ベトナムの紡績服への投資熱が激減したのは、いったいどの段階で問題があったのだろうか。

近年、ベトナムの経済は急速な成長を維持しているが、現(xiàn)段階ではベトナム全體の生産能力の受け入れ力は限られている。ベトナムはずっと國際紡績服裝の生産能力移転の重點(diǎn)地域であるが、現(xiàn)在一部の企業(yè)はベトナムでは工場の建物さえ奪うことができず、ベトナムの生産ラインはフル負(fù)荷を呈しており、ベトナムへの投資は一労永逸ではないと叫んでいる企業(yè)がある。ベトナムでの拡張を中止し、ここからの移転も検討している企業(yè)が少なくないことが分かった。

では、紡績アパレル企業(yè)のベトナムへの投資にはどのような問題があり、將來の生産能力の配置にはどのような変化が現(xiàn)れるのだろうか。

インフラストラクチャは依然として遅れている

不確実性要因の増加

近年、より安価な生産コストを追求するため、米スポーツ用品大手ナイキはベトナムで生産規(guī)模を拡大している。しかし、最近のメディアの報(bào)道によると、世界的な環(huán)境が複雑になるにつれ、ベトナム市場もナイキの需要を満たすことができなくなっているという。これまでナイキを含む複數(shù)の海外企業(yè)がリスク回避のためベトナムに生産ラインを移してきた。しかし、現(xiàn)在のところ、ベトナムのインフラは依然として遅れており、生産能力の急速な拡大の需要を満たすことができない。ナイキの関係者は、港がふさがっており、水と電気の供給が重荷に耐えられないと述べた。多くの企業(yè)の輸出入貨物は事前に占有する必要があり、輸送効率も交通渋滯で大幅に低下した。

最も企業(yè)が懸念しているのは、米國が先ごろベトナムに対する貿(mào)易調(diào)査を開始する計(jì)畫を立てており、ベトナムに関稅を課す可能性が高まっていることだ。この不確定要素は、多くの企業(yè)がベトナムに生産能力を移転する計(jì)畫を亂している。この擔(dān)當(dāng)者によると、今後3年間、多くの海外織物メーカーがベトナムで工場を増やしたり拡張したりしないだろうという。

これについてナイキもベトナムへの投資を斷念し、インドネシアやカンボジアなど他の東南アジア諸國に投資する意向だ。同社は8000萬ドルを投資し、インドネシアとカンボジアに約120本の生産ラインを構(gòu)築し、ベトナム市場への依存度を軽減する予定だという。

ちなみに、昨年12月から今年2月末までのナイキの総売上高は前年同期比7%増の96億ドルに達(dá)した。しかし、北米地域での事業(yè)収益は前年同期比7%増にとどまり、より貢獻(xiàn)したのは依然として中國市場だった。同時期、ナイキの中國での収入は前年同期比24%増の15億8800萬ドル、約106億元に達(dá)し、ナイキの中國での売上高が初めて億元を突破した。

つまり、ナイキが生産ラインを移転した間も、中國市場でのパフォーマンスは依然として優(yōu)れていた。そのため、ナイキは生産能力を中國に移し、中國市場がナイキにとって非常に重要であるため、中國での生産能力配置を拡大し続ける意向さえある。

人件費(fèi)の上昇が速すぎる

土地賃貸料の上昇が顕著に

統(tǒng)計(jì)によると、現(xiàn)在、ベトナムの労働者の平均月給は少なくとも300ドルで、現(xiàn)地の労働者の賃上げ行動の高まりに伴い、ベトナムでは安い賃金はすでにない。

子供服を生産する中國企業(yè)の責(zé)任者は記者団に対し、「現(xiàn)在、ベトナムでの生産の比重はすでに大きく、新工場を再建したり生産ラインを拡充したりすると、ベトナムには安価な労働力がないため、一定の経営圧力がかかるだろう」と話した。新規(guī)參入者はベトナムに移転し、既存企業(yè)は工場を拡張しなければならないが、現(xiàn)在は2つの力が労働力を奪っており、競爭圧力が激化するだけで、現(xiàn)地の労働力は需給不均衡を呈しており、現(xiàn)在ベトナム投資は過熱している。

