Les Petites Et Moyennes Entreprises: Situation Dans Le Financement De La Cha?ne De Battre Qui?

Récemment, le Président de la 盧立強 noie Zhejiang en acier, puis l'exposition dont la cause de la mort est profondément l'usure de la situation,

Victimes de la direction macrorégulatrice

Ce n 'est pas si simple.

J 'ai travaillé en 1992 - 1996 à la gestion des prêts dans les entreprises communales (anciennement PME), sachant que chaque réorientation de la politique, chaque austérité monétaire, a été la première à être touchée par les entreprises communales, en particulier les petites et moyennes entreprises dont les actionnaires sont les chefs d' entreprise.

La politique de la Chine est exactement comme le renversement des pancakes, un peu d 'enthousiasme, un peu d' incendie; un peu de mécanisation agricole, et un peu trop vite; un peu de soutien aux entreprises communales, puis l 'effondrement des entreprises d' état; un peu plus grave encore, la politique monétaire, c 'est toujours le chaos et la mort à la récolte.

Les pancakes de cette politique ont été très préjudiciables aux entreprises rurales.

étant donné que j 'ai géré à l' époque les prêts aux entreprises de la commune au niveau de la direction, de haut niveau, un peu plus de résistance au choc.

Toutefois, depuis le début des entreprises rurales en 1991 jusqu 'à la fin des cinq années qui ont suivi la fermeture d' un grand nombre d 'entreprises municipales en 1996, environ un tiers des prêts que j' ai contractés ont donné lieu à des créances douteuses, dont la proportion a atteint 60% dans les entreprises provinciales et municipales au cours de la même période.

Plus important encore, à l 'époque, de nombreux cas de corruption bancaire étaient liés à des prêts aux entreprises des communes, qui avaient versé des pots - de - vin à des gestionnaires de prêts bancaires pour obtenir des prêts, et des dizaines de milliers de gestionnaires de banques avaient été victimes de corruption, voire condamnés à mort.

Lorsqu 'un grand nombre de créances douteuses sont liées à de nombreuses infractions, ce type de prêt est devenu non seulement la zone à risque la plus importante dans le secteur bancaire, mais aussi la zone à risque la plus contr?lée par le système.

Depuis lors, les PME ont du mal à obtenir des prêts chaque année, mais pas tous les ans.

En fait, le fait que les prêts aux entreprises locales aient généré tant de créances douteuses était lié à un changement de politique.

Depuis le début de 2005, afin de "la mort d'un grand nombre d'entreprises publiques de bord à proximité de sauver" de retour, la mise en ?uvre de changement de politique macro - économique à des entreprises publiques d'inclinaison du Gouvernement, les prêts des banques commerciales sur les entreprises d'état ouverts d'approvisionnement sans risque et de prêts à faible taux d'intérêt, les entreprises ont tout coupé, à l'exception de quelques entreprises a grandi les grandes entreprises.

Depuis que les entreprises de ce terme "disparu", de l'état et de la participation des banques commerciales a établi "régulière": les prêts aux petites et moyennes entreprises de colonnes de prêts à haut risque, non seulement des conditions de plus en plus strictes, mais la mise en ?uvre de la gestion des risques "tout au long de la vie", "assis", un prêt de petites et moyennes entreprises aigre, les responsables de la gestion de plusieurs personnes arrangements ont été licenciés de collecte ", arrête de bonus, même après le départ à la retraite et de la responsabilité.

De telles dispositions raisonnables? Demande à la Banque de cadres de 100, 99, dites - vous, raisonnable.

Pourquoi? N'est pas seulement la responsabilité des problèmes trop sévères, mais la question de la responsabilité est trop facile, alors il n'y a pas de collusion, il n'y a pas de prêts aux petites et moyennes entreprises.

Plus personne peut me dire, même en l'absence de collusion, la probabilité de quelque chose qui est trop grand.

