T+0取引メカニズムは投資家にとって何を意味しますか？

中國の株式市場T+0とT+1の取引メカニズムの利害関係は長年続いてきましたが、管理層は比較的慎重で、市場はより重視されています。

今日は金融業界を見ました?！窤株の振興策」をご覧になりました。得票數の第一位はT+0に関する文章です。

現在実施されているT＋1取引のメカニズムは個人のT＋0取引の機會だけを制限しており、各種の機構や私募ファンドには役に立たない。ネズミの倉を作る重要な根源であり、中國の株式市場の良性発展を制約する主要な障害でもある?！?/p>

T＋1取引機構をキャンセルしてT＋0取引メカニズムを実施することを提案する。

今回の新株の売買も盛んであると言えますが、その中に參加した中小投資家は依然として損失が多く、儲けが少ないです。もう一つの側面から、取引メカニズムは主因ではないと説明しています?？瘠盲郡瑜Δ顺搐幛郡?、頻繁に取引したりするのが主因です。

しかし、投資家がミスをした場合は、T+0取引體制を誤り訂正の手段として実施してもいいですが、T+0取引體制を中國株式市場の良薬を救い、中國の中小投資家を救う神器として上昇させてもいいです。

応募數から見ると、取引メカニズムに関する6つの文章があり、主にT＋1をT＋0の取引メカニズムに変更することを提案しています。投票狀況から見ると、T＋0の取引メカニズムを提案するすべての提案は前の位置にあります。

T＋1制度下の暴騰暴落は、多くの中小投資家の血が戻らないことが明らかな例である。

T+0の取引メカニズムが市場の中小投資家に広く認められていることが分かります。だから、自分のよく取り入れられない運命を変えたいです。筆者の立場から見れば、中國の株式市場の健全な発展を制約するのはT+！取引メカニズムではなく、中國の中小企業を救う利器もT+0の取引メカニズムではありません。

T+0取引メカニズムがうまくいかないと、かえって中小投資家の時価損失の重要なルートになります。

先物取引の実施當日の回転取引で現物市場がT＋1取引メカニズムを実施し、取引メカニズムが不整合になり、機関の大資金が投資家の利益を食い潰す最大の張本人になるという見方がありますが、私は不公平だと思います。先物市場はT＋0取引メカニズムを実施することは間違いなく、客観的な存在であり、中小投資家に対して一定の不合理性を形成しています。深さ300指數はあまり関連がなく、動きにはより多くの獨立性がある。

上海深300指數は指數構成の標的となる株式を操作しやすく、四大行民生二桶の油重量シェアが比較的大きい。

今市場の市場価値の規模はすでにとても大きくなりました。全部の市場を操作するには何の可能性がありますか？

したがって、先物市場でT+0の取引メカニズムを実施することは無理です。

もちろん、時には主力資金が大きな株式を操作することによって、操縦の目的を達成することもないわけではないが、これは取引の仕組みの誤りではなく、市場生存土壌の誤りであり、管理層の監督が行き屆かないミスである。

株価指數の先物カバーを利用して株を落としますを通じて(通って)重み付けの株を引き延ばして市場の恐慌を誘発して、その本質は投資家が株の心理狀態の問題を持つので、それはつまり過度に投機して、過度に短い線の収益を重視します。

広大な投資家の資金量は少ないですが、機関投資家の資金量は比較的大きいので、當日T+0の取引の裁定を実施できます。これは客観的に存在していますが、これは投資家自身の操作問題です。

これは風のコントロールの問題です。取引メカニズムの問題ではありません。

中國の中小投資家が長期的な損失の理由は、取引メカニズムのT+0またはT+1ではなく、中小投資家が短ラインでの利殖に熱中していることにあります。上昇時には株を持てないことが多く、牛株とのチャンスを逃してしまいます。下落時には損失を停止しないことがよくあります。損失をさらに拡大させます。13年6月に中國証券取引研究センター、北京証券先物研究院の執行院長の祁斌氏は、A株市場の70%以上を保有しています。株は15%近くで、取引額の13%を占めています。持ち株比率と比較して大體均衡があります。

今は個人投資家を見てみます。中國の株式市場の大きな特徴は個人投資家が中國の株式市場の価格形成の主要な參加者です。

個人

27%の時価しか持っていませんが、取引量の比重は85%に達しています。

中國の株式市場の換手率は世界第一で、一年で700%、800%に達することができます。

李迅雷氏はさらに「中國市場の個人市場は市場全體の15%を占めているが、15%の個人投資が85%の取引量を生んでいるため、A株は個人市場と言われている。頻繁に手を変えているだけに投資収益は大幅に下がり、長期的に保有すると市場収益率は驚くべきものだ。

「

短期の利潤に熱心な投資家はなぜ損失が多いかというと、取引手數料と印紙稅によって、それぞれの取引投資家は相応の費用を支払う必要があります。中の株を買って、10%の利回りを獲得しますが、実際の収益は10%もなく、9.3%ぐらいです。

10%だけではなく、10.7%です。だから、もしあなたが一つの上昇停止板と圧力の中で一つの下落板を押しても、あなたの時価総額は同じではありません。1.4%の時価総額の損失があります。中小投資家は一年で70-800%に達することができます。投資家はその中で何回取引したかを知りません。

市場では、投資家の損失の主な原因は、トランザクションが頻繁すぎるため、この時點では、中國の中小投資家を救う最も良い方法は、過度の投機を抑制することです。取引の回數を減らすことではなく、火に油を注ぐことで、T+0取引を実施し、投資家の投機をさらに刺激し、取引の回數を増やすことです。

専門機関投資家の中のファンド會社の持ち株は15%近くで、取引額の13%を占めています。専門機関投資家の中のファンド會社の持ち株は15%近くで、取引額の13%を占めています。簡単に比較すると、機関の持ち株時間は中小の個人よりずっと長くて、換手率は中小の個人よりずっと低いです。

これは事実とあまり合わないかもしれません。市場の推測にすぎません。

私達は微視的に言えば、中國の株式市場、特に中小皿株などです。

中小企業の株式交換率は高く、多くの株式の日常的な交換率は10-50%に達しています。全體の創業板の日常的な買い替え率はいつも4-5%に達しています。このように計算すると、年交代率は非常に高く、全體の買い換え率は10倍近くに達しています。この中で主に中小投資家が參加して、急落した結果、主導的な役割を果たして、大資金をあおることは否定できません。