高綿の時代、どうやって「融資困難局」をこじ開けますか？

「多くの綿花企業(yè)は買収資金が足りないため、買収の進捗に影響を與え、企業(yè)に影響を與えている。

記者はいくつかの地方の綿協(xié)會から、流動資金が不足しているため、多くの綿の買い付け企業(yè)は2010年のベストな買い付けタイミングを逃していることを知っています。

業(yè)界関係者は「綿の買い付け加工企業(yè)には抵抗がある」と話しています。

毎年の年初は銀行の「ローン」期間で、多くの商業(yè)銀行は2011年の貸付け限度額を続々と各支店に配っています。

2011年に入ってから、國內(nèi)の信用環(huán)境が縮小し始め、銀行に対する監(jiān)督管理も厳しくなりました。

限度額が緊迫している狀況の下で、多くの中小銀行は信用リスクを通じて評価を行います。

このため、業(yè)界関係者は、非暴利業(yè)界の綿花企業(yè)の2011年の融資がますます難しくなると心配しています。

綿企業(yè)の資金獲得のルートはかなり狹く、ローンの面では、一般的には農(nóng)業(yè)からの資金調(diào)達しかできませんが、他の金融機関との付き合いが少ないため、資金不足の結(jié)果が出てきます。

金融機関との付き合いが少ないのは、綿企業(yè)の期待や意図ではない。

業(yè)界関係者によると、多くの企業(yè)は各大手銀行と良好な協(xié)力関係を維持したいと考えていますが、自身の擔保になる固定資産は非常に限られているため、融資は往々にして「壁にぶつかる」ことが多く、綿企業(yè)も次第に商業(yè)銀行からの融資を斷念し、黙々として綿の買い付けピーク期の巨大な資金圧力に耐えています。

それと同時に、綿の流通領(lǐng)域では、もともとの農(nóng)業(yè)銀行の政策的なローンは無償から有償、有償への政策からビジネスへと転換しています。

現(xiàn)在、中國の綿企業(yè)の間の共同保険ローンはまだ実現(xiàn)しにくいです。擔保方式でローンをするには、専門保証會社のサポートを求めなければなりません。

しかし、綿産業(yè)チェーンの融資に対する専門保証會社の重視はまだまだ足りないです。

専門保証會社は「入らない」を選択していますが、自分の業(yè)務(wù)発展計畫の原因があります。

情報非対稱性の存在と綿花価格の不安定性から、保証會社は往々にして綿花の買い付けリスクが高いと考えています。

「金難」は業(yè)界のリスクを増大させます。

業(yè)界によって生産経営の法則がかなり違っています。

「普通の生産性企業(yè)と比べて、綿企業(yè)はその特殊性があります。主に固定資産投資と流動資金の違いが大きいので、流動資金の占有量は固定投資よりはるかに大きいです。」

湖南のある有名な綿の買い付け販売企業(yè)の社長はこのように分析しています。

このほか、銀行などの金融機関は綿花買収加工企業(yè)などの中小企業(yè)に対して融資審査の流れが長いプログラムを適用します。

綿企業(yè)にとって、銀行ローンは普通は短期ローンで、銀行はその期限が短いため、責任を追及して圧力が大きくて、リスクの暴露が速くて、それに対して明らかな“抵當貸付”の情緒を持っています。

同時に政府の浸透が足りないため、中小企業(yè)の信用システムはまだ確立されていません。綿企業(yè)の直接融資ルートは深刻に不足しています。

資金不足は、綿企業(yè)を「お金不足」の苦境に陥れるだけでなく、業(yè)界全體のリスク係數(shù)を大きく増加させる。

また、高い金利は企業(yè)運営のリスクを増大させます。

ある調(diào)査によると、58%の企業(yè)は銀行ローンの金利が高いと考えていて、耐えられないという。

その中で、50%の企業(yè)はその耐えることができるローンの利率のレベルが基準利率の上で10%以內(nèi)浮かぶべきだと思って、33%の企業(yè)は10%-30%であるべきだと思っています。

このような高い金利水準の上に、ローンの擔保と擔保の費用を加えて、融資コストは少なくとも15%以上に達することができます。

銀行融資協(xié)力は早急に革新を待たなければならない。

綿の仕入れと生産企業(yè)は紡績経済の重要な構(gòu)成部分であり、多くのところはこれらの企業(yè)の経済に依存して発展してきました。

しかし、融資ルートの拡大が企業(yè)の急務(wù)となっている。

どうやって効果的な融資モデルを作りますか？

2010年12月31日、湖北省綿協(xié)會はシンポジウムを開催し、銀行、保証會社及び綿企業(yè)の関係責任者を一堂に招請し、資金調(diào)達の新しい道を見つけやすくするため、大金融と綿花企業(yè)の成功とドッキングを?qū)g現(xiàn)します。

