財務用語：財務統合

何が財務統合ですか？

財務統合とは、買収合併された側の財務制度體系、會計処理システムの統一管理と監視をいう。企業買収の目標は、コア能力の向上と競爭力の強化によって、より多くの新規価値を創造することである。そのため、財務統合の過程で、企業もこの目標をしっかりとめぐって、コスト管理、リスクコントロールと財務管理プロセスの最適化を主要な內容とし、財務統合を通じて買収後の會社の経営活動を統一管理し、投資、融資活動において統一的に計畫を立てなければならない。合併の統合と相乗効果を最大限に実現する。このため、企業の買収合併後の財務統合は以下の原則に従うべきである。適時性の原則、統一性の原則、協調性の原則、革新性の原則とコスト効果の原則。

財務統合の內容

財務統合は、異なる合併會社のやり方がありますが、一般的には「一つの中心、三つの場所、七つの統合」と要約できます。

買収合併會社の財務統合は企業価値の最大化を中心にしなければならない。このセンターも財務管理の目標を統合に導く根拠であり、この中心から外れると、財務統合を官僚化と低効率に向かわせる。企業価値の最大化を中心とすると同時に、財務統合は合併會社の発展戦略を基準としなければならない。財務統合によって、買収合併會社の経営活動を統一的に管理し、統一的に規範化させ、買収合併會社の資金調達活動を統一的に計畫し、合併會社の統合と協同効果を最大限に実現させる。

具體的には、會社の財務統合には以下のようないくつかの基本的な內容が含まれています。

（一）財務管理目標の方向付けの整合

財務管理の目標は重要な財務理論問題であり、直接に財務理論體系の構築に影響を與え、また無視できない財務実踐問題である。微視的経済分析では、一般的に利益最大化をメーカーの目標関數とし、これによってメーカー行動の分析を展開する。しかし、財務理論では、利益の最大化の目標は広く批判されています。株主財産の最大化と企業価値の最大化は、現在の比較的によく使われている財務管理の目標である。しかし、株主財産の最大化の観點は株主の利益だけを強調し、社會の発展につれて、現代企業は利益関係者のためのサービスを通じてのみ持続可能な発展を遂げている。企業価値の最大化は財務目標として、利益関係者の合法的権益を考慮して、企業の持続可能な発展または長期的な安定発展に注意して、各方面の利益も配慮しています。企業価値の最大化の目標は債権者の利益と一致するだけではなく、経営者と他の従業員の利益を配慮しています。

買収合併の雙方は多くの場合、財務目標が一致しないので、統合しなければならない。當然、統合の目標は企業価値の最大化である。財務管理の目標は企業が投資信託の行動結果の理論化を最適化することです。企業の未來図です。買収合併會社は投資信託の目標を整合することが重要で、目標の整合を行ってこそ、財務運営の一體化に役立ちます。科學的に財務決定を行うのに役立ちます。日常の投資信託行為に役立ちます。効果的管理者の科學的な投資信託観念の確立に役立ちます。もちろん、この目標は明確で計測可能で、制御可能であり、コストパフォーマンスの原則に適合していなければならない。

（二）財務管理制度體系の整合

財務管理制度の體系統合は合併會社の有効運行を保証する鍵であり、買収成功した企業の財務管理制度の整合は成功しています。反対に買収失敗した會社の財務制度の整合はほとんど失敗しています。

1.財務組織機構と機能の整合

組織構造の設定は、企業の経営過程の複雑さ、財務管理及び會計処理業務量のサイズ一致する。企業の経営過程が複雑であれば、財務管理と會計係計算業務量が大きいと、財務組織機構はそれに応じて大きく、內部分業も細かくしなければならない。また、財務管理と會計機構をその機能によって區別することも考えられる。逆もまた然り。財務組織機構部門の責任分擔は明確にし、相互に制約することができる。機構內部の各部門と各従業員は、職権、責任と具體的な任務を明確にし、部門間、人員間の職責を明確にし、任務を明確にして、互いにふざけ合うことを避けるべきである。

