外管局：越境資金の大幅増を防ぐ

本外貨クロスボーダー資金の監督管理と國家経済の維持を確立し、健全化する。

一、我が國は越境資金の流動監督管理を強化し、改善する上で積極的な進展を遂げた。

近年、外國為替管理部門はリスクの最低ラインを守り、クロスボーダー資金の流動監督を強化し、改善してきました。バランス管理を堅持するとともに、「ホットマネー」の流入を重點的に防止し、銀行の為替決済黒字と外貨準備の過速成長を緩和し、外貨管理の仕事の重要なポイントとして、重點的に區分し、多角的に管理し、総合的な施策を実施し、越境資金流動の衝撃を防止しています。

主に以下を含む:

第一に、大規模越境資金の流入に対応する政策案の作成と適時に起動する。

2008年、「外貨管理條例」を改訂実施し、越境資金の流動監督管理を強化するために法規の基礎を提供した。

2009年と2010年には、異常越境資金の流出と流入に対応する政策案がそれぞれ策定された。

2010年11月と2011年3月に、異常越境資金流入対応策を2回スタートさせ、銀行の外貨決済、外貨受取、短期外債などの外貨業務管理を強化し、さらに2011年度の國內金融機関短期外債指標の総規模を引き下げた。

第二に、外國為替検査の手段を発揮して、「ホットマネー」などのヘッジ資金に厳しく打撃を與えます。

近年來、

第三に、疎開を堅持し、國境を越えた資本の秩序ある流動を誘導することである。

「熱いお金」の流入を防ぐとともに、継続的に簡略化し、最終的には強制決済制度を廃止し、実際の貿易投資需要のある買付為替を奨勵する。

2010年に輸入外貨支払照合改革を実施し、大多數の合規企業の正常な輸入外貨支払業務を現場の照合手続きを行う必要がなく、銀行、企業の経営コストが大幅に減少した。

2011年には、輸出収入を國外に保管する政策を全國に展開し、輸出入の照合？

「外に出る」戦略を支持して、海外投資の外貨購入限度額の制限を取り消して、海外投資の前期費用の送金を許可します。

第四に、外貨クロスボーダー資金の流動分析と監督管理能力を向上させる。

國際収支統計モニタリングと警報を強化し、外貨クロスボーダーフローを統計とモニタリングし、全面的な銀行貿易融資統計制度を確立し、國際収支監視警報システムを確立し、健全化する。

透明性を高め、越境資金の流動狀況を全面的に解読し、一部の銀行、企業及び個人に対して不正な外貨業務を取り扱う処罰狀況を通報し、更に違法?違反行為を抑止し、正確に予想を誘導する。

部門間の監督?管理の協力を発揮し、情報の共有と政策の協調を強化し、「熱いお金」の流入を抑制する監督と協力を形成する。

全體的に見れば、黒字の減少を方向とする外貨管理政策の調整は、越境資本の流動衝撃を防止し、國家経済?金融の安全を維持するために積極的な役割を果たした。

2011年下半期、特に4四半期以來、中國の外貨情勢は著しく変化し、人民元の為替レートは均衡の取れた水準に向かっている。

早目に會ったので、銀行に外貨頭寸の追加を要求しました。中央銀行の當期の外貨購入圧力を緩和しただけでなく、銀行通貨の誤配分リスクを低減しました。また、2011年4月期以來、銀行が自発的に頭寸を増やす過程を効果的に平滑化しました。市場の大きな変動を抑制しました。

二、新情勢の新段階はわが國の外貨クロスボーダー資金流動監督に対してより高い要求を提出した。

対外開放の度合いが高くなるにつれて、貿易投資の便利化が著実に進み、クロスボーダー人民元貿易決済試行が絶えず拡大され、わが國はすでに高度開放の経済體である。

國內外の経済情勢の変化、我が國の経済発展方式の転換及びマクロコントロール政策の著地などの要素の総合的な影響を受けて、我が國の外貨クロスボーダー資金の流動は新たな特徴を呈して、次の段階における越境資金管理に対してより高い要求を提出しました。

（一）國際収支の基本均衡は、越境資金流動の均衡管理を強化する必要があることを意味する。

経常プロジェクトの黒字と同期の國內総生産の比は一國の外部不均衡を測る重要な指標である。

國際金融危機以來、わが國の経常項目の黒字狀況は改善されつつある。

2011年の経常項目の黒字と同期の國內総生産の比重はさらに3%前後まで下がり、2007年の歴史的高値より約7ポイント下がった。

わが國の外貨準備は比較的速い成長の勢いがやや鈍化している。

2011年末、我が國の外貨準備は約3.2兆ドルで、前年末より約3300億ドル増加し、前年同期より約1100億ドル少ない。

全體的に見れば、國際収支の基本均衡はマクロコントロールの方向における積極的な変化に合致している。

しかし、現在の複雑で変化に富む國內外の経済?金融環境に直面して、國境を越えた資金流動の狀況にはまだ不確実性がある。

これは外國為替管理部門にクロスボーダー資金の流動に対する監督管理の理念と方式の転換を加速させ、バランス管理の要求に従い、クロスボーダー資金の流入と流出の二つのゲートをしっかりと確保し、経済、法律と必要な行政手段を総合的に運用し、クロスボーダー資金の流動監督管理を絶えず改善し、クロスボーダー資金の大幅な発展を防ぎ、國家経済?金融の安全を維持することを要求する。