ベトナムの労働法令では、進(jìn)出する企業(yè)は臺形賃金を制定しなければならず、政府が公告した最低賃金水準(zhǔn)を基準(zhǔn)にして、第1級距離の賃金水準(zhǔn)は最低賃金に7%加算されると規(guī)定されている。2段目の距離から複數(shù)の段の距離ごとに5%増加するので、以下のようになります。過去10年間、ベトナム政府は毎年1割以上の幅で最低賃金を引き上げてきた。この企業(yè)の擔(dān)當(dāng)者は、それだけでなく、潛在的な費(fèi)用も大きな落とし穴だと話している。例えば、企業(yè)は毎年労働総賃金の2%に基づいて労働組合費(fèi)を支払い、毎年最低賃金の上昇に臺形賃金を加え、総賃金規(guī)模は拡大を続け、労働組合費(fèi)はそれに伴って上昇し、これには現(xiàn)地の社會保障コストは含まれていない。

外資がベトナムへの投資?建設(shè)を加速させるにつれ、ベトナムは人件費(fèi)だけでなく、土地工場の家賃金なども急速に上昇している。2年前にベトナムに投資したアウトドアスポーツウェア企業(yè)の責(zé)任者によると、ベトナムの一線都市の賃貸料価格は中國の一線都市とあまり変わらないため、この企業(yè)はベトナムで比較的辺鄙な工業(yè)団地を選んだという。「2017年に私たちが來た時、工場の賃貸料は1平方メートルあたり2.2ドルでしたが、現(xiàn)在の賃貸料は2.8ドルに上昇し、非常に急速に上昇しています」それでも、多くの工業(yè)団地は一般的にフル稼働狀態(tài)にあります。「ベトナムではすでに雇用不足の兆しが見え始めている」と同責(zé)任者は述べ、新設(shè)工場の多くが立地上、重點(diǎn)的に考えているのは雇用問題だと述べた。以前は広告を貼るだけで人を募集することができたが、工場が増え、募集の難易度も上昇しており、企業(yè)は遠(yuǎn)隔地での採用を余儀なくされているが、賃金上昇の局面は続くだろう。

生産拠點(diǎn)をゼロにする

詐欺性ラベルの影響が大きい

ある業(yè)界専門家は、ベトナムは成也対外貿(mào)易、敗也対外貿(mào)易の可能性を提起し、輸出指向型モデルを通じてベトナム経済は高速発展を?qū)g現(xiàn)したが、現(xiàn)在のベトナムの外貨準(zhǔn)備高は700億ドルにすぎず、ベトナム債務(wù)のGDPに占める割合は2018年には63%に達(dá)し、同國の法律で定められた65%の上限に迫っている。ベトナムの高債務(wù)問題はすでに自國経済の持続可能な発展を制約する最大の障害となり、経済のストレス耐性が弱い。

リスクを回避するために、卵を同じかごに入れないために、ベトナムでの工場拡張計(jì)畫を一時停止し、生産をゼロにして他の東南アジア諸國に移転し始めた紡績アパレル企業(yè)もあり、複數(shù)の生産拠點(diǎn)を設(shè)立することで、変化に富んだ國際貿(mào)易情勢により柔軟に対応したいと考えています。

例えば、ヨガウェア企業(yè)で知られるルルレモンの中國?臺灣サプライヤーである儒鴻は現(xiàn)在、生産能力の50%がベトナムにあり、業(yè)務(wù)構(gòu)造が柔軟ではない。世界的な政治的、経済的傾向の変化に対応するために、彼らは積極的にリスクを分散させ、インドやメキシコに工場を建設(shè)する投資を考えている。

アディダスとプーマの靴OEM企業(yè)の寶成もインドネシア工場への投資を増やした。2018年通年で、寶成は計(jì)3億2600萬足の靴を生産し、そのうち46%の靴はベトナムで生産している。2019年第1四半期、ベトナムの生産能力比率は43%に低下し、同期のインドネシアの生産比率は前年の37%から41%に増加した。

寶成の関連業(yè)務(wù)責(zé)任者によると、ベトナムの土地価格も上昇しており、下落傾向はないという。長期的には、ベトナム事業(yè)の発展余地はほとんど殘っていないと考えている。

特筆すべきは、中米貿(mào)易摩擦が紡績衣料の生産能力のベトナムへの移転を激化させると同時に、生産を?qū)g際に移転するために相応の投資をしていない企業(yè)もあり、直接商品の出所地をベトナムに表示して貿(mào)易制限を回避している。これについてベトナム貿(mào)易?工業(yè)省の擔(dān)當(dāng)者は、「欺瞞的なラベル表示は、ベトナムで生産された商品の評判と競爭力を深刻に弱めるだろう」と述べた。