中國(guó)銀行の400億元の転換可能債務(wù)計(jì)畫は昨日承認(rèn)されました。

証券監(jiān)督會(huì)のウェブサイトが昨日発表した情報(bào)によると、中國(guó)銀行（60988）（60988）はA株の公開発行総額が400億元を超えないということです。

四大行中初の再融資計(jì)畫が認(rèn)められた大業(yè)である。

また、証券監(jiān)督會(huì)のウェブサイトによると、交通銀行（6001328）（6001328）A株予約案は今月28日（金）に開催されます。

まだ転債の上場(chǎng)許可書を待っています。

資本の充足率と貸付けの貯蓄率が低いため、中國(guó)銀行は國(guó)有の大銀行の中で資本の圧力が最も大きく、また最初に再融資計(jì)畫を披露した銀行です。

今年1月22日、中國(guó)銀行はA株市場(chǎng)で400億元を超えない人民元の転換可能債務(wù)及び発行総株価20%を超えないH株融資方案を発行すると発表しました。

この計(jì)畫はその後、銀行が3月19日に開催する株主総會(huì)で可決される。

メディアの報(bào)道によると、中行の有力者に近いということで、今回の中行は、H株案が宙に浮いてしまう前に、A株の転換可能債務(wù)の発行を早期に袋に入れたいということです。

取引に近い関係者によると、今回は中間銀行が審査會(huì)の承認(rèn)を得た後、さらに「1週間ほど」を待たなければならない。

中國(guó)銀行がこれまで発表した公告によると、転換可能価額の初期転換価額は、公募説明書の公布前の20日間の取引日の會(huì)社株式の平均価格と前の取引日の平均価格を下回ってはならず、かつ適切な転換プレミアムを設(shè)定することができる。

これに対して、齊魯証券は、転換前に債権の形で存在し、一定の利息支出を増やす以外に、元株主の権益に対しては償卻を構(gòu)成しないで、會(huì)社のROE（純資産収益率）、PE（株式益率）などの指標(biāo)に対して圧力を構(gòu)成しないと述べています。

転換條件が満たされた後、一部または全部の保有者が転換可能な債務(wù)を株式會(huì)社に転換したとしても、元株主の権益に対する償卻は一回性のものではなく、徐々に薄くなり、影響も著しく減少した。

齊魯証券は分析します。

A株の融資計(jì)畫がほぼ完成しているのに対し、投資家が最も関心を持っている中行H株の発行は株の割り當(dāng)てですか？それとも増配ですか？最終的には確定していません。

メディアの報(bào)道によると、最終的に配當(dāng)（すなわち増配）を選ぶか、それとも古い株主に株式を供與するかについては、各當(dāng)事者の意見がまだ統(tǒng)一されておらず、最終的にどの案が勝者となりますか？

4月中旬に、中銀國(guó)際、建設(shè)銀國(guó)際、工銀國(guó)際、米銀、瑞信の5つの株式引受業(yè)者を選定しました。

株式交易方案は金曜日に行われます。

交通銀行（相場(chǎng)、情報(bào)、コメント）A株の融資案は今月28日に開かれます。

以前の公告によると、交通銀行の再融資はA%2 BH株式割當(dāng)方式を採(cǎi)用しており、今回の株式割當(dāng)比率は10株當(dāng)たり1.5株を超えない。融資総額は人民元420億元を超えない。資金募集は関連発行費(fèi)用を差し引いた後、すべて本銀行の資本金を補(bǔ)充し、資本充足率を高めるために使用される。

交通銀行420億元の融資規(guī)模は建設(shè)銀行（60939）と中國(guó)銀行に次ぐ。

これに対し、東方証券銀行業(yè)のアナリスト、王鳴飛氏は「取引大手株主財(cái)政部とHSBCに加え、H株は420億元の67%を消化する。このようにA株は33%と140億元の規(guī)模を負(fù)擔(dān)するだけで、市場(chǎng)はこれまで予想していたこともあって、A株に対する衝撃は小さいはずだ」と指摘した。

各銀行の融資規(guī)模が基本的に決まってから、融資が始まる時(shí)間の窓口は市場(chǎng)神経に最も影響を與えます。

メディアによると、時(shí)間窓口の爭(zhēng)奪は依然として激しく、融資待ちの各種企業(yè)は早く適切な窓口を見つけたいとしている。

報(bào)道によると、中國(guó)銀行が再融資許可書を受け取った後も、起動(dòng)時(shí)間は市場(chǎng)狀況によって決められ、一定の不確実性があるという。

ちなみに、以前から農(nóng)行に株式を譲渡するため、6月末に予定されていた「A%2 BH」の株式割當(dāng)計(jì)畫は、半月前から6月上旬にかけて展開されるという噂がありました。