Statistiquement, dis - moi: quand l'environnement macro - économique dramatique de la variation brusque, quelle entreprise anti - la capacité de frappe fort, les entreprises de la cha?ne des fonds plus facilement cassé? Sans aucun doute, le financement de l'entreprise publique de large, une gestion de haut niveau, le soutien du Gouvernement de forte intensité, sauf si un risque systémique de grande surface, indépendamment de la plupart des pas leur mort - mort et gestion de prêts.

Mais les petites et moyennes entreprises, tout au contraire, la plupart des qui sont "Le tueur", la croissance a, de faible niveau est un grand nombre de décès se produisent souvent, non seulement normal, et une fois dans la macro - commande, en raison de la pression normale de la possibilité de l'inventaire et Dans le capital de rupture de cha?ne dépassent de loin les entreprises publiques.

En raison des petites et moyennes entreprises sont plus susceptibles de devenir victimes de la macro - commande, et la macro - commande et fréquentes, en plus des petites et moyennes entreprises d'un grand nombre de prêts, la probabilité d'erreurs dépasse de loin les entreprises publiques, qui ose le toucher ce "haute pression", qui est prêt à prendre ce risque?

évolution de la situation en 2011

La régulation macroéconomique, qui a commencé au premier semestre de 2010, s' est rapidement étendue à l 'ensemble de l' économie réelle, avec un ralentissement continu de la croissance et une augmentation des co?ts pour les entreprises d 'ici à mai 2011, alors que l' augmentation des co?ts financiers est évidente.

Je me suis récemment rendu dans le Zhejiang, le Jiangsu et le Shandong, où j 'ai rencontré de nombreux chefs d' entreprise et dirigeants locaux, et j 'ai eu le sentiment profond que la grande majorité des PME des régions les plus développées du Zhejiang et du Jiangsu (sans parler des PME des régions moins développées) sont actuellement ? en hiver ? et que les rapports faisant état de ce que l' on appelle les ? décès en masse ? peuvent sembler attrayants, mais que même les entreprises qui persistent dans la production seront réduites à un maximum et que beaucoup d 'entreprises survivront grace à l' usure.

Ils attendent, en particulier, que l 'environnement macroéconomique s' améliore au cours du second semestre.

Il est évident que de nombreuses PME ne survivront pas aux quatre trimestres si la réglementation macroéconomique n 'est pas nuancée, si les orientations ne sont pas modifiées et si des politiques spéciales ne sont pas adoptées en faveur des PME.

De nombreux organes de presse et d 'enquête officiels reconnaissent désormais que la politique monétaire de la Banque centrale, tout en permettant de recouvrer efficacement la liquidité, a également accru la pression sur les entreprises et rendu plus difficile l' accès des PME aux prêts bancaires (le 2 juin, le site Web du Ministère de l 'industrie et de l' informatique a publié le rapport du printemps sur les résultats économiques de l 'industrie chinoise 2011).

En fait, pour la grande majorité des PME, il leur est difficile d 'obtenir des prêts même lorsque la politique monétaire est libérale.

Par le passé, un grand nombre de PME qui n 'étaient pas desservies par des banques commerciales avaient pu survivre et se développer comme elles l' avaient fait, en s' appuyant sur un ? environnement favorable ? relativement favorable à long terme.

Quand le développement rapide de l'économie, de nombreuses petites et moyennes entreprises est très facile à manger "de grandes entreprises d'état les restes", ils peuvent par de grandes entreprises ou des ordres d'obtenir à l'avance, peut également accepter de remise, le plus souvent par le financement de prêts privés - par l'intermédiaire de marché très faible co?t élevé à digérer le co?t du capital.

Mais quand l'environnement serré, tout a changé.

