Le ? Super Cycle ? De L'Industrie Du Panneau De Pré - Croissance Substantielle De La Performance De JD TCL Au Premier Trimestre Se Poursuit

Les chefs de file de l'industrie des panneaux ont récemment connu une croissance historique.

Le 12 avril, le rapport annuel de Boe a montré que le chiffre d'affaires de la société en 2020 s'élevait à 135553 milliards de RMB, en hausse de 16,80% d'une année sur l'autre; le bénéfice net attribuable à la société mère a augmenté de 16246% d'une année sur l'autre à 5036 milliards de RMB; le bénéfice net prévu pour le premier trimestre de 2021 a augmenté de 782% - 818% d'une année sur l'autre à 5 milliards de RMB - 5,2 milliards de RMB, ce qui équivaut au bénéfice net de l'année dernière, en hausse de 95% - 103% d'une année sur l

Le même jour, TCL Technology a publié un aper?u des résultats du premier trimestre de 2021, avec un bénéfice net estimatif de 3 031 à 3,42 milliards de RMB au premier trimestre, en hausse de 10,3 à 11,6 fois par rapport à l'année précédente; le bénéfice net attribuable à la mère était de 2,32 à 2,55 milliards de RMB, en hausse de 470 à 520% par rapport à l'année précédente.

Auparavant, les prévisions de résultats du premier trimestre publiées par shentianma indiquaient également une hausse dans la même direction.Au cours de la période considérée, le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées s'est élevé à 500 millions de RMB - 550 millions de RMB, en hausse de 65,93% - 82,52% d'une année sur l'autre.

L'une des principales raisons de la forte augmentation des performances est que la tension entre l'offre et la demande a entra?né une forte hausse des prix des panneaux. Depuis le deuxième semestre de l'année dernière, les panneaux à cristaux liquides ont commencé leur plus longue période de hausse des prix en près de 10 ans, et les prix Des panneaux ont augmenté pendant 10 mois.La hausse des prix des panneaux a un certain nombre de facteurs globaux, après avoir survécu à l'hiver froid des deux dernières années, les entreprises de panneaux ont maintenant une année de récolte exceptionnelle.

D'autre part, en raison de la fusion et de l'acquisition anticycliques au cours de la période de faible niveau, les principales entreprises ont connu une expansion rapide de leur capacité de production et l'effet Matthew est devenu plus important, de sorte que les panneaux nationaux double s Boe et TCL Technology ont également connu la plus forte augmentation.

Les principales entreprises ont connu une expansion rapide de leur capacité grace à des fusions et acquisitions anticycliques au cours de la période de ralentissement.Photo IC

Super boom cycle

Le 14 avril, lors de la réunion d'information en ligne sur les performances de la Boe en 2020, Chen yanshun, Président de la société, a déclaré que la hausse des prix des panneaux de ce cycle avait des causes internes et des facteurs externes et qu'elle resterait normale à l'avenir.Au cours du processus d'augmentation des prix, chaque lien se rapprochera évidemment de l'entreprise chef de file et la stabilité du développement de l'industrie sera considérablement renforcée.Il n'y aura pas de redondance importante de la capacité dans l'industrie de l'affichage des semi - conducteurs au cours des trois prochaines années.

? la hausse des prix des grands panneaux débutera en juin 2020 et nous prévoyons qu'elle durera dix mois jusqu'au premier trimestre de cette année, le plus long cycle de hausse des prix de la dernière décennie.Auparavant, Li yaqin, Directeur général de qunzhi Consulting, a déclaré aux journalistes du rapport économique du XXIe siècle: ? l'augmentation a également atteint le Sommet de la Décennie. L'augmentation de la taille du panneau de télévision et du panneau d'affichage principal est essentiellement supérieure à 50%, et l'augmentation de certaines spécifications du panneau de télévision est supérieure à 80% et 90%.

à l'heure actuelle, après avoir augmenté de 10 mois, la relation entre l'offre et la demande demeure tendue et la tendance à la hausse des prix continue de s'intensifier en raison de facteurs tels que la pénurie de composants en amont.

Boe a également déclaré que l'une des principales raisons de la forte augmentation anticipée des performances était que l'industrie de l'affichage des semi - conducteurs avait continué d'avoir un paysage élevé en 2021, que les marchés d'application du c?té de la demande, du télétravail, des services en ligne, du divertissement à domicile et d'autres applications se sont encore élargis et que la demande de produits de TI et de télévision a continué d'augmenter; du c?té de l'offre, l'offre effective de l'industrie a augmenté à court terme en raison de la pénurie de matières premières telles que les substrats deEn baisse, la tension entre l'offre et la demande dans l'industrie des semi - conducteurs s'est encore accentuée.

Xinda Securities a souligné que, en termes de volume d'expédition, les ventes de pièces d'affichage de Boe en 2020 ont augmenté de 18% d'une année sur l'autre, y compris les téléphones cellulaires, les tablettes, les téléphones portables, les écrans et les téléviseurs.La part de marché des cinq principaux produits se classe régulièrement au premier rang mondial; la part de marché des produits d'application innovants augmente rapidement; la part de marché des applications de vêtements, d'ESL, d'étiquettes électroniques, d'épissage et d'IOT finance se classe au premier rang mondial; les OLED flexibles accélèrent le volume des ventes et doublent les ventes annuelles.

