ハイエンド紡績(jī)?cè)鲜袌?chǎng)で硝煙が再起！今回、民間化學(xué)繊維大手とビジネスを爭(zhēng)ったのはなんと中石油だった！

ハイエンド紡績(jī)?cè)鲜袌?chǎng)で硝煙が再起し、今回、薪を加えて火をつけたのは中石油だった。

8月22日、中國(guó)石油は広東省掲陽(yáng)市の新型総合石化総工場(chǎng)で、ハネウェルU(xiǎn)OPを選んで世界最大の一式PX裝置を建設(shè)すると発表した。新しい脫著剤軽質(zhì)化芳香族炭化水素連合裝置は年間260萬(wàn)トンのパラキシレン（PX）を生産し、これにより中石油PXの生産能力は倍増する。

世界のPXの98%が精テレフタル酸（PTA）の合成に使用されており、ポリエステル産業(yè)の先導(dǎo)原料となっているという。従來(lái)、國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)は主に中石油、中石化を代表とする國(guó)有企業(yè)が多かったが、PTA市場(chǎng)は民間企業(yè)が主導(dǎo)し、産業(yè)チェーンにはある程度の非対稱が存在していた。

現(xiàn)在、恒力、恒逸、栄盛、盛虹などの民間企業(yè)が先頭に立って大型精製一體化プロジェクトに取り組み、産業(yè)チェーンは絶えず上流に伸び、急速に國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)のシェアを占領(lǐng)している。

この際、中石油は世界最大の単一式PX裝置を建設(shè)する予定で、國(guó)有企業(yè)、民間企業(yè)のPX分野での競(jìng)爭(zhēng)の幕が開いたことを予告している。データによると、今後數(shù)年間、中國(guó)のPX新規(guī)生産能力は井噴式の成長(zhǎng)を見せ、その時(shí)、國(guó)內(nèi)はあるいは血なまぐさい価格戦を迎えるだろう。

民営化とビジネスを奪い、中石油はなぜPXを奪ったのか。

「私たちは昨年P(guān)Xを100萬(wàn)トン以上生産した」と、揚(yáng)子石化芳香族炭化水素工場(chǎng)の汪琦工場(chǎng)長(zhǎng)は自分の工場(chǎng)の表現(xiàn)に満足している。2018年に中國(guó)石化は全システムでPXを増産し、PX市場(chǎng)のシェアを守る行動(dòng)を開始した。揚(yáng)子石化芳香族炭化水素工場(chǎng)は90萬(wàn)トン/年の生産能力で、オーバーホールの周期を延長(zhǎng)し、安定的に運(yùn)行することによって、有効な生産時(shí)間を増加し、10%を超えた。しかし、この増分は膨大な輸入に比べて影響は限られている。統(tǒng)計(jì)によると、2017年のPX輸入は1444萬(wàn)トンで、國(guó)內(nèi)消費(fèi)総量の59.2%を占め、3年連続で55%を超えた。主に韓國(guó)、日本などの國(guó)と地域から來(lái)ています。中國(guó)は2005年以來(lái)PXとPTAが同時(shí)に協(xié)調(diào)的に発展する機(jī)會(huì)の窓を逃し、PXとPTAのセグメント性の不足と過(guò)剰をもたらし、芳香族炭化水素製品チェーンの約60%の利益がPX環(huán)節(jié)に集中するようになった、一方、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)の過(guò)剰なPTAは挙動(dòng)が困難だ。統(tǒng)計(jì)によると、2018年のPX理論の利益は779元/トンだった。2018年前の11カ月間、國(guó)內(nèi)輸入PXは約1440萬(wàn)トンで過(guò)去最高を記録し、利益は海外メーカーに奪われた。

