市場觀察：關注國內前十個月紗線進出口動態

　　今年以來，我國外貿頂住壓力，展現出較強韌性。前10個月我國外貿進出口總值36萬億元，同比增長5.2%。外貿新動能加速培育，國際市場份額持續增加，我國出口對全球出口增長貢獻率位列第一。中國外貿發展整體保持質升量穩的良好發展勢頭。從中間品貿易情況看：

　　1-10月紗線面料出口雙增長

　　從紗線面料整體出口看，2024年1-10月我國中間品出口678億美元，同比增長4.1%，主要為面料帶動。從具體產品看，紗線出口117億美元，同比增長0.5%，面料出口561億美元，同比增長4.9%。

　　1-10月中間品進口持續下降

　　從進口看，我國中間品進口持續下降，1-10月紗線面料進口65.7億美元，同比下降9.1%。從具體產品看，紗線進口43.5億美元，同比下降11.8%，面料進口22.2億美元，同比下降3.3%。

　　10月中間品出口大幅上漲，進口持續下降

　　從出口看，10月我國出口中間品72.7億美元，同比上漲18.1%，其中出口紗線12.3億，同比增長23.7%，出口面料60.4億美元，同比增長17%。

　　從進口看，10月我國進口中間品6.5億美元，同比下降22%，其中進口紗線4.1億美元，同比下降29.4%。進口面料2.4億美元，同比下降5.1%。

　　特朗普宣布中國、加拿大、墨西哥三國加征關稅

　　在2024年美國總統競選期間，特朗普以關稅作為其經濟綱領的核心原則。近期特朗普又在社交媒體上表示，將在上任第一天簽署行政令，對墨西哥、加拿大的所有產品加征25%關稅，并將對中國產品額外加征10%的關稅。2018年加征關稅之后，墨西哥、加拿大成為中國商品出口美國的重要“中轉地”，中國企業也紛紛在墨西哥投資設廠，特朗普對加拿大、墨西哥加征關稅，應該同樣也是為避免中國商品通過加拿大、墨西哥出口美國，從而將中國排除在北美供應鏈之外，如墨西哥總統辛鮑姆表示，政府已要求墨西哥企業用當地制造的零部件替代中國制造的零部件。

　　其就任后，如圍繞美國優先立場，促使制造業回流，對中國加征關稅，則我會預計，在政策落地前，紡織服裝外貿將出現搶出口現象，2025年上半年對美國出口或呈快速增長態勢;政策落地后，短期內紡織服裝對美國出口預計下降40-50%;長期看，中美貿易進一步脫鉤，供應鏈加速向海外轉移。

　　我國對東盟出口保持2位數增長

　　中國紗線、面料對第一大市場東盟出口保持2位數增長。

　　這主要還是源于美國溫和去庫存趨勢仍在持續。美國無論是服裝服飾零售額還是批發商服裝及服裝面料銷售額，均處近6年最高水平。預期2025年還將持續這一趨勢，將對我國中間品出口有一定帶動作用。

　　1-10月對東盟出口紗線面料出口持續增長

　　東盟是我國紗線出口第一大市場，占我國出口總額的比重超過20%。1-10月我國對東盟出口紡織服裝430.4億美元，同比增長6.4%。中間品紗線面料出口226億美元，同比增長11.2%。其中紗線出口26.1億美元，同比增長18.5%;面料出口199.9億美元，同比增長10.4%。從商品結構看，對東盟出口以化纖紗線為主，占比超過75%，棉紗線出口占12%。

　　10月對東盟出口紗線2.6億美元，同比增長20.6%。主要源于美國市場進入補庫存周期，歐盟同時帶動紗線面料等中間品訂單增長。

　　越南：1-10月我國對越南出口紗線12.2億美元，同比增長22.1%。10月我國對越南出口紗線1.3億美元，同比增長29.3%。

　　美歐對服裝等制成品需求恢復，帶動越南對我國中間品需求。2024年1-8月越南紡織服裝產品對美國出口增長8.6%，對日本出口增長6.4%，對歐盟出口增長8.8%。

　　柬埔寨：柬埔寨財經部(MEF)最新發布的報告預計2024年柬埔寨經濟將實現6%增長，以服裝加工業為主的工業將實現7.9%增長。柬埔寨現為我國對東盟第二大中間品出口國，1-10月我國對柬埔寨紗線出口3.6億美元，同比增長35.6%。

　　緬甸：1-10月我國對緬甸出口紗線0.81億美元，同比下降19.4%;10月我國對緬甸出口紗線615.3萬美元，同比下降21%。受政局和歐美制裁影響，我國對緬甸中間品出口有所回落。

