深紡織A（000045）：現(xiàn)金の流れは投資に必要な2年間の損失を下回ります。

深紡Aは2019年の年度報告を発表し、報告期間內(nèi)に、會社の営業(yè)収入は21.58億元を?qū)g現(xiàn)し、同期比69.62%増となり、上場會社の株主に帰屬する純利益は1967.99萬元で、同期比185.64%増となった。會社は現(xiàn)金配當(dāng)金を配布しないで、赤い株を送らないで、積立金で株を増資しません。

経営活動は投資資金の需要をカバーできない。

報告期間中、経営活動は投資資金の需要をカバーできず、融資ルートが逼迫している。

2019年、ディープ紡績Aの経営活動によって生じたキャッシュフローの純額は3.83億元で、同183.20%増となりました。投資活動によって生じたキャッシュフローの純額は-9.44億元で、同期比マイナス654.85%増となりました。

データに結(jié)合して、営業(yè)活動の純現(xiàn)金フローと投資活動の純キャッシュフローの合計は-5.61億元で、資金調(diào)達(dá)活動のキャッシュフローはマイナス値となります。

2019年半のイーグル?アイ警報によると、経営活動は投資資金の需要をカバーできず、融資ルートが逼迫している。

會社は2年間続けて赤字を出しました。

2017年から2019年まで、會社の経営活動によって生じたキャッシュフローの純額は-2851.87萬元、-4.60億元、3.83億元で、同期比48.40%増、-1514.71%、183.20%増、純利益はそれぞれ7366.17萬元、-6230.27萬元、-185.67萬元で、前年同期の増速はそれぞれ184.41%で、-184.58%増、70.26%増、売上利率はそれぞれ11.566%増、11.566%増、それぞれ11.566%増である。速度は103.91%、-14.24%、-16.31%である。また、2019年の年報によると、イーグル?アイ警報によると、売上総利益率は明らかに下がり続け、業(yè)界平均を下回っている。

さらに計算した後、3期近くの正味現(xiàn)在比はそれぞれ?0.4、7.4、?20.7である。純現(xiàn)在はデータ値よりも変動が大きく、収益の質(zhì)は早急に強(qiáng)化する必要がある。

深紡織會社の主な業(yè)務(wù)収入は主に偏光フィルムの販売収入、紡績品の販売収入、リース収入及び貿(mào)易収入を含む。

営業(yè)収入が前年同期に比べて大幅に増加したのは、TFT-LCD第二期6番線が2018年下期に操業(yè)を開始し、生産能力が本年度にリリースされ、販売量が同時期に増加したことによる。上場會社の株主に帰屬する純利益が前年同期より大幅に増加したことが主な原因で、非経常損益の増加による影響額は7891.37萬元で、主に非流動資産である。生産処分収益、投資資産収益及び政府補(bǔ)助収入のうち、會社が不動産會社に譲渡した50%の株価は稅金引後の純利益4161.14萬元である。偏光フィルムの販売価格は2018年に大幅に下落した後、ずっと低位で運(yùn)行されている。主要製品の注文構(gòu)造調(diào)整が予定期間に達(dá)していない。加えて、TN/STN製品は端末製品市場の販売萎縮の影響を受けて価格が大幅に下落し、及び人民幣の為替レートの下落による調(diào)達(dá)コストの上昇と為替損失の増加は、売上高の純利益への貢獻(xiàn)を相殺した。

なお、深紡會社の期末棚卸資産の評価損失引當(dāng)金の殘高は1.25億元であり、棚卸資産の評価損失引當(dāng)金とその変動が財務(wù)諸表に影響を及ぼしているため、棚卸資産の正味実現(xiàn)可能価額の確定過程において、管理層の重大な判斷と見積りに関連し、在庫の評価損失引當(dāng)金を重要な監(jiān)査事項として確定している。