376部の「罰金伝票」は新三板の監督管理の傾向を説明しています。株価をつり上げ、違反して「各訴訟の緣由」を減じます。

160萬人を超える投資家を擁する新三板市場は、「規制」「透明監督」の理念を強化しつつある。

2019年10月以來、新三板市場の改革が全面的に展開され、今年7月27日、新三板精選層が正式に設立され、取引が開始されました。

「大?優」と「小?美」を兼ね備えた新三板市場に対して、監督管理層は取引監督の最適化と取引リスク処理を推進し、市場取引の監督効果を持続的に向上させ、重點株、重點口座、重點行為、重點時期の監督?管理を強化し、悪性異常取引、違法行為に対して「ゼロ容認」の態度を堅持している。

9月3日、北京南山投資創始者の周運南氏は21世紀の経済報道記者に対し、「多くの取引に違反している狀況は、會社の原始株主が取引規則にあまり詳しくないためであるが、一部の株主が故意に犯したものもあり、目的は會社の価値維持または最速で取引を完了するためである」と語った。

21世紀経済資本研究院のデータによると、1月1日以來、証券監督會、全國中小企業株式譲渡システム有限責任公司及び各地証券監督局は新三板會社に対して376部の「罰金伝票」を発行した。

9月3日、共同で科學技術の董事を享受して21世紀の経済の報道記者に返答して、関連している違法行為は主に株主が関連している法律法規に対して熟知しないで招いたので、私達も株主に対する育成訓練を強化して、改正を行います。

これはある程度にも現在の新しい三板の一定の生態を反映しています。

瑞幸は神州の優れた車、水素動益維に関わっています。

21世紀の経済資本研究院のデータによると、376部の「罰金伝票」のうち、9部は中國証券監督會によって発行され、318部は全國株式會社によって発行され、殘りは49部は各地の証券監督局によって発行されます。

関連事例は情報開示の虛偽または重大な誤認性陳述、定期的な報告書を時間通りに開示していない、會社の重大事項を適時に開示していないなどの多方面の問題に関する。

処分の種類から見ると、警告書の113部を発行し、公開処罰の6部を公開し、批判の16部を公開し、公開非難の157部を公開し、監督の関心の19部を是正、是正を命じ、是正を命じた13部を停止または制限し、取引を停止し、業務を停止した5部を內部通報し、批判の6部を発表した。

記者が発見したのは、神州の優車、水素動益維、ST白茶、越洋科學技術、澳坤生物、ST恒憶は今年以來數が多くないために「公開処罰」を受け、巨額の罰金を科した6社の新三板會社です。

この6社は情報開示の虛偽または重大な誤認性陳述、會社の重大事項を即時に開示していないなどの問題に関連し、処罰された金額は30萬～50萬元である。

ちなみに、神州の優れた車、水素動益維は財務偽裝が発覚した米株會社瑞幸コーヒーの國內関連の新三板ブランド會社で、それぞれ50萬元、30萬元の処罰を受けました。

証券監督會は、2019年1月に、神州の優車が実際にコントロールしている長盛興業（廈門）企業管理コンサルティング有限公司を通じて北京寶沃汽車株式有限公司の67%の株を買収したことを明らかにしました。

また、もう一つの新三板會社の水素動益維は、2017年に神州の優車と関連取引が発生した4264萬元で、合計水素動益維の當期純資産の53%を占めています。2018年には、水素動益維と瑞幸コーヒー、神州優車との関連取引は5850萬元で、合計で水素動益維の當期純資産の56%を占めています。

水素動益維は規定通りに神州の優車と瑞幸コーヒーの関係者との取引狀況を公表していません。

これに対して、証監會は神州の優良車に対して警告を與え、罰金50萬元を科します。水素動益維に対して警告を與え、罰金30萬元を科します。関連責任者は瑞幸コーヒー元CEOの陸正耀、水素動益維取締役の靳軍などを含みます。

上記の処罰による影響はこの限りではない。

神州の優車社長によると、上記の認定結論は會社の監査活動に大きな影響を與え、合併範囲、合併基準日などによる不確実性を含んでおり、これらの事項は會社の2019年度財務諸表作成に対する影響は重大かつ広範である。會社は今年8月31日（當日を含む）前に2019年の年報を披露できませんでした。全國の株式會社に強制的に上場廃止されます。

また、今年7月30日には、水素動益維が新しい三板の自主的な取札を申請したいですが、2020年半の年報を期限通りに公表することはできません。

市場値を操作して新三板に現れる

証券監督會は今年上半期の証券違反の典型的な事例を発表し、新しい三板會社の姿も見られます。

例えば、新しい三板上場會社の太一雲は典型的なケースで、その実際の支配者は革新層の條件に合うために、會社の株価をつり上げるために証券監會によって立件されて調べられます。

