Analyse De L 'Activité Dans L' Analyse Financière

Si les entreprises fonctionnent de manière efficace et utilisent pleinement leurs actifs, une légère augmentation de la rentabilité des ventes de produits de base peut entra?ner une augmentation sensible de la rémunération des actifs.

L 'analyse de la Force des activités permet de mesurer l' efficacité de l 'ensemble moyen de l' actif ainsi que l 'efficacité de l' utilisation de la trésorerie, des comptes débiteurs, des stocks, des actifs liquides, des fonds d 'exploitation et des immobilisations.

Les indicateurs analytiques sont les suivants:

Mesure de l 'efficacité de l' utilisation du capital total de l 'entreprise

Comme référence.

La méthode de mesure consiste à diviser le produit net des ventes de l 'entreprise pour l' ensemble de l 'année par la moitié de l' actif total au début et à la fin de l 'année (c' est - à - dire l 'actif total moyen).

Formule:

Vitesse = total des actifs de la moyenne des revenus et le chiffre d'affaires total des actifs

Sur le principe, à la fin de la période initiale par crédit net doit être divisé par la moyenne des soldes débiteurs et le chiffre d'affaires de créances pour mesurer le nombre de créances devrait être dans un an à récupérer.

Le nombre élevé de rotations témoigne d 'une meilleure efficacité opérationnelle.

étant donné qu 'il est difficile pour les analystes de répartir le produit des ventes entre les ventes à crédit et les ventes en espèces, le taux de rotation des sommes à recevoir est calculé en divisant le produit des ventes par la moyenne des sommes à recevoir.

Ce ratio est trop faible, ce qui signifie que la période de recouvrement est trop longue et que la gestion des comptes débiteurs est inefficace.

Sa formule est la suivante:

Rendement des comptes débiteurs = Ventes nettes à crédit divisées par la moyenne des comptes débiteurs

Ou

Rendement des comptes débiteurs = produit des ventes / montant moyen des comptes débiteurs

L 'indicateur de la période de recouvrement moyenne a également été utilisé pour mesurer le taux de recouvrement des créances.

Période comptable moyenne = 365%

La période moyenne de recouvrement des créances est de mauvaise qualité par rapport à la période de confiance de la société (la période maximale pendant laquelle la société autorise les clients à crédit).

Au cours de la période moyenne de recevoir plus courte, est exprimée de liquidité de créances (de liquidité) plus grand.

Lien:

L'analyse de la solvabilité à long terme et que l'analyse de la structure du capital, ou de la structure financière.

C'est parce que la solvabilité à long terme de l'entreprise, il y a beaucoup de facteurs qui ne peuvent pas être commandé, de manière indirecte, c'est - à - dire uniquement par l'analyse de la structure du capital, la leur évaluation.

La structure du capital "désigne la proportion d'emprunter des fonds et des fonds propres de l'entreprise.

Les indicateurs spécifiques sont les suivants:

1) Treize Suites par rapport au passif.

Le financement de l 'entreprise provient principalement des actionnaires et des créanciers, c' est - à - dire des actionnaires et des passifs.

Le ratio actionnariat / passif révèle une part relativement faible des deux fonds.

Plus ce ratio est important, plus les intérêts de l 'entreprise sont garantis, moins elle est endettée, plus sa structure financière est inadéquate, plus elle a de difficultés à rembourser ses dettes et moins les intérêts des créanciers sont protégés.

Formule de calcul de ce rapport:

Les droits des actionnaires sur le ratio de la dette = actionnaires ÷ passifs

(2) Le ratio de la dette des droits et

Total des actifs des sociétés est égal au total des engagements et le total des fonds propres.

Le total du passif est divisée par le total des actifs de Business, c'est le ratio de la dette, le total des actifs des droits des actionnaires en divisant, c'est le ratio de fonds propres, également connu sous le nom de rapport.

Ces deux taux, soit 100%, sont utilisés respectivement pour mesurer les ratios financiers des créanciers et des actionnaires sur l 'ensemble des actifs.

Sa formule est la suivante:

Ratio du passif = total du passif / total de l 'actif

Taux d 'intérêt = participation des actionnaires / total des actifs

Lorsque le taux d 'intérêt est trop faible (c' est - à - dire que le ratio d 'endettement est trop élevé), les garanties accordées aux créanciers sont réduites; toutefois, si le ratio d' intérêt est trop élevé, l 'effet d' levier financier peut être réduit au détriment des actionnaires.

Par conséquent, la mesure de ces deux rapports, ne peut pas être extrême.

En outre, attention à l'industrie des caractéristiques, par exemple l'industrie financière de la part des intérêts généraux que d'autres secteurs beaucoup plus faible.

(3) actifs fixes sur les droits des actionnaires

Le ratio de solvabilité de l'entreprise d'élimination peut être utilisé pour le test, peut également indiquer si un investissement approprié des actifs fixes de l'entreprise, le risque de l'entreprise financière si le financement à court terme de l'exposition à long terme au titre de la.

La formule de calcul de ce taux pour:

Actifs fixes sur le ratio de fonds propres = immobilisations ÷ total des capitaux propres

Si ce rapport est inférieur à 1, représente une entreprise de l'achat d'actifs fixes des fonds nécessaires provenant de l'ensemble des actionnaires de sociétés plus robuste.

Si le rapport est supérieur à 1, les fonds nécessaires à l'achat d'actifs fixes ayant une partie provient de créanciers que la société de gestion n'est pas stable.

(4) montant net des actifs corporels passif à long terme

De manière générale, les entreprises dans l'obtention de prêts à long terme ou lors de l'émission d'obligations, de fa?on à être de ses actifs corporels comme garantie.

Le niveau de protection de la valeur de liquidation de ce rapport peut évaluer les actifs sur les engagements à long terme.

Le montant net des actifs corporels: total des actifs de la bonne volonté, de la part de droits de brevets, marques, des actifs incorporels de concession n'ont pas d'entité de présence.

Le montant net des actifs corporels de la dette à long terme sur le ratio de la dette à long terme = nette d'actifs corporels ÷

Ce rapport est supérieur à 1, les créanciers garantis de la dette à long terme mieux dit.

(5) les intérêts de sécurité

De nombreux experts pensent que la fin de l'entreprise de gestion si, ou n'est pas susceptible de manière tout à fait de la disposition d'actifs pour le remboursement de la dette, et des excédents de paiement du principal et les intérêts communs pour la dette à long terme.

Il faut donc l'analyse de la relation entre les dépenses excédentaires et d'intérêts.

Protection des intérêts multiples, également connu sous le nom de l'excédent d'intérêts multiples ou une fois les intérêts gagnés, le montant total des intérêts divisé par les bénéfices versés par la société avant intérêts et imp?ts.

Les dépenses pour la période d'intérêt et les bénéfices de la protection des intérêts multiples = le paiement d'intérêts et de payer l'imp?t sur le revenu