いくつかの保証會社もこの提攜モードで巨大な市場空間を見て、味を味わって、綿の買い付け加工企業(yè)にローンの問い合わせとローンサービスを提供することを優(yōu)先業(yè)務(wù)領(lǐng)域とします。

しかし、いくつかの綿企業(yè)は何回も「銀企業(yè)ドッキング會」に參加しましたが、すでに國家のマクロ通貨政策と商業(yè)銀行の中小企業(yè)の貸付政策に対して初歩的な理解がありました。

「各種商業(yè)銀行は中小企業(yè)の特徴に適する金融商品を絶えず打ち出し、革新的なサービスを通じて信用支援を強化するべきです。」

専門家は指摘する。

第一に、顧客部を設(shè)立し、中小企業(yè)金融サービスの専門部門として、専門會社の中小企業(yè)格付け與信、貸付前調(diào)査、與信コンサルティング、投資信託、企業(yè)情報バンクを設(shè)立する。第二に、內(nèi)部管理體制を改善し、中小企業(yè)の與信サービスに特化した授権與信機制を確立し、リスクを効果的に防ぐ前提として、操作環(huán)節(jié)を簡略化し、審査時間を短縮し、サービス効率を向上させる。

第三に、與信マーケティング方式を転換し、中小企業(yè)の早期介入と進制を積極的に推進し、クレジット関係を確立していない中小企業(yè)に対して、取引先マネージャーを派遣して自発的に彼らの信用需要を深く理解し、信用格付け與信を展開し、動的な情報ファイルを作成する。

政府が市場をリードして運営する

2002年から、中國は全國範囲で綿花取引の倉庫を推し広める方式を模索し始めました。このモデルは綿資源を持つ関連企業(yè)が綿花を取引市場の指定倉庫に置いて、公証検査を経た後、倉庫は倉票を挙げて、取引市場から銀行に質(zhì)権をかけて、銀行は市場価格の一定の割合で貸付します。

綿の上場取引、買手が代金を支払った後、取引市場は銀行に返済して倉荷証券を償い、殘金を必要な費用を差し引いて取引先に返します。

現(xiàn)在、このモデルの部分は綿花企業(yè)の買収シーズンの資金不足の問題を解決しました。完全な商業(yè)化運営であるため、參與主體はすべて利益駆動に屬します。

銀行にとっては、リスクが低く、ローンの回収が早い方式で綿の流動領(lǐng)域に入ることで、新たな収益成長點を作ることに有利です。

「政府主導の中小企業(yè)融資擔保システムを構(gòu)築し、関連資源の統(tǒng)合を通じて、一連の非営利性擔保機構(gòu)を構(gòu)築することができる」

専門家は指摘する。

2010年9月、天津市綿協(xié)會は天津市政府金融サービス事務(wù)室と発展改革委員會の支持のもと、3社の中小型綿企業(yè)が大連銀行の天津支店3200萬元の集合ローンを獲得しました。

集合的なローンは「政府がリードし、企業(yè)が自ら志願し、集合的に発行し、それぞれの負債、統(tǒng)一的に擔保し、統(tǒng)一的な組織、市場運営」という運営方式をとっています。具體的には投資信託、集合貸付の3つのモデルに分けられます。

この「集合債権融資モード」は綿花企業(yè)の融資を長期的に制約する問題を解決するために、いいスタートを切った。

2010年5月13日、國務(wù)院は「民間投資の健全な発展を奨勵し、誘導するための國務(wù)院の若干の意見」（「新36條」と略稱する）を発表した。

「新36條」は、民間投資の分野と範囲をさらに広げ、民間資本を金融サービスなどの分野に參入させることを奨勵し、誘導すると明記した。

民間資本が株式を取得する方式で既存の商業(yè)銀行の増資拡大に參加することを支持し、農(nóng)村信用社、都市信用社の改制に參與し、村鎮(zhèn)銀行、貸付會社、農(nóng)村資金互助社などの金融機関の設(shè)立を奨勵し、民間資本の信用保証會社の設(shè)立を支持し、民間資本が金融仲介サービス機構(gòu)の設(shè)立を開始し、証券、保険などの金融機構(gòu)の改組に參與するよう奨勵する。

「新36條」は改革開放以來、中國が打ち出した最初の民間投資の発展、管理とコントロールに関する総合的な政策文書であり、民間投資の誘導と奨勵に対して重要な意義があり、「新36條」の実行は、綿企業(yè)の融資保証分野において民間資本のためにより広範な市場空間を構(gòu)築する。