　　我國對巴基斯坦出口紗線大幅增加

　　1-10月對印度出口紗線7.9億美元，同比下降36.8%;10月對印度出口紗線0.9億美元，同比增長6.2%。

　　1-10月對巴基斯坦出口紗線8.8億美元，同比增長44.2%;10月對巴基斯坦出口紗線1.2億美元，同比大幅增長98.4%。巴基斯坦對中國高支紗需求增加。

　　1-10月對孟加拉出口紗線10.4億美元，同比增長9.4%;10月對孟加拉出口紗線0.8億美元，同比增長2.1%。

　　對中東、北美洲、歐洲紗線出口均下降

　　中東(21國)：1-10月中東國家在我國紗線出口中占比14.3%。1-10月我國對中東國家紗線出口17億美元，下降2.0%。其中對中東主要出口國中，土耳其紗線出口下降，下降17.3%;對埃及、阿聯酋、摩洛哥分別出口增長10.4%、24.2%、3.8%。

　　(注：中東地區21國：土耳其、埃及、阿聯酋、約旦、摩洛哥、伊朗、沙特阿拉伯、阿爾及利亞、突尼斯、以色列、伊拉克、阿曼、也門、黎巴嫩、敘利亞、科威特、利比亞、卡塔爾、蘇丹、巴林、巴勒斯坦)

　　美洲：1-10月我國對北美洲紗線出口同比下降19.5%。對拉丁美洲地區紗線出口同比增長4.8%，其中對巴西、哥倫比亞、秘魯等主要出口國出口增長，分別增長12.4%、7.8%、17.5%，對墨西哥出口下降，降幅7.0%。中秘共建錢凱港開通，將中國與秘魯之間單程海運時間縮短至23天，物流成本節約最少兩成。

　　歐洲：1-10月我國對歐洲紗線出口同比下降9.5%。排名前十的國家和地區中，除葡萄牙和法國增長外，分別增長15.2%和10.4%，其余8國均下降。其中降幅最大的是英國，同比下降24.3%，其次是波蘭和荷蘭分別下降23.3%和21.4%。

　　紗線出口量下降，出口單價小幅上漲

　　1-10月紗線出口508.5萬噸，同比下降0.8%;單價2.30美元/公斤，同比增長1.3%。紗線出口數量下降幅度收窄，出口單價微增。

　　從具體產品看，2024年1-10月棉紗線出口24.3萬噸，增長23%;出口額9.8億美元，增長21.8%。化纖紗線出口479.9萬噸，下降1.7%;出口額976.3億美元，增長0.4%。絲紗線出口2573千克，增長5.7%;出口額為1.3美元，同比下降3.6%;羊毛動物毛紗線出口1.9萬噸，下降10%;出口額為5.5億美元，同比下降27.4%。

　　主要省市中江蘇、山東、廣東三省出口增長

　　沿海各省市是紗線出口主力，排名前五的省市分別為浙江、江蘇、福建、山東、廣東，合計占比80%。五大省市除浙江和福建省下降外，其余均增長。江蘇省出口27.1億美元，同比增長12.5%，山東省出口6.8億美元，同比增長15.4%，廣東省出口5.3億美元，同比增長10.7%。浙江和福建出口額分別為45.2和10.8億美元，降幅分別為5.3%和4%。

　　10月進口大幅下降

　　10月我國進口紗線4.1億美元，同比下降29.4%，我國進口紗線主要來源地均下降，其中自越南、印度、巴基斯坦、烏茲別克斯坦大幅下降，分別為14%、78.7%、53.5%和73.6%。主要由于棉紗線進口大幅下降導致，棉紗線同比下降36.9%。

　　從大類產品看，2024年1-10月進口棉紗線29.7億美元，同比下降17.7%，進口數量124.4萬噸，同比下降9.8%;進口化纖11.9億美元，同比上漲3.4%;進口絲線和羊毛、動物紗線分別為292.9萬美元和1.1億美元，同比增長47%和14.4%。我國紗線進口以棉紗線為主，占紗線進口總額的70%。

　　從進口來源看，進口棉紗的前5大來源地全部來自亞洲地區，前五大來源地合計占比90%。2024年1-10月，我自棉紗前五大來源地除烏茲別克斯坦和馬來西亞外均下降，自越南進口棉紗線75.7萬噸，同比增長4.9%，占棉紗線進口總量60.9%，進口金額達15.8億，同比降7.3%，占進口總額的53.2%。我自烏茲別克斯坦、馬來西亞進口棉紗線分別增長21.4%和13.6%，自巴基斯坦和印度進口棉紗線下降，分別下降33%和57.9%。