中國(guó)の消費(fèi)の高度化段階の到來(lái)に伴い、自動(dòng)車、家電、紡績(jī)、不動(dòng)産などの産業(yè)は持続的な発展態(tài)勢(shì)を呈し、將來(lái)的にはエチレンとパラキシレン（PX）を代表とする石化製品の需要はいずれも大きな増加余地がある。現(xiàn)在、中國(guó)のエチレン當(dāng)量消費(fèi)レベルは約31 kg/人である。先進(jìn)國(guó)と地域のエチレン當(dāng)量消費(fèi)法則を參考にして、中國(guó)の産業(yè)構(gòu)造、消費(fèi)と人口構(gòu)造の特徴を考慮して、2050年、中國(guó)のエチレン當(dāng)量消費(fèi)レベルは60?70 kg/人の飽和値に達(dá)すると予想している。

中國(guó)のエチレン原料の構(gòu)造はヨーロッパに近く、石油系原料は80%以上を占めている。石炭製オレフィン、メタノール製オレフィン、天然ガス製オレフィンなどの技術(shù)経路の発展に伴い、中國(guó)のエチレン原料構(gòu)造は多元化の傾向にある。それでも、石油系オレフィン路線は製品の多元化、製品チェーンの完全な優(yōu)位性により、2050年までに60%以上を占め、主導(dǎo)的な地位を占めている。現(xiàn)在、中國(guó)の繊維消費(fèi)量は28 kg/人で、そのうち約1/3は織物の輸出加工に使われている。一部の紡績(jī)業(yè)の海外移転を考慮しても、中國(guó)の紡績(jī)業(yè)は総合競(jìng)爭(zhēng)力が強(qiáng)いため、將來(lái)的にも中國(guó)は世界の紡績(jī)品の大きなシェアを占めるだろう。2040年以降、繊維消費(fèi)量は徐々に飽和値40?50 kg／人に達(dá)すると予想される。エチレン當(dāng)量需要と繊維需要の伸び牽引化學(xué)工業(yè)用油は増加を続け、2045-2050年に飽和傾向にあると予想されている。

中國(guó)石油は現(xiàn)在、遼陽(yáng)石化70萬(wàn)トン/年、ウルムチ石化100萬(wàn)トン/年、四川石化75萬(wàn)トン/年のPX生産能力を傘下に持っている。

全體的に言えば、中石油PXの生産能力は中石化よりはるかに低く、最近生産された恒力石化450萬(wàn)/年のPXの生産能力よりもはるかに低い。また、その後に建設(shè)を迎えたPX生産能力には、浙江石化一期400萬(wàn)トン/年、恒逸ブルネイ150萬(wàn)トン/年、盛虹石化280萬(wàn)トン/年などの大型民間企業(yè)プロジェクトがある。

今回の中で石油は世界最大の単一式PX裝置を新設(shè)する予定であり、資源、市場(chǎng)、産業(yè)政策などの変化に適応し、明確な位置づけを行うためである。

2017年には、中石油は中委広東石化プロジェクトが最終的に製油-芳香族炭化水素-化學(xué)工業(yè)一體化方案に調(diào)整されたことを明らかにし、調(diào)整後、広東石化プロジェクトは2000萬(wàn)トン/年製油+260萬(wàn)トン/年芳香族炭化水素+120萬(wàn)トン/年エチレン方案に従って建設(shè)される。

中石油の一次投資最大の精製一體化プロジェクトである中委広東石化2000萬(wàn)トン精製一體化の重要な構(gòu)成単位として、260萬(wàn)トン/年芳香族炭化水素プロジェクトの積載意義は重大である。

PX裝置は2021年に試験運(yùn)転される予定で、盛虹石化、浙江石化の2期とほぼ同じ時(shí)期にあることは言うまでもない。

ハイエンド紡績(jī)?cè)鲜袌?chǎng)の戦い：三腳鼎立して二強(qiáng)まで爭(zhēng)います！

大連恒力石化450萬(wàn)トン/年P(guān)X生産裝置が商業(yè)運(yùn)転に投入され、PTA産業(yè)の民間資本の大挙した上流PXへの発展を主導(dǎo)した。これは、國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)の変局劇が幕を引いたことを予告している。統(tǒng)計(jì)によると、2020年までに、浙江石化、恒力石化、盛虹石化などのより大規(guī)模で更新技術(shù)のPX生産裝置が建設(shè)され、稼働する予定で、これら3社の企業(yè)の新規(guī)生産能力は合計(jì)1450萬(wàn)トンに達(dá)し、新規(guī)生産能力の68%を占めている。その際、國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)は國(guó)有企業(yè)、輸入、民営の3社が共存する新たな構(gòu)図を呈し、市場(chǎng)爭(zhēng)奪戦は避けられない。