Banque de pairs me dire: dans le contexte de la macro - commande sévères, de grandes entreprises d'état peuvent compter sur le monopole de la survie, de l'immobilier d'entreprise peut compter sur les dép?ts, les stocks et la survie des petites et moyennes entreprises de l'usure, seule la première chute, car la plupart d'entre eux appartenant à l'industrie de la cha?ne la plus basse, généralement par "les restes" vivant, maintenant, de fonds de l'entreprise à grande échelle serré, les biens immobiliers de l'entreprise et à un moment crucial de l'auto - préservation, de moyens de production sont en hausse, "les restes" est de moins en moins, même un peu, mais aussi le prix de fleurs que "d?ner" le prix cher d'acheter, de sorte que les petites et moyennes entreprises comment survivre?

L'attitude de la Banque sur les petites et moyennes entreprises

Je suis à l'enquête de fa?on répétée de demander des fonctionnaires locaux: il n'est pas le nombre absolu de petites et moyennes entreprises? N'existe pas avancé de développement, est trop dispersée problème? Si la présence de personnel de qualité patron de rupture de cha?ne de fonds pour les petites et moyennes entreprises. Les autorités locales ont Presque tous m'ont dit: le problème des petites et moyennes entreprises vraiment beaucoup, mais d'un point de vue stratégique regarde, doit soutenir le développement des petites et moyennes entreprises, car cela concerne les moyens de subsistance, concerne l'emploi et la stabilité.

Sur place, l'emploi de plus de 80% de petites et moyennes entreprises, 70% des imp?ts de petites et moyennes entreprises, le développement vigoureux dans de petites entreprises, où vivent et travaillent dans la scène de présentation, le Gouvernement est également riche de plus en plus de résoudre les problèmes de la vie.

En revanche, lorsque les petites et moyennes entreprises d'environ 30% à des licenciements, nous les fonctionnaires locaux très nerveux, il s'inquiète des vagabonds, s'inquiète également de la baisse importante de la fiscalité, beaucoup a été fait à l'engagement que les gens n'ont pas d'argent.

J'ai également demandé des fonctionnaires de la Banque: dans la pratique, la volonté de plus en plus l'octroi de prêts aux petites et moyennes entreprises. Sur cette question, la réponse de l'existence de "différence entre le nord et le Sud, les différences régionales.

Dans le Zhejiang, où les PME sont développées, y compris dans certaines régions développées du Shandong, les institutions financières accordent une grande importance aux prêts aux PME et soutiennent le développement de ces dernières grace à des produits de crédit novateurs et à des institutions de financement novatrices.

Cependant, lorsque l 'environnement financier global se resserre, les banques n' ont pas d 'argent (de taille et de position), les meilleurs produits novateurs ne peuvent être mis en place, et un peu d' escompte est également une tasse de salaire.

Et quand je suis retourné au nord du Yangtsé, en particulier au nord de Yellow River, les cadres de la Banque ont complètement changé d 'avis, c' est - à - dire qu 'ils ne peuvent pas accorder de prêts aux PME, les taux de créances douteuses sont trop élevés.

En fait, j 'ai interrogé un certain nombre d' institutions municipales de banques commerciales, qui n 'ont pratiquement pas accordé de crédit aux PME depuis cette année.

Je crois comprendre que les grandes banques ont réorienté leurs prêts cette année, que le développement immobilier ne peut pas être financé et que les plates - formes de financement locales ne peuvent pas le faire.

C 'est vrai.

Toutefois, il est douteux que de nombreuses banques aient réduit d 'environ 30% leurs prêts à l' économie réelle.

Il est entendu que, pour prévenir les risques systémiques, de nombreuses banques commerciales ont mis en place des systèmes de gestion du ? capital économique ?, exigeant que la structure des prêts soit ajustée en fonction du niveau de risque et du rendement global, et qu 'il soit urgent de faire atterrir Bale III.

Ce système est con?u de sorte que la ligne de base prennent plus de prêts des mesures de polarisation, c'est - à - dire de mettre davantage l'accent sur deux grandes entreprises publiques et des prêts personnels, Larguez les petites et moyennes entreprises.

