パネル業界の回復的成長來年のLCD市場はシャッフルに直面

新型コロナウイルスの黒鳥が著地し、國內パネル業界は今年第1四半期にサプライチェーンの挑戦を受けた。第2四半期の國內情勢が緩和されると、海外での疫病の蔓延はまた不確実性をもたらした。しかし、パネル工場にとっては、原材料供給端の遅れよりも需要端の低下が大きく影響し、テレビや攜帯電話などの主力製品の2020年の販売臺數はいずれも低下する見通しだ。

そのため、短期的にはパネルメーカーが圧力を受けているが、業界では中長期的な傾向が見られている。大型パネルは2019年に谷底に落ち、周期的な谷底を出ようとしているが、2021年には端末製品が回復的に成長し、ビジネスなどの新興分野の需要がまだある。

同時に、韓國メーカーはLCD（液晶）市場から戦略的に撤退し、國産メーカーたちはLCD分野でより大きな発言権を握ることになり、パネル業界が新たなシャッフルを開始することを予告している。また、疫病が一部メーカーに経営圧力をかけていることもあり、TCL科學技術グループの李東生會長は今後買収合併の機會があると予想している。

「一般的には、業界が経営に參入するのが難しい時期にM&Aの機會が多く、今年、來年には半導體ディスプレイ業界全體でM&A再編の機會が多いと予想されています。また、中國の新規生産能力もこの業界の企業數も多く、規模が特に大きくない企業もあるので、將來の成長に価値のあるM&Aのターゲットを積極的に探していきたい」と話しています。李東生は言った。

短期的なストレスを受けた來年の回復的な成長

國內大手2社が発表した情報を見ると、2020年第1四半期の販売はまだ伸び続けるだろう。

最近の財報連絡會で、李東生氏は21世紀の経済報道を含むメディアに対し、「TCL華星の第1四半期の販売成長は20%を超え、第2四半期は引き続き成長を実現する自信がある。市場の変動は私たちには制御できませんが、自身の競爭力を高め、製品の構造を最適化し、生産能力の増加を通じて、私たちはフル販売を達成する自信があります。」

最近のインタビューで、京東方A會長は京東方の第1四半期の工業生産額が300億元を超えると予想している。

次のパネル業界の動向について、TCLグループの趙軍副総裁、TCL華星光電高級副総裁は記者団に語った。

大型サイズの角度から見ると、パネル価格が徐々に上昇しているほか、趙軍氏によると、大型パネルの成長空間は新興の応用分野に大きく由來しており、市調機構の調査によると、大畫面表示とオフィス面ではインタラクティブなホワイトボード需要の大幅な増加を推進している。また、新小売とeスポーツの後押しで、看板やeスポーツディスプレイの成長が大きくなっています。また、8 K製品、mini-LEDのハイエンドTVなど、構造的な成長もあります。同時に、大型パネルは韓國工場の撤退に伴い、國內メーカーの市場シェアはさらに向上するだろう。

中小サイズパネルでは、5 G攜帯電話の発売が進むにつれ、交換機の需要が高まることもある。國內のLTPSパネルは急速に成長し、折りたたみスクリーンも量産中だ。攜帯電話のほか、車載畫面、ノートパソコンはパネルメーカーのレイアウト方向となっている。

未來のパネル業界の産業チェーンの挑戦について、李東生氏は次のように述べた。「世界の産業チェーン配置への影響は、コロナ禍の影響ではなく、より長いサイクルの産業市場需給の関係によるものだと思います。現在、中國産業は大畫面表示の面で世界で最も競爭力のある國となっているので、今後數年の発展では、中國産業がテレビを含む大型半導體表示産業を主導すると信じています。、CID、大規模なビジネスプレゼンテーションを含む。LTPSも中國の産業主導の一つになるだろう。出荷量の2年前までは中國にいたが、今後數年はこの優位性が続くからだ。しかしOLEDでは、韓國企業はすでに比較的強い競爭障壁を築いており、サムスンの優位性が明らかなため、中國企業が直面している圧力は大きい」と述べた。

三星、LCD市場から撤退しシャッフル?M&A開始を計畫

次に需給市場に影響を與える重要な要素の1つは、韓國パネル大手SDC（サムスンディスプレイ）がLCD市場から戦略的に撤退することだ。実際、韓國系メーカーは、SDCとLGD（LGディスプレイ）を含めて近年、LCDの生産能力を徐々に減らし、QLED、OLEDの方向に転換している。最近、SDCは2020年までにLCDの生産を停止すると報じられている。

北京迪顕（北京迪顕）の崔吉龍（チェ?ギリョン）社長は21世紀経済報道記者に対し、SDCの撤退は予見可能であり、主に3つの原因があると述べた。「その1つは損失が大きすぎて、2019年はTVパネル業界の巨額損失年であり、パネル価格がコストラインの低迷期を割り込み、TVパネル事業の損失率は35%-40%に達した。産業陣痛期の製品構造は事業全體の収益力を決定し、SDCのLCD事業の製品構造は不均衡であり、LCD事業におけるTVパネルの売上高の割合は73%に達したが、AUO/INX/LGDはいずれも40%前後であり、これによりSDCの損失の割合がいくつかの競爭者の中で高いレベルにあり、彼らがこの事業から撤退しやすいように決定した。

第二に、SDCは別の道を切り開いてQLEDを発展させることができる。SDCの技術的な備蓄と十分な資金力により、損失が続くビジネスを手放す必要がなくなりました。

3つ目は、SDCが2019年から「戦略的撤退」を開始し、2019年下半期に120 Kの生産能力を減少させたことから、今年は90 Kの減産を計畫し、実施かつ戦かつ後退の段階的な脫退まで、今年初めに暖まったパネル市場もこの戦略に一抹の希望を與えた。その後、新型コロナウイルスによる肺炎が世界的に猛威を振るい、世界のテレビ需要に深刻な影響を與えると同時にパネル価格の上昇の勢いを抑制し、第2四半期にはパネル価格が再び下落に転じ、収益性回復の希望を完全に打ち消し、SDCを戦場から完全に撤退させることにした」

中國企業のLCD分野での市場シェアの上昇に伴い、韓國系メーカーは赤字の重荷を捨て、ハイエンド製品の構造的な転換を加速させ、より多くの利益を獲得している。サムスンにとって、中小スクリーンのAMOLEDにもしっかりとした堀があり、將來の折りたたみスクリーンでは、サムスンはすでに全力を盡くして勢いを作り、産業チェーンの核心的地位を早めに座らせている。

しかし、SDCの撤退はLCD市場に需給影響を與え、各家がシェアを奪う際にも新たなシャッフルを迎えることになる。調査研究機関DISCIENの統計によると、SDCはLCD産業から撤退し、第3-4四半期に55インチ以上のサイズの供給に大幅に影響する。SECとTCLはCSOTの比率を高めるが、SONYはBOEに依存する可能性がある。終了した生産能力と進入した生産能力は消失しており、全體の生産能力は小幅に減少しており、需要が回復すると第3四半期末または第4四半期のパネルの供給が需要に追いつかない可能性がある。

趙軍氏は、「將來的には大型パネルの向上が世界的な競爭から國內のパネル工場の競爭を中心とした構造に変わることが予想される。既存の計畫に基づいて、2023年までにTCL華星の大型パネル市場シェアは世界第2位になると予想されている。しかし、TCL華星も業界全體の買収合併、再編の過程、業界のシャッフルの過程で適切な機會を探し、業界の合併、再編の機會を通じて、生産能力をさらに急速に拡大し、市場シェアを向上させることができる」と述べた。

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