Au cours du premier trimestre de 2021, les panneaux de télévision ont continué d'augmenter fortement dans le contexte de la pénurie en amont et de la préparation en aval. Selon les données de witsview, les prix des panneaux de télévision de toutes tailles ont augmenté de 12 à 18% par rapport à l'année précédente.Entre - temps, le panneau informatique a été considérablement élargi en raison de la pénurie de matériaux en amont et de la demande de nouveaux produits en aval.Selon les données de witsview, le premier trimestre a été marqué par une augmentation de 10,4% - 16,9% du rapport d'anneau des panneaux de stylo et de 6,5% - 15,3% du rapport d'anneau des panneaux d'affichage.Tout au long de l'année, les expéditions globales de panneaux de l'industrie seront sous pression en raison de la pénurie de matériaux clés, tandis que la demande finale en aval des TI et de la télévision demeurera forte.Dans ce cas, les prix des panneaux resteront probablement élevés tout au long de l'année.

Le grand cheval de course encercle le champ

En plus des facteurs d'augmentation des prix des panneaux, Boe a également mentionné que l'expansion de la cha?ne industrielle est également une raison importante de la forte augmentation des performances. Boe a mis en place un système de groupes d'affaires qui s'étend à la cha?ne industrielle d'affichage de semi - conducteurs et à la cha?ne de valeur de divers scénarios de l'Internet des objets, et a participé activement à la réorganisation de l'intégration de l'industrie de l'affichage au cours du deuxième semestre, a complété avec succès la fusion et l'acquisition de lignes de production et a encore amélioré la

En décembre 2020, Boe a successivement achevé la fusion et la cl?ture des lignes de production LCD de la génération 8.6 de Chengdu et de la génération 8.5 de Nanjing de China Power panda, réalisant ainsi une nouvelle expansion de la capacité.Entre - temps, la capacité de production de la ligne de production B17 de la génération g10.5 a été continuellement libérée, ce qui a entra?né une certaine augmentation de la capacité au premier trimestre.Xinda Securities prévoit que la capacité de production de Boe au premier trimestre atteindra environ 16,4 millions de mètres carrés, en hausse de 26,8% par rapport à l'année précédente.

Récemment, la capacité de production de cristaux liquides de Boe est également en expansion. Avec l'augmentation de la demande de panneaux de taille moyenne et grande, la capacité de production mensuelle de la ligne de panneaux de cristaux liquides de la génération 10.5 de Boe Wuhan est passée de 155 000 à 180 000 substrats, et la pleine production sera réalisée en 2022.

TCL Technology vient d'annoncer la création d'une ligne de production de panneaux informatiques (projet T9) à Guangzhou pour un investissement de 35 milliards de RMB. En avril de cette année, TCL Technology a acheté 60% des actions de Suzhou Samsung Electronic LCD display Co., Ltd. Et 100% des actions de Suzhou Samsung Display Co., Ltd. Et a terminé la livraison. Depuis le deuxième trimestre de 2021, TCL Technology a commencé à contribuer aux revenus et aux avantages de TCL Technology.Après l'acquisition de Suzhou Samsung, TCL Technology disposera de trois lignes de génération 8,5, d'une ligne de génération 11 et d'une ligne de génération 11 en production.En juillet de l'année dernière, TCL Technology a été officiellement entrée dans le domaine des semi - conducteurs et de l'énergie photovolta?que.Central Electronics a été inclus dans le champ d'application du rapport consolidé au quatrième trimestre de l'année dernière et est devenu l'un des moteurs de la croissance annuelle de TCL Technology.

En outre, Huike et Youda ont également lancé un plan d'expansion de la production.It is reported that, on April 14, the General Manager of Youda, ke furen, said that the Epidemic Pushes the demand for High - level Pen and Electric panels, the Board has passed the six Generation ltps Capacity Expansion Plan of Kunshan Plant, by two stages to raise the capacity to 45000 pieces full load, the first Stage will Raise the Monthly Capacity of Kunshan Plant from 28000 to 36000 Pieces in the third quarter of the Next Year, to meet the demand of Customers for High - level NB panels and Micro - led production.

Il convient de noter qu'en plus de la capacité de production de cristaux liquides, Boe et TCL Technology sont également dans le domaine de l'ajout de codes OLED, et les deux parties ont effectué une disposition diversifiée et matricielle sur la structure des produits de panneaux.

Par exemple, la technologie TCL s'est progressivement étendue du panneau de télévision au téléphone mobile, à l'affichage commercial et au panneau informatique. à l'avenir, la structure des produits sera optimisée étape par étape. Les produits de télévision seront de grande taille et haut de gamme. Entre - temps, la proportion de produits de TI augmentera considérablement. Les produits AMOLED augmenteront également avec la proportion d'escalade de la capacité. La construction d'une ligne de production OLED de grande taille est également discutée.

Chen yanshun a déclaré que la Boe avait investi dans des lignes de production OLED flexibles au cours des dernières années et qu'elle les avait livrées en série.? Je crois qu'au fur et à mesure que la technologie, les produits et les processus de l'OLED flexible m?rissent et que la gamme d'applications du marché s'élargit régulièrement, l'OLED flexible ouvrira certainement un meilleur espace de développement au cours des trois prochaines années.Il a déclaré qu'à l'heure actuelle, les fabricants d'OLED flexibles en Chine continentale sont sous pression en raison de la concurrence extérieure, de la maturation des produits et des processus internes, etc., mais les expéditions d'OLED flexibles de Boe cette année peuvent encore plus que doubler, et il est confiant qu'avec deux ans d'efforts, OLED flexible sera le nouveau point de croissance des bénéfices du Groupe.

Dans l'industrie des cristaux liquides, avec le retrait continu des fabricants coréens, la capacité de production continue de se concentrer sur la Chine continentale, tandis que dans le domaine des OLED de premier plan en Corée, la situation est en train de changer, ce qui montre que la concurrence à tous les niveaux de l'industrie sera plus féroce à l'avenir.

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