太一雲は新三板上場の第一ブロックチェーン會社で、2006年に設立されました。主な業務はブロックチェーン技術に関する技術開発、技術サービスと応用です。

今年2月から太一雲の株価が上昇しています。

データによると、その株価は2月6日から4月30日にかけて大幅に上昇し、累計利回りは148.12%に達し、株価は2.69億元から6.68億元に上昇した。

全國株式転會社は太一雲株に取引異常があることを発見しました。太一雲會社の実権控人、持株株主、會長のダンディーは自分の名義口座を利用して、関連の複數の口座と共同で継続し、頻繁に、高値で株を買い、株価を引き上げて維持していることが分かりました。

レギュレータの開示の詳細を見ると、鄧迪のアカウントは29件の購入を申告しています。平均は最近の取引価格の42.05%を上回っています。その內、28件の申告購入価格はいずれも最近の取引価格より高いです。

これに対して、6月4日、全國株式會社は処罰決定を発表しました。太一の雲実控人ダンディーに公開非難の紀律処分を與えました。そして、関連の口座に警告狀を発行しました。

その後、太一雲が陳謝公告を発表したが、代表取締役のダンディーは「故意に関連規定に違反したのではなく、株式取引規則に対する理解が足りないため、今回の操作に重大な違反があったことを認識しており、関連規定に基づいて是正することを承諾し、會社の取締役會に委託して投資者に謝罪する」と述べました。

また、株式転送システムの公式サイトによると、2019年11月から2020年5月までに、全國の株式會社が迅速かつ斷固として典型的なケースを処分した。

これらの事例には、聖商教育の実際支配者の一致行動者である袁煬と関連口座が株価をつり上げ、頻繁に取引を行う行為に対して、6ヶ月間の取引を制限する措置がとられています。雷根実業集団有限公司の口座グループに対して株価を引き上げた後、大口、高値が華泒科學技術など4株に対して、6ヶ月間の取引を制限する措置がとられています。

データから見れば、違反者はますます多様な特徴を持っています。

例えば、7月27日には、新三板ベスト層が期待されている中で取引開始日です。厳選層の第一陣の上場企業の一つとして、科學技術を共有していますが、株主の信徒が違反した疑いがあるため、當日初めての罰金を科しました。

上海寶源勝知投資管理公司は2020年7月27日、共有科學技術株の5%以上の株主として8萬株を集中競売で減配し、同享科學技術株の0.14%を占め、金額112.91萬元に及ぶが、販売前15日間の取引日にあらかじめ減配計畫を発表していないことが明らかになり、信徒らの違反を構成している。

9月3日、21世紀の経済報道記者は科學技術の董秘弁を共同で享受すると電報を送りました。相手は言いました?！钢鳏酥曛鳏v連法律法規に不案內で、私達も株主に対する訓練を強化し、改善します?！?/p>

160萬人の合格投資家は何に注目しますか？

川財証券首席エコノミスト、研究所の陳水所長は以前メディアの取材に対し、精選層會社の治理と情報開示も厳格な監督管理の理念に従い、投資機構は新しい三板市場ルールを守るべきだと述べました。

しかし、新三板業界関係者は21世紀の経済報道記者に分析した。もちろん、政策と規則の包容性は違法行為を包容するものではなく、監督を緩和するものではない。

9月2日、中國証券投資家保護基金有限公司は「新三板改革投資家調査報告」を発表し、新たな三板取引権限を持つ個人合格投資家1800人、機関合格投資者100人、制限投資家100人をカバーした（制限投資家は新三板合格投資家の要求に合致しないが、新たな三板株を持っていた投資家）。。

160萬人を超える新三板合格投資家の「畫像」も次第に浮かび上がってきた。

調査結果から見ると、個人の合格投資家は男性が65.1%を占め、45～60歳が49.9%を占め、最高學歴は本科が47.6%を占めた。

調査に合格した投資家は2019年12月30日以降、新しい三拍子の権限を開通した人が多く、その中の個人合格投資者の割合は81.2%で、機関合格投資者の割合は59.2%であった。具體的には、調査を受けた個人の合格投資家のうち、「精選層だけの取引権限を開通する」が65.6%を占めたのに対し、調査を受けた機関の合格投資家の多くは、「精選層、革新層、基礎層の取引権限を開通する」が57.3%を占めた。

また、個人の合格投資家が注目している「新三板精選層株式の新たな収益」及び「新三板精選層株式の転換機會」の割合はいずれも50%を超えていますが、機関合格投資者は「新三板精選層上場株の転換機會」、「新三板改革による流動性刺激などの制度福利」の関心が高く、その割合はいずれも60%以上です。

?