財務組織機構の設置は簡素化、効率的な要求を満たすべきで、職位の重複を防止し、人の浮き沈みを防止し、人力、物力の浪費と低効率の仕事環境を避けるべきである。また、財務組織が統合する過程で、機構の設置は、集権、分権の程度に応じて行われるように注意しなければならない。買収合併された側の財務管理機構は、どのような機能部門を設置するかについて、財務管理の職権と責任を持つべきです。これは財務部門が効果的に責任を履行できるかどうかの重要な保証です。

2.財務管理制度の整合

買収合併の雙方は財務機関、財務擔當者の統合を実現した後、次の重點は財務管理制度の統合であり、人員、機構、制度の3つの方面の整合作業が全部できてこそ、買収合併會社が買収された會社に対して有効な財務管理の基礎を打ち立てることができる。財務制度の統合は結局、企業が実行する一連の財務政策の選択である。財務政策は自主的選択的な政策であるため、買収前の各企業は各自の全體的な目標と現実的な要求に基づいて制定され、あるいは自分の発展に有利な財務政策を選択しているので、異なる利益主體の地位にある買収合併の各當事者は買収前の財務政策に大きな違いがあります。財務制度體系の整合は、投資制度、融資制度、固定資産管理、流動資金管理、利潤管理、賃金制度管理、財務リスク管理などの整合を含み、外向型の合併會社に対して、國際財務管理の整合も含む。財務制度の統合は簡単ではないです。會社ごとの給與制度が違っていますので、制度の融合を行う時には敏感な問題があります。

（三）會計処理システムの整合

會計処理システムの統合は、統一財務制度の具體的な保証であり、合併會社が買収された企業情報を適時に正確に取得するための重要な手段でもあり、更に統一業績評価口徑の基礎でもある。買収であろうと、合併であろうと、合併側は買収合併雙方の運営作業の合併を実現するためには、帳簿形式、証憑管理、會計科目などを統一して、業務上の融合を促進しなければならない。

（四）現金流動內部統制の整合

買収合併後の資金流量と財務圧力はかなり大きいので、買収後の資金管理は非常に重要であり、買収後の経営調整と資金需要の調整を満足させることが財務統合の主要任務である。経営、組織の調整をサポートするために十分な資金を提供し、融資ルートを広げ、多方面の資金支援を受ける。そのため、企業はM&Aを実施した後、主な任務は目標企業に対する資金コントロールを実現し、一體化した資金運用を実行することです。買収合併が完了した後、買収企業は速やかに標的會社の銀行口座をロックし、適時に代金を回収し、取引代金を整理し、融資と長期投資を厳しく管理しなければならない。資金の使用については予算管理制度を実施し、手続きを厳格に審査し、一連の効果的な措置を通じて目標企業の資金統制の目的を実現する。

（五）合併會社の権利と責任のはっきりした統合

買収合併會社は効果的に運営し、効果的にコントロールするために。通常は統一指導、階層管理の原則を採用する。等級別管理の具體的な形式は、買収合併會社の組織構造の違いによってそれぞれ異なる。いずれにしても、責任會計制度を実行する企業は、各責任単位がそれらの経済活動に対して十分に明確な権利範囲を持たなければならない。會計管理において、このような責任範囲、つまり各単位がコントロールできる活動エリアを「責任センター」といいます。責任センターの設置は、企業の組織構造が分権化に発展する必然的な結果である。

買収合併會社の権利と責任のはっきりした統合は「責任センター」の原則に従って行うべきです。責任センターはコントロールエリアと権限範囲の大きさによって、普通は「コストセンター」、「利益センター」、「投資センター」の3種類に分けられます。買収合併會社はこのような勾配の明確な権利責任機構を構築してこそ、戦略と戦術、投資発展と生産経営、資本経営と資産経営、収益と支出の効果的な統合を効果的に実現でき、會社の継続、安定経営と高速発展を保証することができる。

つまり、財務統合は企業の合併後の統合の核心內容であり、企業全體の協力と核心競爭力の向上に重要な役割を果たしています。企業の買収合併後の財務の先行と成功の統合は、他の資源統合の成功にも有力な保障を提供する。同時に財務の成功的な統合は企業全體の戦略目標の実現にも役立つ。