（二）わが國の金融開放の度合いの向上は、越境資金流動の監督管理方式の転換を加速する必要があることを意味する。

現在、わが國はすでに高度に開放された大國経済である。

2009年、國際金融危機の蔓延の影響で、國際収支の総規模は4兆ドルに落ち込み、貨物貿易、直接投資などの主要取引項目はいずれも下落した。

2010年、我が國の渉外経済活動は急速に金融危機前の水準に回復し、その年の國際収支の総規模は5.6兆ドルに達し、再び過去最高を更新しました。

中國の対外経済交流が拡大するにつれて、対外貿易投資がますます活発になり、各種類の経済主體は國境を越える資金流動の制限を緩和し、國內の國際二つの市場と二つの資源を十分に利用して、より高い要求を出しました。

新しい情勢の発展に応じて、外國為替管理部門は貿易投資の利便化を促進し、資本プロジェクトの両替を著実に推進するとともに、外國為替管理方式の転換を加速する必要があり、データとシステム資源を統合することによって、経済主體を単位として越境資金の流動モニタリングを強化し、越境資金の雙方向流動リスクに対応する政策案をしっかりと行い、事前調整ツールを利用して、國境を平滑化した資金が大幅に発展し、盲點を殘さずに管理し、対象とし、分類?管理を実施し、流動性を向上させる。

（三）人民元クロスボーダー資金の流動規模が絶えず拡大していることは、本外貨の全口徑クロスボーダー資金の流動に対するモニタリング分析能力をさらに向上させる必要があることを意味する。

近年、國際市場は人民元に対する自信と需要が絶えず高まり、越境人民元の資金流動規模が急速に拡大している。

2011年、人民元クロスボーダー決済量は2兆元を超え、同期比4倍の増加となり、クロスボーダー人民元取引のクロスボーダー資金流動における比重は著しく向上した。

この新しい狀況に対しては、長期的に目を向け、外貨クロスボーダー資金の流動監督管理の體制メカニズムを改善し、クロスボーダー人民元の資金流動に対する監視?分析と事前警告を強化し、監督管理部門の情報疎通と監督?管理協力を強化し、監督?管理の協力を形成する必要がある。

外貨クロスボーダー資金流動監督の枠組みを確立し、健全化することは長期的な仕事である。

今後の一時期、外貨管理部門は重點的に以下のいくつかの重點環節を把握する必要があります。

第一に、情勢分析を強化し、科學的予判能力を高めることです。

本外貨の越境資金の流動狀況の変化を鋭敏に観察し、密接に追跡し、苗頭性、傾向性の問題を高度に重視し、越境収支の影響ルートと伝導メカニズムを深く研究し、越境資金の流動動向との相関が高く、予測性が良いコア指標を発掘し、越境資金の流動に対する予判の科學性と正確性を高める。

第二に、政策備蓄を強化し、越境資金の雙方向流動リスクに対応する政策予案をしっかりと行うことである。

越境資金の流動に対して均衡管理を実施することを堅持し、越境資金の大量の純流入を防止する政策前案を充実させ、また越境資金の集中流出を防止する政策準備をしっかりと行い、監督管理政策の対応性と展望性を向上させなければならない。

バランス管理を堅持し、越境異常資金の流動を重點的に防ぐこと。

バランス管理の理念を貫き、貿易投資の利便化を促進する上で、クロスボーダー資金流動監督の新たな構想、新しいツールと新メカニズムを積極的に探求し、経済、法律と必要な行政手段を総合的に運用し、投機の利潤空間を圧縮する。

同時に、外國為替の需給関係から始め、外貨市場の育成と発展を加速させ、市商の市場運営メカニズムを改善し、外國為替市場の自己調整、自己需要バランスの能力を強化し、市場メカニズムをうまく発揮し、外國為替資源の合理的な配置における基礎的な役割を果たす。

四、體制メカニズムを最適化し、越境資金の流動衝撃に対応する能力を向上させる。

本外貨の越境資金流動監督管理體制の構築を重要な位置に置き、監督?管理協力を強化する。

企業、銀行、個人などの経済主體に対する監督管理部門の政策伝導メカニズムを確立し、政策の有効性を高める。

金融機関への誘導を強化し、政策伝導における外貨指定銀行の役割を発揮し、経済主體の外貨収支行為に対するコントロール能力を高めることを重視する。

検査手段を使って、「熱いお金」などの違法資金に対する高圧的な打撃態勢を維持し、地下銭荘などの監督管理領域の違法犯罪行為を厳しく打撃し、違法?違反情報の開示力を強化し、違法?國境を越える資金流動に対する抑止力を高める。