投資家基金は七つの法寶を投じる。

現(xiàn)在、基金定期的に投資するということは、もちろん普通投資家が強制的に貯蓄をすることです。投資するの絶好の手段です。ターゲット無定投確かにいろいろな最適化手段があります。以下は筆者がまとめたファンドが定期的に「七大法寶」を投じるというものです。

　　法寶一：高変動基金を選ばなければならない。

ファンドの定期定額投資法に比べて、高位でシェアが少ないのが利點ですが、低位で多くのシェアを購入することで、より低い平均コストを?qū)g現(xiàn)します。したがって、変動性の高いファンドほど定期定額投資法が適しています。

　法寶二：決まった投資日を選ばなければなりません。

1991年から2011年2月までのデータを統(tǒng)計すると、毎月の前の4日間は株価指數(shù)のレベルが低いので、この數(shù)日間に定投を?qū)g行すれば、比較的低い入市時點が得られます。もちろん、各機関の投擲プラットフォームの継続的な進歩に伴って、今はもう多くの機関が週や日にちで決められた投擲を?qū)g現(xiàn)できるようになりました。そのため、もう一つは日を選ぶことによってもたらされる投資の微小な違いを避けることに役立ちます。定投の時間間隔を短縮することです。例えば、毎月4000元を毎週千元に変更し、甚だしきに至っては2日から3日に一回まで変えて、市場の1段階の平均価格にもっと近いです。

　　法寶三：巧用ファンド変換

多くの執(zhí)行ファンドの定額投資の基礎(chǔ)となる投資者は、豊かな資金を貨幣基金に預(yù)け、確定投資の実行日前に回収し、十分な資金があることを確保する。このような操作は面倒であるとは言えません。また、貨幣基金の償還と定投の間の時間差のために、さらに1日以上の通貨基金の収益が失われます。

実は、多くのファンドの投資プラットフォームは定期的な申請だけでなく、定期的な転換機能もサポートしています。毎月若干の金額の通貨市場ファンドを定期的に投資予定のファンドに切り替えることができるように設(shè)定されています。手作業(yè)の手間を省き、その日の取引も可能です。資金の遊休は避けられます。もちろん、上記の方法の前提は二つのファンドが一つのファンド會社に所屬していなければならないことです。そして、予約プラットフォームは定期的に転換する機能をサポートしています。

　法寶四：価値平均策略

アメリカの學(xué)者マイケル?エデルソンが提出した価値平均戦略は、多くの実証研究によって、定額よりも良い基金投資戦略であることが証明された。定期的な定額投資と比べて、価値の平均戦略が注目されるのは毎月固定投資額ではなく、毎月の資産純価値が固定的にいくら上昇するかです。

もし私たちが今後毎月の基金の時価総額を1000元増やすことができると仮定します。ファンドの時価総額は1000元を追加します。最初の月は1元の正味値で1000個の正味値を買いました。翌月の株式市場は好成績を示しました。あなたが買ったファンドの正味価値は1.2元になりました。つまりファンドの時価は1200元になります。定期定額法によって、來月に買うべきファンドの金額は相変わらず1000元ですが、価値の平均戦略では違っています。私たちが要求するのは第二の月末までの基金の時価総額が2000元に達しただけです。今は1200元になりましたので、當(dāng)月は800元を投じて666.67基金を購入すればいいです。

　　法寶五：資産配置のダイナミックバランス

一般的に私たちはファンドの定額投資について言及していますが、よくあるのは一つのファンドや一つの種類のファンドだけです。実は資産配置は同じ長期投資に不可欠な理念ですので、完全にこの二つを結(jié)び付けることができます。例えば、毎月3000元で50%の株式型ファンドと50%の債券型ファンドの投資ポートフォリオを構(gòu)築すると決めました。最初の時は毎月1500元ずつ債券型ファンドと株式型ファンドに投資します。しかし、一ヶ月の変化を経て、株式型ファンドは1300元まで下落し、債券は1600元まで値上がりしました。50:50の資産配置を維持するために、定投の過程でダイナミックバランスをとります。つまり1650元を投資して、株式ファンドの総額を2950元にして、1350元を投資して、債券ファンドの同じ時価総額を2950元にします。

　法寶六：定點強化法

定點強化とは、一定の程度の主観的な判斷によって、定額に基づいて、特定の時點で特定のファンドのシェアを増やしたり、減らしたりして、リターンを強化することです。

一般的な定點強化法は指數(shù)または推定値に基づくことができる。前者は上証指數(shù)または他の標識指數(shù)がどれぐらい下落したら、一定の金額の資金を追加して、比較的低いところでより多くのシェアを累計します。例えば、華安基金はこのようなモデルを支持します。もう一つは株式益率や市の正味率のような評価指標に基づいて、何倍以下の時に一定の金額の資金を追加します。これは投資家の関心と操作が必要です。

もう一つの定點強化法は、資産の組み合わせ＋ダイナミックバランスと結(jié)合し、全體的なファンドシェアを追加または減少させるのではなく、株式、債券の2種類の資産の比重を調(diào)整することである。例えば、市の正味率が4.5倍以上の場合、保有している株式型ファンドと債券型ファンドの比率を50:50に調(diào)整し、毎月50:50のダイナミックバランスで投資額を決めます。市の正味率が2.5倍以下の場合、保有している株式型ファンドと債券型ファンドの比率を90:10に調(diào)整します。また、毎月もこの比率に応じて投資額を調(diào)整します。

　ファ寶七：封基も必ず投げることができます。

定期的な投資はずっとオープンファンドのために推奨されていますが、実はクローズドファンドと同じように決まった投資ができます。でも、これは二級市場で自分で操作する必要があります。

毎週閉鎖型ファンドが発表した正味値は市価と比較して、クローズド型ファンドのプレミアム率の変化を観察しやすく、またプレミアム率の高低に応じて投擲額を動的に調(diào)整できます。プレミアム率が30%以上の場合はクローズド型ファンドを投じることが多いです。