中小企業の「融資難」をどうやって解読しますか？

編集者によると、引き締める金融政策の下で、今年は中小企業が冬の到來の気配を感じている。いくつかの中小企業は、資金繰りの緊張で倒産、生産停止、半生産停止の狀態にある。中小企業の融資難については毎年呼びかけていますが、問題の核心はどこにありますか？

中小企業は就業を吸収し、経済を安定させる重要な力であり、生存と発展関係、就業などの民生の大計であるが、長期にわたり金融資源が大手企業に集まっている現象はずっと存在しており、広大な中小企業、特に中小企業の融資難は依然として非常に際立っており、その発展を制約するボトルネックとなっている。

中小企業主は資金を求めている

現在、大型金融機関の預金準備率は21%の過去高位に上昇しました。資金への渇望は、多くの中小企業主の頭を悩ませている。

郭超は北京郭記大辛い碗飲食會社の社長で、彼の店の內裝は非常に特色があります。全部自分が海外で探して帰ったものです。

「しかし、準備金率が向上しているため、私達のような中小企業は銀行の等級が相対的に弱く、低いので、ローンの申請はまだ大きな企業ほど便利ではなく、ある程度の困難があります。」郭超説

ジャンプもあります北京経営服の會社で、今年彼女は古い工場を擔保に銀行にローンを申請しました。銀行の引き締めが始まったので、決裁の時に彼女は一部のローンしかもらえませんでした。殘りのローン銀行は彼女をしばらく待たせました。

十數年の服裝の商売をしました。このために。貸し付け金今、私たちの工場は一期が終わったばかりです。二期工事が続けば、もうすぐ建設が始まります。今年の預金準備率は全部で5回調整されました。私たちのローンはもっと難しくなりました。數日間で一回電話して聞いてみます。今日まで銀行も正確な話をしていませんでした。この商売はできませんでした。

張躍と同じ苦境にある呉凱も自分の會社が金を貸せないと文句を言っています。溫州のある製造加工企業の総経理として、呉凱さんは預金準備率の引き上げのニュースにずっと注目しています。呉凱さんは一部の企業はそのために食糧を割くかもしれません。

「次の銀行は選択的に貸し出しを行うかもしれません。実力が比較的強い企業はいいです。私たちのような中小企業はお金を貸せないかもしれません。そのため、資金チェーンが緊張して、倒産に直面する企業もあります。」呉凱さんによると、融資の難易度が高くなった後、企業の流動資金が減少し、企業の固定資産への投資と生産設備の改造に直接影響を與えた。いくつかの企業は古い施設を淘汰して、新しい設備を買いますが、ローンを申請できないし、自身の資金が足りないし、中小企業の主人は中古設備を買うしかないです。

溫州市経済貿易委員會の調査によると、今年の第1四半期に現地の中小企業は生存狀況が厳しいと感じています。最も目立つのは企業の融資の難しさと資金調達のコストが明らかに高くなりました。以前は融資の満足度が高い億元以上の規模の企業の中で、49.2%はすでに資金面の厳しさを感じ始めました。

ローンの難しさから、呉凱さんは民間資本からなるローン會社や質屋さんに目を向けました。しかし、市場の需要が拡大していることに対し、地元の民間融資會社や質屋も次々と利上げしています。先日、呉凱さんは當地の小口ローン會社からメールをもらいました。今日からこのローン會社の利上げを知らせるために、高さんは毎月千元の利息を多く払いますが、彼はローン會社に対してこのようにしています。

溫州中心支店の民間貸付金利のモニタリングによると、3月末の溫州民間貸付市場の総合金利水準は24.81%で、第1四半期の溫州民間貸付の総合金利は四半期ごとに11.91%上昇し、2010年第4四半期の上昇幅より8ポイント高い。このほか、上海、江蘇などの民間の貸付金利も上昇しています。

業界関係者によると、銀行が「銀行の引き締め」後、民間資本で構成されたローン會社や質屋組合が融資者として短期間に多額の資金を融通する第一選択のルートになっているため、金利が上昇しても、多額の資金が必要な人は小額のローン會社や質屋を選んでいる。最近ローンや質草を要求して、資金の圧力を緩和する顧客が非常に多いため、これらの中小企業の資金はあまねく逼迫している。

融資コストの上昇は、もともと重圧にさらされていた中小企業をさらにあえぐ。いくつかの企業は民間の貸付けを通じて短期回転して、月利はすでに6分に達しました。現在の中小企業の生存狀況について、溫州中小企業促進會會長の周徳文は心配しています。もし銀行が引き締まるなら、多くの中小企業が資金チェーンの緊張問題があります。