Cette vérité évidente: les grandes entreprises d'état est l'entreprise, l'état doit garantir de ne pas craquer, mais ne peut pas s'effondrer, garantir la sécurité maximale.

Prêt personnel de sécurité également, car de nombreux habitants de biens, avec de bonnes conditions de promesse de garantie, et ce type de prêt peut être "l'augmentation du taux d'intérêt arbitraire ? supplémentaire (beaucoup de clause de charge, la formation de revenus dite intermédiaire), non seulement de l'assurance et de l'argent.

Les prêts des banques commerciales sont polarisés ", les petites et moyennes entreprises naturelles entassés même fente a disparu.

Heureusement, de nombreux produits prêts personnels des banques commerciales sont des petites et moyennes entreprises sont étroitement liés, car les petites et moyennes entreprises, patron, c'est personnel.

Depuis le début de cette année de prêts des banques commerciales, la proportion accrue, n'exclut pas beaucoup de petits entrepreneurs au nom d'individus pour une demande de ce type de prêts.

Objectivement, si la Banque commerciale de cette année n'est pas "ouvert" le trou, les petites et moyennes entreprises ne peux pas descendre plus.

Mais une chose doit être souligné: même les grandes banques commerciales sont sous une forme déguisée de distribuer de manière quasi - "intérêts", "noir" de financement plus ouverte, plus nombreuses.

Selon les institutions nationales, le taux d 'intérêt moyen des prêts aux PME accordés par les banques cette année a été d' environ 15%, soit beaucoup plus que le taux de référence d 'un an pour les prêts, dont beaucoup sont supérieurs à 20%.

Les taux d 'intérêt financiers sur le marché noir sont passés à 50%, voire plus.

J 'ai constaté que certaines petites sociétés privées de garantie (c' est - à - dire des institutions de prêt à court terme pour le secteur privé et les petites et moyennes entreprises) qui opèrent entre les banques commerciales orthodoxes et le marché noir, pourraient réaliser des milliards de bénéfices cette année en s' appuyant uniquement sur des Opérations de garantie des prêts de pition et des prêts à haut risque.

C 'est difficile de voir comment ils gagnent de l' argent!

Les taux d 'intérêt des banques commerciales ne sont pas commercialisés.

étant donné que les PME sont toutes soumises à des taux d 'intérêt élevés et qu' elles sont objectivement en mesure de les supporter, pourquoi les banques commerciales ? riches et pauvres ? n 'accordent - elles pas davantage de prêts aux PME à des taux d' intérêt plus élevés?

Mais réfléchissez plus avant: que se passera - t - il si les prix des risques de prêt de toutes les banques commerciales sont commercialisés?

La raison pour laquelle les banques chinoises continuent de maintenir un environnement à faible taux d 'intérêt est qu' elles doivent s' adapter à l 'inefficacité du fonctionnement de nombreuses grandes entreprises d' état et couvrir les pertes occultes résultant de l 'augmentation des investissements et de l' inefficacité du PIB.

Selon les statistiques, la Chine représente la quantité totale de 0,5% des grandes entreprises d'état a de la part de prêts de plus de 50%, de plate - forme de financement locales représentent environ 10% de plus que 20% de ces prêts à l'inefficacité, et 20% appartiennent à l'avance, à court terme, ne forment pas de sortie.

Selon cette estimation, le niveau des taux d'intérêt n'est pas faible, mais! Et d'améliorer, de grande superficie pour former des créances douteuses.

Dans le même temps, de grande surface, augmentant la quantité de prêts à taux d'intérêt, non seulement inutile dans la lutte contre l'inflation, mais aussi d'améliorer considérablement le co?t de financement de toutes les entreprises, ce soudain d'améliorer les co?ts de financement sera répercutée sur les marchés des produits de base, de manière continue, de hausse des prix.

Ces perspectives sont ceux qui pr?nent aussi rapidement que possible les économistes des taux d'intérêt du marché de l'inattendu.

