commandes n 'ayant pas été restructurées avant la date prévue et la forte baisse des prix de vente des produits TN / STN qui a été affectée par la contraction des ventes sur le marché des produits finis, ainsi que par La forte baisse des prix de vente;La contribution de l'augmentation des ventes au bénéfice net a été compensée par l'augmentation des co?ts d'achat et des pertes de change résultant de la dépréciation du taux de change.

En outre, il convient de noter que le solde de réserve de la Deep Textile Corporation pour la baisse des stocks à la fin de l'exercice s'élève à 125 millions de dollars et que, compte tenu de l'importance de la préparation et de l'évolution des stocks pour les états financiers, la détermination de la valeur nette des Stocks réalisables suppose des appréciations et des estimations significatives de la part de la direction.