浙江2313社の小企業(yè)の調査：76%が貸付けの盲點になっています。

　　最近、當局は浙江、広東などの中小企業(yè)の「倒産ラッシュ」を繰り返し否定していますが、中小企業(yè)はますます緊迫した生存の苦境に直面しています。

「今年の中小企業(yè)の主な圧力は人件費が高いこと、原材料価格の上昇、人民元の切り上げ、お金の締め付け、電力の供給制限、稅金の賦課コストが大きいなどの圧力があります。昨日発表された「小企業(yè)経営と融資の苦境に関する調査報告」（以下、「報告」という）はこのような観點を提出しました。

北京大學國家発展研究院がアリババ中國有限公司と共同で発表したこの報告によると、最近話題になっている中小企業(yè)の「倒産ブーム」に否定的な見方を示すとともに、今年に入ってから、マクロ経済環(huán)境の変化に伴い、コストの増加や人民元の切り上げ、國際環(huán)境の不透明な狀況の下で、金利の引き上げや預金準備率の引き上げなどマクロコントロールの通貨政策の背景において、小企業(yè)は資金圧力に直面し、依然として粘り強く生きています。しかし、小企業(yè)のこれまでの融資の苦境は大きく改善されていません。

この観點は、前の公式見解ではすでに「承認」されています。

21日に國務院新聞が開催した2011年上半期の全國工業(yè)通信業(yè)運行狀況に関する記者発表會で、工業(yè)?情報化部の朱宏報道官は、最近の中小企業(yè)の一部の狀況が困難であることを告白した。クレジットの規(guī)模が圧縮されている場合、融資は現(xiàn)在の中小企業(yè)の突出した問題の一つになりにくく、高度な重視を與えるため、中小企業(yè)の発展をさらに支援する政策措置を検討しています。

　　大多數(shù)は依然として積極的に経営しています。

この「報告」は北京大學國家発展研究院とアリババが二ヶ月間にわたり、浙江省寧波、溫州、臺州など7都市の94社の小企業(yè)、4社の専門市場、12社の現(xiàn)地銀行を訪問し、インターネットアンケートを通じて、浙江省各地2313社の小企業(yè)業(yè)を調査した後に形成されたものです。

國際経済の先行きが不透明で、中小企業(yè)はコスト上昇などの苦境に立たされていますが、多くの中小企業(yè)が積極的に経営しており、「倒産の波」は存在しません。報告書は、多くの小企業(yè)が経営は銀行のローンではなく、主に自主的に蓄積された資金回転と親友間の借金だと指摘しています。そのため、小企業(yè)の資金繰りはマクロコントロールの通貨政策に敏感ではなく、小企業(yè)も直接に金融の引き締めのために突然倒産することはない。

今年に入ってから確かに発生した一部の小企業(yè)の倒産について、アリババグループの胡暁明副総裁は原因は三つしかないと考えています。

我々は、中小企業(yè)の倒産にはこのような3つの要因があることを発見しました。産業(yè)がグレードアップする失敗；第三に、小企業(yè)が自主的に生産を停止して待機することである。胡暁明は言った。

　小企業(yè)の「ストレス係數(shù)」が暴れる

中小企業(yè)では噂の「倒産ラッシュ」は見られませんが、例年に比べて良いニュースばかりではありません。

「報告」によると、今年の小企業(yè)の直面する主要な圧力はさらに以前のものだった。人件費の上昇、原材料の価格の上昇、人民元の切り上げ、資金の支払いの逼迫、電力の供給制限、稅金の賦課コストの大きななどの圧力から來て、これは確かに中小企業(yè)の経営を更に困難にさせます。

「報告」では、小企業(yè)が直面する前の3つのストレス「労働力」を分析しています。コスト上昇」、「原材料コストの上昇」、「人民元の切り上げ」を例にとって、2010年以來、圧力係數(shù)はそれぞれ81.67%、81.43%、48.11%と高い値に達しましたが、2010年までには、このような係數(shù)は52.10%、55.56%、32.95%だけでした。

現(xiàn)地調査を受けた小企業(yè)の主はいずれも1人當たりの従業(yè)員報酬が例年より増加していることを示しており、そのうちの60%以上の企業(yè)主は、1人當たりの従業(yè)員報酬の伸び率は10%から30%に達していると話しています。調査によると、81%の企業(yè)主は原材料のコスト上昇は企業(yè)が直面する主要な困難の一つだと考えています。発光ダイオードを生産する原材料「銀」にとって、一キロ當たりの価格は2010年の2000元から2011年の第二四半期の3400元に上昇しました。

また、人民元の持続的な切り上げ、地域の電力供給制限、小企業(yè)の決済方式の変更などの原因は、いずれも異なった程度で小企業(yè)の経営が例年より困難になっている。