Certes, la responsabilité des entreprises publiques et privées est responsable de deux systèmes différents de l'économie nationale.

Tu veux Guoqiang, pas une super grande entreprise publique non, pour la prévention des risques systémiques majeurs, il doit y avoir de la fourniture de produits de base du marché des garanties les entreprises d'état puissant.

Mais, pour être riches, à l'innovation, à l'augmentation de l'emploi, afin d'obtenir un taux de croissance élevé, aussi vigoureusement le développement des petites et moyennes entreprises, les entreprises privées.

Comment résoudre simultanément à deux système de pfusion sanguine? Pour souligner la Division du travail dans le système financier et sur la base de la répartition financière pour promouvoir la réforme progressive des taux d'intérêt du marché.

Maintenant, va un peu vite résoudre le problème de prêts à lancer des petites et moyennes entreprises de politiques spécifiques.

Maintenant, les institutions financières sont de plus en plus, ou moins? Est sans doute, mais pourquoi plus de prêts aux petites et moyennes entreprises difficile? Il ne fait aucun doute que, au début, de nombreuses petites et moyennes banques, en particulier des banques commerciales au début sont et de soutenir le développement de l'économie locale, sous le couvert de soutenir les petites et moyennes entreprises de développement de la déclaration.

Et une fois qu'ils ont été établis, de saisir immédiatement les grandes et moyennes villes, les affaires de la société pour les banques détenues par l'état et, de la part de prêts pour les entreprises publiques.

De toute évidence, la charge de travail de l'octroi de prêts d'un montant de grandes entreprises d'état et l'octroi de prêts d'un montant de petites et moyennes entreprises presque le même, mais le co?t de travail mais inférieure à 90%, le risque est faible.

Quel est le résultat? Est le chaos de la Division du marché financier, est comprimé davantage de ressources financières, les petites et moyennes entreprises de nombreux avantages.

J'ai toujours souligné que les petites banques, en particulier des banques locales sur le support d'objet est les petites et moyennes entreprises, leur développement et le développement de petites et moyennes entreprises doivent s'adapter.

Dans le même temps, les banques devraient également devenir un pionnier de la réforme des taux d'intérêt du marché, par des avantages de prix risque d'obtenir un avantage concurrentiel.

En conséquence, la Commission devrait clairement le risque de prix de libéraliser les petites banques, mais également de l'espace devrait être limitée aux activités opérationnelles.

Bien que cela puisse contribuer à la hausse des prix, la canne à sucre n 'est pas une panacée, d' autant plus que les PME ont un effet dissuasif sur les prix lorsqu 'elles ont accès à de meilleurs services financiers, qu' elles ont une capacité d 'innovation accrue et que leur production s' accro?t.

Cela doit être considéré comme un argument.

Plus important encore, la réforme du marché des taux d 'intérêt dans le secteur bancaire est une tendance inévitable, et la réforme du marché des taux d' intérêt dans les entreprises d 'état commencera progressivement lorsque les prêts aux petites et moyennes entreprises auront atteint les taux d' intérêt du marché.

Il s' agit d 'approfondir la réforme du marché du système financier.

Il est difficile de résoudre le problème des prêts aux PME?

Mais les solutions seraient nombreuses si elles étaient portées au niveau des stratégies nationales.

J 'ai également constaté que les conditions de vie des PME varient considérablement d' une région à l 'autre, ce qui est évidemment lié à la qualité des PME, mais plus encore à l' attitude des pouvoirs publics locaux à l 'égard d' une aide vigoureuse à long terme.

Il y a beaucoup de bons exemples dans la région du Zhejiang, mais pas assez, et les autorités locales souhaitent que l 'état adopte des politiques, en particulier en cas d' urgence.