2019年上半期、大連で450萬(wàn)トン/年の芳香族炭化水素裝置が建設(shè)され、生産が開始された。そのパラキシレン（PX）の生産能力は以前アジア第一の芳香族炭化水素の20年余りの揚(yáng)子石化の5倍であった。2020年までに、國(guó)內(nèi)の新たなPX生産能力は2100萬(wàn)トン/年に達(dá)し、総生産能力は3370萬(wàn)トンで、実際の生産量は2850萬(wàn)トン/年の需要量とほぼ同等である。これはおそらく國(guó)內(nèi)のPX産業(yè)構(gòu)造調(diào)整が立てた最初のドミノ倒しであり、それに伴い55%を超える輸入総量が徐々に中國(guó)市場(chǎng)から押し出され、國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)は複製ポリエステル（PTA）競(jìng)爭(zhēng)が経験した構(gòu)造、すなわち國(guó)有企業(yè)、輸入、民営の3つの鼎立から國(guó)有企業(yè)と民営の2つの強(qiáng)い爭(zhēng)いまで、かなりの程度民間企業(yè)が主導(dǎo)する局面になるだろう。

中國(guó)石化9社の企業(yè)の合計(jì)生産能力は493萬(wàn)トン/年で、稼働したばかりの大連恒力PX 450萬(wàn)トン/年の規(guī)模とほぼ同等で、周辺國(guó)の平均生産能力も低く、初期の國(guó)有企業(yè)は規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)に弱い。しかし、シェア爭(zhēng)いの優(yōu)位性と劣勢(shì)はある程度製品チェーンの整合性狀に依存し、中國(guó)石化には330萬(wàn)トンのPTA生産能力があり、自己消化部分PXがあり、一部が市場(chǎng)に進(jìn)出し、製品チェーンの優(yōu)位性が明らかになった。中國(guó)石化もさらに資源の最適化と整合を進(jìn)めている：獨(dú)自の芳香族炭化水素セット技術(shù)で海南省で精製して新たに建設(shè)された100萬(wàn)トン/年P(guān)X裝置が間もなく生産を開始する、そして10數(shù)年ぶりに、300萬(wàn)トン/年以上のPTA裝置の新設(shè)に投資する計(jì)畫を立てた、揚(yáng)子石化などは比較的に大きい規(guī)模のPX裝置と輸入比に屬地優(yōu)位性があり、新築民間企業(yè)比、裝置の減価償卻完了、および精製一體化の組み合わせ優(yōu)位性と企業(yè)群資源の最適化優(yōu)位性がある。そのため、生産の連続性を考慮しても、國(guó)有企業(yè)の現(xiàn)在の生産能力の大部分は脫退することはできない。恒力、逸盛などの新人PX大手はPTAの主要メーカーでもあり、彼らのPX裝置の生産量はまず自身の下流PTAの原料需要を満たし、以前の輸入に代わる。輸入製品は追加の関稅と物流コストに伴い、本土企業(yè)と比べて競(jìng)爭(zhēng)が劣勢(shì)にあり、これは中國(guó)國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)が輸入製品を淘汰することを意味する。

三足鼎立は國(guó)內(nèi)の新生産能力の増加過(guò)程にのみ存在し、一時(shí)的であり、最終的には國(guó)有と民営の2強(qiáng)が爭(zhēng)う可能性がある--國(guó)有企業(yè)の精製一體化の優(yōu)位性と民間企業(yè)の規(guī)模技術(shù)の優(yōu)位性が相殺される。しかし、民間企業(yè)は少なくとも一定期間內(nèi)に、PTAの進(jìn)化構(gòu)造を複製し、PX市場(chǎng)を主導(dǎo)し、上下流マッチングの企業(yè)クラスターを構(gòu)築する。