全球經濟復蘇緩慢新棉大量上市需求不及預期

　　一、全國棉花進入采摘高峰期

　　10月，全國棉花進入集中采收期，采摘、交售進度均快于去年同期。分區域看，新疆氣象條件利于棉花采收，機采棉收購大規模展開，占比達87%;黃河流域大部棉區天氣晴好，采摘進度超過9成，由于該流域棉花收購商較少，交售量不大;長江流域棉區采摘進度慢于去年，但交售快于去年。截至10月31日，全國棉花采摘進度89.2%，同比快6.8個百分點;交售進度62.6%，同比快6.1個百分點;平均交售價7.7元/公斤，同比上漲32%。

　　二、全國籽棉收購價回落

　　全國棉花進入大規模采收期，新棉各項質量指標好于去年，截至10月31日全國開工的1037家400型棉花加工企業加工總量約138.1萬噸，同比增長60.8%，平均收購價7.8元/公斤，同比上漲27.9%。分區域看，10月，新疆機采棉加工量持續增加，收購價穩中略降，截至10月31日累計收購135萬噸，平均收購價7.8元/公斤，同比上漲30%;內地加工總量3.1萬噸，平均收購價8元/公斤，同比上漲1.9%。

　　三、國內供給寬松棉價回落

　　10月，新棉大量上市、儲備棉持續銷售、進口棉大量到港，國內棉花供給寬松，但下游消費較弱，棉價先漲后跌，新棉加工成本與期貨倒掛，棉企銷售積極性不佳。國際方面，受美棉減產炒作降溫、簽約出口緩慢、巴以沖突、美聯儲加息預期增強等因素影響，市場避險情緒較高，棉價承壓下行，內外棉價差略有擴大。中國棉花價格指數(CCIndex3128B)月均價17931元/噸，環比下跌313元，同比上漲11%。同期，CotlookA指數月均價95.6美分/磅，環比下跌2.4美分/磅，同比下跌4.1%，折1%關稅價格16835元/噸，低于國內棉價1096元，較上月擴大165元。

　　四、新棉上市庫存大幅增加

　　國內棉花商業庫存在新棉資源補充下大幅增長，截至10月31日，全國棉花商業庫存240.5萬噸，較上月增加109.1萬噸，增幅82.96%，高于去年同期8.49萬噸，同期，紡織廠在庫棉花工業庫存量90.7萬噸，環比增加5萬噸，同比增加44.2萬噸。出疆棉運輸量環比略有增加，當月新疆棉花專業倉儲庫出疆發運量9萬噸，環比增加0.2萬噸，低于去年同期25.47萬噸。

　　五、出口壓力較大旺季不及預期

　　10月，紡織市場旺季不及預期，部分紡織廠調低開機率，降價銷售紡織品，下游市場仍難以消化。據調查，紗產量環比下降8.1%，同比增長5.4%;布產量環比下降7.2%，同比增長1.4%。

　　在外貿需求持續弱勢及美國限制新疆棉實質性影響不斷加大的背景下，外貿市場困難重重，出口降幅再度擴大。海關總署數據顯示，2023年10月我國紡織品服裝出口229.7億美元，同比下降8.2%，環比下降12.3%。2023年1-10月我國紡織品服裝出口2457美元，同比下降9.2%，降幅較1季度擴大2.5個百分點。

　　六、棉花進口量明顯恢復

　　隨著配額申領工作展開，棉花進口量明顯恢復。據海關數據顯示，2023年10月我國進口棉花28.7萬噸，環比增長21.9%，同比增長1.2倍;其中美棉進口量仍居首位，占比37%;巴西排在第二，占比28%;澳大利亞排第三，占比16%。2023年1-10月我國進口棉花約138.1萬噸，同比下降12.7%，預計4季度棉花進口量將持續恢復。

　　七、儲備棉銷售結束

　　11月15日中央儲備棉銷售停止，儲備棉銷售以來及時補充市場供給，平抑快速上漲的棉價，達到預期效果。據統計：7月31日-11月14日儲備棉銷售共成交88.5萬噸，成交率71.8%;其中新疆棉成交26.2萬噸，進口棉成交62.3萬噸，成交均價17424元/噸。

　　八、2023新疆棉花產銷對接會在烏魯木齊舉行

　　11月15日，2023新疆棉花產業發展論壇暨新疆棉花產銷對接會在新疆烏魯木齊隆重開幕。本次大會由全國棉花交易市場、中國棉花協會、中國棉紡織行業協會、新疆維吾爾自治區棉花產業發展領導小組辦公室、中國農業發展銀行新疆分行聯合主辦。會上，中國棉花協會與新疆巴音郭楞蒙古自治州人民政府、江蘇南通國際家紡園產業園區管理委員會、國家棉花產業聯盟簽訂戰略合作協議，涉棉企業開展新疆棉產銷對接活動，部分企業當場簽署購棉意向合同。