溫州の民間信用システムが崩壊しました。

地元政府の2011年9月の政策措置によって、政府は當時の狀況を安定させ、高利貸しの悪性債権を禁止し、企業に緩やかな空間を與え、高利貸しの期限を9月から舊正月まで延長しました。

しかし、期間中には新たな多額の資金が確保されていません。このスーパーファンドは、政府も民間も、短期的に莫大な高利貸しの資金を削減することができません。

年の瀬の時、企業の主な脫走現象は依然として発生しています。溫州の楠渓江農業グループ、海鶴薬業、潘発実業などの新しい企業名は相次いで問題リストに現れています。

地元の裁判所も慎重に受理し始めました。

専門家は、溫州民間金融システムの問題は、全體を除いて

同時に、このような民間危機は伝統的な金融機関にも広がっています。

地元の銀監分局者の試算によると、不良率は2011年初頭の0.4%から現在の0.7%～0.8%まで上昇するという。

金融の本質はサービス実體経済であり、実體経済に資金を投入することを確保する。

終わったばかりの第四回全國金融工作會議は金融の核心問題を明確に打ち出しました。

溫州にとって避けられない道は、民間の信用を再建し、民間資金を実體経済に流れさせ、溫州経済の産業のアップグレードを実現することです。

年の瀬になると、企業は労働者の給料、材料などの費用を支払うとともに、銀行の満期借入金を返済します。

往年のこの時、ある企業は新中國初の個人銭荘創業者、溫州方興保証有限公司の理事長方培林を探してお金を借りて回転する時、いくつかの電話で見積りができます。

「今は手の施しようがない。たくさんの逃げ道があるので、民間のお金が死金になり、お金があっても借りたくない。これは企業が直面する最大の困難だ」。

方培林さんは言います。

溫州の地元の金融弁護士によると、昨年10月から現在に至るまで、民間の貸し借り事件は増加しており、裁判所は大きな立案圧力に直面している。

記者は最近知っています。2011年上半期には湖北藍田の株式を再構築するために忙しい溫州の楠溪江農業集団が殻を利用して上場できなかったため、資金チェーンが破斷されました。

以前の11月には、溫州潘発実業ホールディングス株式會社の會長と総経理の2人がすでに逃げていて、民間の借り入れに関しては9000萬元以上の人民元が含まれています。また、海鶴薬業の會長の葉可は民間への融資のために13億元で、政府にリストラを求めています。

地元メディアの報道によると、2012年1月14日、湖南省岳陽市溫州商會長の白洪光さんは溫州市區百里路のビル9階のオフィスで首をつりました。

以前の溫州海信泰集団、浙江省の麥浪実業、宏牛、嘉甸、星際などの靴業の経営者の逃げ道を加えて、一年間溫州地區の企業主と高利貸付者が逃げて、自殺する事件はまだ正確な統計がありません。

道路の流れの下で、溫州では長期的に安定した草の根式金融信用システムが破壊されました。

以前、二人の知人の間でお金を借りて、借りればいいです。今は溫州人同士はもうそんなに信用しなくなりました。借金は擔保か擔保が必要です。

溫州の地元の金融監督機関の人々は言った。

民間信用システムの破壊は、企業にとって営業コストを増加させた。

同時に、企業の銀行からの融資の多くは縛り擔保方式を採用しています。一つの企業が逃げて、全體の擔保グループ、擔保チェーンに影響を與え、金融機関に影響を及ぼし始めました。

データによると、2011年10月末までに、溫州の関連部門が監視した87の問題企業は、銀行ローンの15.86億元、手形の9.06億元に及んでいます。これらの問題企業の一級の擔保チェーン企業は153社で、銀行ローンの50.75億元に関連しています。

システムのリスクを緩和するために、溫州銀監分局は2011年11月から、縛り式の擔保を遮斷して、単筆のローンを一つ一つ分解します。

記者は同時に、銀行も転ばぬ先の杖を始めたと知った。

現在、溫州の現地の各銀行は今年の第一四半期の企業違約リスクに対応し、法律人材を準備し、或いは相応の組織構造調整を行い、不良資産の回収力を強化するつもりです。

草の根金融の死結

かつて信泰グループの再編に攜わっていた人が、本誌に対し、信泰グループの再編は資金不足で停滯していると語った。

現代の銀行業を中心とした正規の金融と、合會、資本集め、民間の借金を主とする伝統的な資金市場の2元が共存する構造は、溫州金融30年余りの改革革新の大きな特色とされています。

