國內上場會社はオプションの會計処理を採用しています。

最近、上場會社の株式インセンティブによる會計処理の原則について、メディアの批露証監會と財務部が一致しました。

第二陣の株式を分割して試験會社に置いて、すでに中化國際などの上場會社が株式の激勵計畫を実施しました。

株式改革が全面的に展開された後に、株式インセンティブ計畫がある上場會社はきっと少なくないです。

したがって、関連會計処理の規範は早急に解決されるべきである。

上場會社の株式インセンティブ計畫の會計処理を規範化する「企業會計準則第XX號-株オプション」（以下「株オプション」）はすでに起草が完了しているはずで、発布していないのは、関連法規の支持がないからです。

そのため、いったん業界に流布された「上場會社株式インセンティブ規範意見」が正式に公布されると、「ストックオプション」準則の意見募集稿も選ばれて出てきます。

上場會社の株式インセンティブ計畫の會計規格は、將來の「ストックオプション」の會計規則との関系を考えているはずです。

「ストックオプション」の準則では、上場會社が従業員に付與する株式オプションは、付與日に従業員報酬費用を増加させることが規定されています。これは國際會計準則の規定と一致しています。

新しい準則がない前提の下で、我が國の現在の會計制度と會計準則に従って、もし上場會社が従業員の株式を採用して計畫を激勵することができるならば、會社は株式の激勵を実施する時、取った方法は會社の権益構造を調整するだけで、例えば資本金の公積から増資に転換すればいいです。

全過程に現金の収入と支出がないため、総資産及び利潤表、キャッシュフロー計算書に影響がありません。

このような會計処理によって、明らかにされた狀況は元の株主の1株當たり利益を反映するだけで薄くされた。

しかし、従業員の株式インセンティブ計畫の本質は授與者、すなわち會社が従業員のサービスを受けて報酬を與えるためであり、従業員のサービスは會社が権益性ツール（株式または株式オプション）を発行する対価で受け取った資源であり、會社がサービスを享受することは実質的に受け入れた資源の消耗であるため、費用として認識する必要がある。

関連する會計処理規範會は従業員に付與する株式オプションを付與日に従業員報酬費用を増加させ、當期損益を減少させることを要求する。

_アメリカ2004年に改正された「FAS 123—株式ベースの支払い」（以下、「FAS 123」という）と「國際財務報告準則第2號公告-株式ベースの支払い」（以下、「IFRS 2社の報酬」という。）は、従業員に授與される。

中國の「株式オプション」の基準は制定の中で主に國際會計準則を參考にしています。そして関連規定もその方向に向かっていますので、以下に「國際財務報告準則第2號公告-株式ベースの支払い」に関する會計処理を紹介します。

_《IFRS 2》の目標は、主體が従事する株式ベースの支払取引の財務報告に対して規定し、従業員に株式オプション取引を付與する會計処理を含む。

以下では、3つの例を挙げて、「IFRS 2」の社員持分激勵計畫の會計処理を紹介します。

この場合、會社は株式の授與日において、付與された株式の數と1株當たりの時価によって社員の報酬費用を確認しなければならない。

A社は20 X 6年1月1日に高管一人當たり5000株の正株を20名に授與し、日會社の株価を￥20とすると、1月1日に5000×20＝￥2000000社の社員報酬を確認する必要があります。

サービス年限の要求を添付し、社員に株式オプションを付與する場合、會社は株式付與日に、規定に該當するオプション定価モデルを利用して株式の期限切れ等の公允価値を計算し、社員の報酬費用を分割して確認します。

A社は20 X 6年1月1日に會社の20名の幹部に一人當たり5000株のオプションを授與することを決定しました。各授與には社員に未來三年間會社に殘るように要求する條件が付いています。

オプション価格モデルによって、會社は各オプションの公正価値を￥20元と見積もっています。

加重平均確率に基づいて、主體は10%の従業員が今後4年間以內に出発すると推定される。

一：會社の社員の離職率に対する見積もりは完全に正確です。

_情景二：離職従業員と見積數が違います。20 X 6年に1人の従業員が退職し、會社は2人の従業員が退職すると予想しています。離職率を15%に引き上げます。

20 X 7年、また1名の従業員が退職して、會社は離職率を20%に引き上げます。

20 X 8年、また1人の従業員が退職しました。

サービス年限の要求を添付し、社員に株式オプションを與え、権利価格は會社の業績に関連しています。この場合、會社はまだオプション付與日において、規定に合致したオプションの定価モデルを利用して株式のオプションの公正価値を計算し、従業員の離職、會社の業績などを考慮して、従業員の報酬を確認する必要があります。

A社は20 X 6年1月1日に會社の20人の高級管理職に一人當たり5000人の注文オプションを授與することを決定しました。各授與には社員に未來三年間會社に殘るように要求する條件が付いています。

もし三年の間に、會社の純利益の年間成長率は10%以下であり、期限付きの行使価格は￥30でなければ、行使価格は￥40である。授與日に、會社はモデルを通じて計算して、権利価格が￥30であると見積もっています。

會社は今後三年間従業員が退職しないと予想しています。

第一年目は、會社の純利益成長率は12%で、今後2年間の成長率はいずれも10%を上回ると予想しています。第二年目は、會社の純利益成長率は13%であり、同時に第三年の成長率は依然として10%を上回ると予想しています。

三年目、會社の成長率は5%だけです。

_実務において、會社の株式インセンティブ計畫は會社の株価表現と結合してもいいし、社員の株価と現金の選択権などを與えることもできます。

ただし、會社はいずれも授與日に社員報酬費用を確認し、當期損益を減少させなければならない。

上海深300指數のサンプル株の平均數を取って、會社Aを仮想しました。株式激勵の実施による會社の純利益への影響を測定します。

A社の総資本は16億株で、2004年の純利益は5億4千萬元です。

株式インセンティブ計畫の実施日（授與日）において、會社の株価は6.1元で、オプション価格モデルによって計算されたオプションの公正価値は1元であると仮定する。

表から見ると、純利益に対する影響は株式のいくらと株価とオプションの価格によって完全に決まる。

_會社は一般的にオプションを付與する案を採用します。

オプションを付與する方案の下で、會社は普通は一定のサービス年限の要求を付け加えて、これは一定の程度の上で株券の激勵を実施するため會社の當期の損益に対する影響を減らします。

ただし、減少した當期損益は株式の送り比例に比例しているため、株式送りの割合に対する弾力性が非常に高く、弾力性を減少させるには、比較的長いサービス年限を課す必要がある。

海外の経験から、株式インセンティブを実行する計畫は純利益を減少させるため、管理層は大きな黒字圧力に直面します。また、利益の下落は往々にして會社の株価の下落を招き、社員の権利行使時の収益を減少させます。

そのため、上場企業が會計をごまかして會計利益を架空し、株価の上昇を後押ししています。

會社の利益と株価の大きな変動を避けるために、わが國の上場會社は株式インセンティブ計畫を実行する時、必ず慎重に検討します。