さらに、資金繰りの引き締めが続くと、中小企業が倒産する恐れがあります。調査によると、コスト上昇などの圧力の下、浙江、広東、江蘇などの中小企業の中には半休業、休業の狀態が現れている。清明節後、溫州江南の皮革、ポートマン、三旗グループの3つの有名な企業は江南皮革を除いて、他の2つの企業の廃業や倒産の原因はすべて資金の切斷チェーンを指しています。

さらに、中小企業の生存狀況は2008年の金融危機前よりも憂慮される可能性があると指摘しました。

國家工信部のデータによると、今年の前月は15.8%の規模以上の中小企業が損失し、前年同期比0.3%増加し、損失額の伸び率は22.3%に達した。

5月24日に開催された2011貿易金融発展シンポジウムで、商務部研究院のホー建國院長は、溫州でサンプリング調査を行った35社の企業のうち、ほぼ4分の1の損失を占めています。主要なメガネ、ライター、製筆に関して、企業利益は5%を超えています。

「最近、工信部の中小企業司もこれらの信用問題に注目していると思います。中小企業の融資難は非常に明らかで、対外貿易の輸出民営企業は28%の割合を負擔し、國有企業は22%を負擔し、殘りは外資ですが、輸入は反対です。」ホー建國は、現在最も顕著な問題はクレジット面で、企業ローンが多くの中小企業の正常な運営に影響を與え始めたと述べました。工商聯は4月に江蘇省と浙江省の16省で中小企業を調査しました。{pageubreak}

同様に、閉幕したばかりの2011年陸家嘴フォーラムで、浙江省金融弁公室の丁敏哲主任は、為替レート、電力制限、雇用、従業員、賃金収入、原材料価格などの問題が一部の民間中小企業に挑戦されており、その圧力は2008年の國際金融危機期間に耐える経営圧力を超えていると述べました。

中小企業の苦境はすでに管理層の注目を集めている。5月初め、工信の部下から通知があり、各省?市の主管部門に中小企業の資金不足、民間の貸付実績率、資金チェーンが破斷されたために倒産した中小企業の口座數など16項目の內容を調査するように要求されました。銀監會は先日も調査チームを派遣して、溫州に行って中小企業の融資狀況を調べています。

多くのルートは中小企業の融資難を解読します。

長い間、銀行信用を主とする間接融資ルートはわが國の社會融資の主なルートであるが、貨幣政策の次第に緊縮及び経済構造の調整に従って、融資だけでは十分に企業を満足させることが難しくなり、特に中小企業の資金需要が拡大され、融資ルートの重要性が日増しに明らかになってきた。

中小企業の融資問題では、専門家によると、中小企業の融資狀況を根本的に改善するには、政府、銀行、企業の三者が力を合わせる必要があるという。中小企業は生産経営方式の転換を加速し、従來のファミリー企業の経営パターンを変え、資本市場と債券市場を十分に利用し、上場融資、持分融資、債権融資、財産権取引、創業投資、ベンチャー投資などの直接融資ルートを総合的に採用する。このように、流動性が逼迫している背景にある中小企業の融資難の問題を緩和することができ、中小企業の財産権構造の改善にも役立ち、中小企業の産業群の安定と健康的な発展を実現する。

全國人民代表大會常務委員、民建中央副主席、経済學者の汚勝抵抗によると、ハイテク企業の最大の特徴は、高リスクと高リターンであり、金融イノベーションの分散と高リスクの解消と同時に高リターンを分かち合う必要があるという。このために、多段階の「ピラミッド」式の資本市場體系と銀行體系を形成し、わが國の現在のマザーボード上場會社の多さ、中小板、創業板及び新三板の少ない「逆ピラミッド」の不有利な「扶小壯大」の局面を変え、持分融資と「新三板」及び科學技術コミュニティ銀行を発展させることによって、中小企業の新規參入を支援する。

汚勝阻止は、わが國は先進國の科學技術と金融のインタラクティブモデルを積極的に參考にしなければならないと考えています。アメリカの経済成長は主にシリコンバレーのハイテク産業、ハリウッドの文化創造産業、ウォール街の金融資本の3つのエンジンがあります。ウォールストリートはシリコンバレーのハイテク産業とハリウッドの文化創造産業の発展に便利で効率的な資金調達ルートとリスク分散メカニズムを提供しています。ウォール街がないと、シリコンバレーやハリウッドが光り輝くはずがない。現在、中國のハイテク企業の発展は、高いリスクを解消し、高いリターンを共有できる融資方式の革新を急ぐ必要があります。技術革新と金融革新の相互作用発展を実現します。