これによると、「報告」の結論は、2008-2009年のマクロコントロール政策が緩和されたかどうか、それとも2010年の今までの政策が緊縮され始めた環(huán)境下で、小企業(yè)が苦境に直面している最も重要な原因はすべて原材料コスト、労働力コストの上昇であり、次に人民元の切り上げ、雇用難、融資コストが高いことである。マクロ調は小企業(yè)の経営に直接影響がない。

　76%の小企業(yè)が貸付け「盲區(qū)」になる。

経営コストを伴うのは、確実な融資難――中小企業(yè)の生存と発展を挾んでいる。報告書では、融資難やローンコストの高さ、民間の借り入れリスクの大きさなど、依然として中小企業(yè)の発展を妨げる主要な要因であることが明らかになっている。調査によると、63%の企業(yè)は現(xiàn)実的な融資需要があり、76%の小企業(yè)の融資需要は100萬元以下である。{pageubreak}

しかし、金融機関の小企業(yè)に対する定義が不一致で、かつ定義の敷居が高いため、広大なローン需要は100萬元以下の小企業(yè)になり、銀行ローンの「盲點」になります。

報告書によると、多くの小企業(yè)は親戚や友人から借りる習慣があり、浙江小企業(yè)は親戚や民間から借りるシェアが50%に達している。それに対して、銀行や農(nóng)村信用社などの伝統(tǒng)的な金融機関を主な融資ルートとしているのは21%だけで、小額融資會社や質屋を通じて主要な融資ルートとして7%を占めています。

また、銀行の貸出金利が上昇していることも、小企業(yè)の融資に圧力をかけています。「報告」の調査によると、今年の銀行の中小企業(yè)への貸出金利はほぼ30%前後で、年利率は8%前後に達し、割引率は4%から5%に引き上げられ、小企業(yè)の融資コストはさらに上昇した。

現(xiàn)在、浙江地區(qū)では、民間の借り入れコストはすでに月利7-9分ぐらいになりました。一部の年利率は100%に達しています。このような高利の民間貸付は基本的に親しい友達と親戚の間で行われます。

また、新華社通信は21日、浙江銀監(jiān)局の傅平江副局長によると、これまで社會の個人と家庭の間に存在していた「高利貸し」を正視しなければならないと指摘し、現(xiàn)在は生産分野に進出しており、すでに常態(tài)化しており、「固定的な営利機制が形成されている」と指摘した。

このような「高利貸」の悪果がすでに明らかになりました。上述の新華社通信によると、溫州だけではなく、最近、福建省廈門市、石獅、漳州、竜巖などで民間の貸付資金チェーンの破斷事件が相次いで発生しています。

　　通貨を引き締めて小企業(yè)を支援する道

報告書は、政府が今回実施した穏健な貨幣政策、インフレ抑制策の影響は相対的であると考えています。もちろん、小企業(yè)は現(xiàn)在確かにいくつかの困難に直面しています。例えば、原材料の仕入れが無記帳期間、製品の売掛金の帳簿期間が延長されていますが、これは中型企業(yè)の信用資金が逼迫した後の伝導効果です。一つの「圧」と一つの「張」は、今必要な戦略かもしれません。

北京大學國家発展研究院研究員、経済學者の薛兆豊氏は、現(xiàn)在國家の金融政策は中小企業(yè)に対して二つの面の挾撃を形成していると指摘した。一つは導入型のインフレを推進し、中小民営企業(yè)の経営コストが絶えず上昇している。

薛兆豊は、解決の道は雙管が一致するので、まず人民元の為替レートの形成の構造を改善して、市場から政策ではなく人民元の為替レートの変動を決定しますと言います。同時に、中小企業(yè)の稅金を減免し、経営の活力を強めるべきです。

　「報告」もこの解決案を提出します。

「融資は現(xiàn)在の中小企業(yè)の苦境を緩和できる。中小企業(yè)の信用支援政策を打ち出し、小企業(yè)の信用を専門に扱う金融機関がさらに中小企業(yè)への融資サービスを強化することを奨勵するとともに、監(jiān)督?管理を強化し、特定項目のリスク特別管理を実現(xiàn)する。第二に、信用技術を革新し、小企業(yè)の信用サービス能力と効率を向上させる。第三に、小企業(yè)の稅収政策に対して特恵を與え、小企業(yè)の運営コストの低減を助けなければならない。『報告』によると。

同時に、國家は中小企業(yè)の金融區(qū)分の標準をさらに規(guī)范化することを提案し、金融機関の小企業(yè)への融資支援政策を明確にし、小企業(yè)が財務を規(guī)范化し、稅収政策を改善するよう導きます。社會信用體系の建設を加速し、信用技術を革新し、小企業(yè)の信用データを十分に利用して、小企業(yè)の信用リスクを評価します。