Quelles politiques. Les pays dans le système de logement de test sur double voie ", pourquoi un double système d'essai ne peut pas sur le système de gestion de crédit? Présenté beaucoup de banquiers des fonctionnaires du gouvernement local et communautaire, et j'espère que j'appelle cette année, des lignes de crédit bancaire, en fonction de La banque un ratio différent, comme le Fonds de crédit pour les petites et moyennes de l'entreprise.

Simultanément, cette approche continue, non seulement à répondre à leurs besoins urgents.

De nombreuses banques ont créé de grands clients - après les entreprises publiques de prêt, pourquoi ne pas la création de petites et moyennes entreprises de recherche spécialisés du Département de la gestion du crédit, qui ont le potentiel de développement des petites et moyennes entreprises, il convient de clé de soutien, un soutien à long terme? Plus avoir d'instituts de recherche spécialisés pour les petites et moyennes entreprises particulières des produits de crédit, tels que le système de garanties, de permettre aux entreprises de bonne ceux qui n'ont pas ou l'absence de garantie peut également obtenir des prêts.

Il convient de souligner que les banques commerciales sont la gestion de risques et de risque de marché des petites et moyennes entreprises par rapport à des entreprises publiques sera élevé, mais la qualité d'entreprises, le niveau de risque, il y a un bon système et par les opérations de crédit de spécialistes est possible d'identifier avec précision.

Dans le même temps, à travers l'innovation financière peut également être réduit considérablement les risques de la Banque, de prêts hypothécaires, par exemple dans la zone d'atelier et de Shandong largement stock de garantie, de l'ordre de créances hypothécaires, bizut, y compris le "crédit - bail", "Agence de location", etc., de toutes sortes, le plus gros problème qui peut résoudre directement ou indirectement le manque de garantie pour les petites et moyennes entreprises.

Ce n'est pas suffisant, les cadres de la Banque de crédit dans certains endroits m'a dit que la résolution finale de l'absence de garantie pour les petites et moyennes entreprises, qui doivent être à la crédibilité et la crédibilité de l'entreprise est également incorporé peut être "bizut" catégorie a mis en place un système de responsabilité conjointe entreprise infinie de la FORPRONU.

Les mesures spécifiques: la signature de l'Accord de garantie de quelques entreprises, d'entrepreneurs de biens personnels dans le nom de la FORPRONU, une aile, une perte.

Cette garantie de fa?on simple, nominalement semble être de crédit hypothécaire, en fait, que toute garantie pour tous, car la crédibilité non seulement hypothéqué les entreprises et l'esprit d'entreprise, mais aussi hypothéqué leurs biens domestiques.

Cette approche pourrait être mise à l 'essai dans les régions où les PME sont développées.

En résumé, ce que j 'ai appris le plus dans mon enquête, c' est que les gouvernements et les banques, partout dans le monde, n 'hésitent pas à soutenir le développement des PME, mais qu' ils ont aussi une dynamique novatrice, et qu 'il s' agit avant tout d' idées et d 'arrangements institutionnels.

L 'innovation dans les détails est certes importante, mais les banques locales et les banques commerciales elles - mêmes ne peuvent résoudre le problème de l' orientation institutionnelle sous - jacente.

Si, à l 'avenir, le pays continue de se doter d' un monopole et d 'un pouvoir de distribution et d' accès aux ressources sociales, les PME survivent en mangeant des restes de nourriture, et aucune banque ne prêtera de crédit aux PME.

Pour résoudre le problème des prêts aux PME, il est essentiel de concilier la puissance de l 'état et la richesse de la population.

à l 'inverse, si les ressources sociales étaient effectivement réparties selon une approche axée sur le marché et si la concurrence sur le marché était pratiquée dans un plus grand nombre de domaines, les PME seraient assurément bien développées et les banques commerciales ne seraient pas ? à la hauteur ? des besoins.

Je suis convaincu que le système économique fonctionnera davantage sur la base de l 'économie de marché, que la réforme du système financier s' accélérera et que le problème des prêts aux PME sera résolu.