中國人民大學財政金融學院の趙錫軍副院長は、政府を通じて保証と各段階の擔保體系を提供して建設することもでき、中小企業の信用不足、信用能力の比較的低い問題を解決することができると考えています。同時に、政府基金の設立、様々な政府保証の提供、中小企業の稅収の減免など、効果的な措置を取って、中小企業が資金源を獲得できるようにしています。

新興産業は政策方向に適合している。

中小企業の融資は難しく、軽資産の科學技術型小企業の融資はもっと難しいですが、上海のある家は主に新材料の研究開発に従事しています。電子企業はわずか7日間で上海銀行から數千萬円の信用サポートを得て、焦眉の急務を解決しました。

上海銀行によると、2010年にこの會社は新エネルギー業界の技術的優位性のある細分製品を開発し、潛在市場が大きい。企業は新しい生産ラインの増加を急ぎ、生産能力を拡大し、市場に投入することを望んでいる。しかし、これは設立して間もない「高成長、軽資産」の企業です。しかし、擔保資産が獲得できるのは300萬元だけで、流動資金は1500萬元も不足しています。

中小企業の中で最も成長性と活力を備えている科學技術型の小企業は上海銀行の中小企業金融サービスの関心の重點であり、この銀行は長年科學技術型小企業の革新融資メカニズムを堅持してきました。

この行の取引先のマネージャーは企業に深く入り込んで調査して発見して、その製品は國家の産業の政策の方向誘導に合って、現在発展の壯大な肝心な時期があります。すぐに、上海銀行は企業のキャッシュフローを深く理解した上で、會社のために一連の金融解決策をカスタマイズして、企業の融資サポートを與えました。わずか7日間で、上海銀行は総額1500萬元の與信を承認し、タイムリーに企業の「輸血」を行い、企業発展中の資金難を解決しました。

この判例は、ハイテク、新材料などの新興産業の企業が國家産業政策の方向誘導に沿って獲得した融資の難しさが軽減されたと説明しています。

國務院は2010年に「戦略的新興産業の育成と発展の加速に関する決定」を発表し、財政?租稅金融などの面から戦略的新興産業の育成と発展を促進する政策を打ち出したことを明らかにした。省エネ?環境保護、次世代情報技術、生物、ハイエンド裝備製造産業は國民経済の柱産業となり、新エネルギー、新材料、新エネルギー自動車産業は國民経済の先導産業となる。

関連専門家の紹介によると、戦略的新興産業は主に二つの方面があり、一つは元のハイテクの深化であり、例えばLED、スマートグリッド、三網融合など、二つは新しい革新技術の産業化であり、雲計算、物ネットワーク、仮想現実、バイオマスエネルギーなどはこの分野に屬する。

大きな內容から言えば、戦略的新興産業は二つの分野に分けられます。一つは先進的な製造業で、もう一つはハイテクサービス業です。前者は光伏設備、非晶質膜太陽電池、太陽光熱発電システムなどの業界を含み、後者は主にソフトウェア開発、物聯ネットワーク、リスク投資、消耗技術、革新サービスなどに集中している。

中國建設銀行江西省支店の業務部の楊美林総経理補佐は、預金準備率の連続的な引き上げは、インフレ圧力と流動性の過剰対策であり、金融機関は斷固として実行しなければならず、客観的に銀行の信用規模は必ず縮小されると述べました。信用が低く、安定性が低く、成長性が低い中小企業は、銀行から締め出されかねない。

中小企業の融資問題を解決するためには、業界から言えば、高エネルギー消費、高汚染企業業界のローンを減らすべきだという専門家の意見もあります。

江西省中小企業局の統計によると、現在省內には約1000社の企業が融資の需要があり、融資規模は約300億から400億元である。多くの企業の資金需要は1000萬元以內で、ある企業は100萬元以內の「橋を渡るお金」「救命金」だけを必要とします。

江西南昌市恒鑫電子技術有限公司の副総楊智勇さんは最近気持ちがいいです。核心技術を掌握したため、會社の3 G映像監視とモノのインターネット設備の販売が順調で、注文は2012年までになりました。「財務コストが10%ぐらい増加しても、販売が盛んで、企業の発展は悪くない」

「恒鑫電子のような會社は銀行の重點サポートの顧客です。」楊美林さんは「流動性が足りず、安全が確保されている場合、銀行はもちろんいい中、優を選ぶ」と話しています。{pageubreak}

財務省の李勇副部長はこのほど、「第12次5カ年」の間に財政手段を十分に活用し、金融戦略的調整と発展方式の転換を支援すると表明した。割引、リスク補償などの財政政策を総合的に適用し、積極的にグリーン金融、低炭素金融商品を革新し、新エネルギー、新材料などの新興産業の発展をサポートし、ハイテク製品の輸出を支持し、輸出製品の品質と等級を向上させる。