銀行の「大捨て子」の小企業(yè)ローンの苦境に心を痛めている。

通貨が逼迫し、人民元の切り上げ、輸出稅金還付率が低下し、労働力と原材料価格が上昇した。

去年以來、多重ストレスが同時に輸出型企業(yè)、特に中小企業(yè)に押し寄せました。

中小輸出企業(yè)として大きな比重を占める江蘇省の中小企業(yè)経営と融資の現(xiàn)狀はどうですか？

江蘇銀監(jiān)局が先ほど完成した二つの調(diào)査の結(jié)果が心配です。

調(diào)査によると、昨年以來、小企業(yè)の融資の満足度は四半期ごとに減少し、資金チェーンは緊張しているが、コストの上昇と稅金還付率の低下がこれらの小企業(yè)の利益を侵食している。

さらに気がかりなのは、銀行への依存性が高い中小企業(yè)が、融資難や利潤低下の悪循環(huán)に陥り、その中に身を置いていた銀行が全身で引き下がることができるかどうかということです。

貸付満足率は四半期ごとに下がる。

金融が逼迫しており、銀行の信用規(guī)模が限られている中で、一番心配なのは銀行の「大捨て金」です。

しかし、江蘇銀監(jiān)局は蘇州、常州、南通など6つの市、20軒の銀行、120戸の小企業(yè)に対する調(diào)査によると、昨年の第1四半期以來、小企業(yè)の融資満足率は確かに減少傾向にある。

調(diào)査によると、昨年1、2四半期に120戸の企業(yè)が融資の承認(rèn)を申請したのは11.9億元と17.4億元で、融資の満足率はそれぞれ92.53%と91.51%でしたが、金融政策の実施に伴って、3、4四半期に承認(rèn)された融資はそれぞれ14.9億元と15.5億元でした。

今年の1、2月、120戸の企業(yè)ローンの満足率は87.61%で、去年の下半期に比べて満足度が高まっています。

しかし、江蘇省銀監(jiān)局のある人は、年初はローンの伸びが一番早い時期で、去年の下半期に一部の銀行がローンの規(guī)模がなくなったため、一部の企業(yè)のローンは今までの年初にしか使えないので、87.61%の満足率は低いはずだと分析しています。

120世帯に対するアンケート調(diào)査によると、わずか75.83%の中小企業(yè)が資金需要をほぼ満たしていると考えている。

もう一つは、ローンの成長狀況を反映した指標(biāo)「ローンの世帯數(shù)は前月比成長率」によると、昨年以來、中小企業(yè)のローンの世帯數(shù)は前月比で急速に増加し、昨年第1四半期末の5.09%から今年2月末の1.50%に減少した。

上述の江蘇省銀監(jiān)局の関係者によると、昨年末、中國銀行（5.21,0.43,9.00%）常州支店の小企業(yè)ローンの殘高は各ローンの2.69%にすぎず、信用収縮の下、この銀行は主に小企業(yè)の取引先から撤退した。

利益の下落は避けられない。

6回連続の利上げと銀行の貸付資源の不足による浮上率は、交渉能力の弱い小企業(yè)の借入コストが大幅に増加した。

調(diào)査によると、120世帯の中小企業(yè)のうち、78.33%の企業(yè)が基準(zhǔn)利率を10%以上上回っています。そのうち、20%以上の企業(yè)が38.33%も浮上しています。

人民元の継続的な上昇は輸出型の小企業(yè)の経営を困難にしている。

4月中旬に、江蘇銀監(jiān)局の局長于學(xué)軍は無錫と蘇州に行って、20數(shù)戸の輸出企業(yè)と座談しました。ある輸出企業(yè)はドルのオファーを上げないと、企業(yè)の為替損失が重くなり、利益の空間が圧縮されますが、ドルのオファーを上げる結(jié)果は注文の流れが失われました。

輸出の稅金還付率が低下したり、江蘇省の輸出能力が強(qiáng)い服裝の靴や帽子などの業(yè)界に対する影響が一番大きいです。

また、原材料のコストと従業(yè)員の給料が高くなっても、企業(yè)の利益を丸飲みしています。

泰州靖江永固輿配公司によると、昨年11月から今年2月にかけて鋼材はトンあたり2000元近く値上がりし、人件費(fèi)は30%上昇したため、企業(yè)の1～3月の経営キャッシュフローは180萬元減少した。

無錫華宏グループは「この會社の3分の1の収益はコストの上昇によって相殺された」と話しています。

違約リスクが増大する

小企業(yè)ローンの満足率が低下していると同時に、中小企業(yè)の負(fù)債に対するローンの比重も低下しています。

2007年4四半期のこの比重はそれぞれ41.8%で、37.17%で、27.00%で、30.37%で、今年2月末までに27.70%まで下がりました。

しかし、上述の江蘇銀監(jiān)局の関係者は、この比重は依然として高いと考えています。また、120戸の小企業(yè)のうち115戸が資金需要時に銀行ローンを優(yōu)先すると回答しています。95.83%を占めています。

小企業(yè)の収益力が弱まり、利益が下落することは銀行の小企業(yè)の預(yù)金ローンに試練をもたらす。

上記の人は、いったん企業(yè)が無利や欠損で生產(chǎn)停止になって市場から撤退すると、銀行は全身退くのが難しいと思っています。

この問題の厳しさを懸念した于學(xué)軍は、本紙記者の取材に対し、「マクロコントロール政策が変わらなければ、四半期を維持すれば、銀行の不良債権は上昇する可能性がある」と語った。

22日に開催された江蘇銀監(jiān)局の第1四半期のレギュレータ例會では、學(xué)軍が銀行に対して中小企業(yè)への融資を多く奨勵し、リスクの爆発を最小限に抑えることができる。