地元政府は、この2元の金融構造は現地の個人経済、中小企業の発展と相まって、融資、リスク投資を補足し、資本構造を最適化する重要な歴史的役割を果たしていると考えています。

溫州の経済発展の初期に、民間資金は実體経済の発展に重要な役割を果たしました。

溫州では、市場主體の98%は民間企業で、その80%は中小小型企業で、特に中小企業は正規の金融機関から融資を受けるのが難しい狀況で、経営過程で草の根金融の支持に依存しがちである。

しかし、ここ數年、溫州草の根金融のショートボードが日増しに目立ちました。

操作方法では、溫州の民間借り入れは一般的に擔保と擔保がなく、両方の貸付は一枚の借款だけによって、あるものは貸與條さえ使わず、完全に口頭信用に頼っています。借り手が損失や破産した時、貸與資金の一方は極めて高い信用リスクに直面します。

このようなパターンが金融危機の2011年に入ると、民間資金が資金調達の行列に大規模に參加するにつれて、実體経済の収益はすでに高い資金の見返りをカバーすることができなくなり、企業主が消え、逃げていくことがより顕著な現象となった。

溫州市政府の関係者は、今日の民間金融危機は、大きな経済環境と関係があると考えています。

溫州中小企業の外向型依存度は60%に達し、溫州中小企業の70%以上が直接または間接的に輸出している。

國際金融危機の後、投資の道が見つからない民間資金が各種の資産投資を追いかけるようになりました。

同時に、民間資金の利回り特性も、資金の自然な流れをより高い業界と方向に見返りさせます。

2008年以降、溫州の資金は実業から撤退し始めました。一部の中小企業は生産に関心がなく、銀行から獲得した一部の信用資金を民間の借り入れに使います。

株の売買、不動産の売買、ニンニクの炒めなどが一般的になりました。

データによると、2010年溫州の百強企業のうち、半分は不動産に足を踏み入れた。

2011年以來、國內外の経済情勢が厳しくなってきました。また、生産資金のコスト、原材料コストと労働者使用コストの増加に加えて、溫州の中小企業の利益は空間的に緊縮され、実業の一般的な損失が発生しました。

民間信用システムの崩壊に伴い、溫州民間草の根金融の「死結」が現れました。

上記の地元民間貸付參加者は、このような無擔保、抵當及び有効な監督管理に欠けている民間金融システムは、自身に金融欠陥があり、システム的な民間金融リスクを隠していると考えています。

信用破壊は一日や二日で回復するものではない。

方培林氏は、民間金融システムを健全化することによって、民間の貸付チェーンに擔保機構と仲介を導入し、陽光化で運用し、チェーン全體を合理化し、徐々に新しい民間信用システムを構築するという。

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産業の進級が遅れている

4年間、溫州モードは天國から地獄までの経験があるようです。

2007年には、溫州の民間経済の當時の経済増加値は1741.14億元で、全市のGDPに占める割合は80.7%で、全國の平均水準より30ポイント高いです。

2008年の國際金融危機の後、溫州の民間経済は大きな打撃を受けました。

2011年1～7月のデータを例にとると、溫州市の規模以上の326社の損失企業の損失額は6.4億元で、2010年同期より2.2億元増え、同52.2%伸び、2011年初頭より27.1ポイント上昇した。

溫州地域の経済の出現の苦境、浙江商研究會の執行會長の楊秩清から見ると、本質の因は低端の生産能力過剰によるもので、これも溫州の中小企業が普遍的に苦境と危機に遭遇する一つの根本的な原因です。

靴下ができる企業が多すぎますが、世界中の売り上げはそれだけです。

溫州の産業は中國の経済不足の時代と中國がWTOに加盟した後に急速に発展しました。

経済発展に伴い、溫州のこれらの低産業の競爭力はだんだん失われてきました。

國務院參事室特別招請研究員、中國民（私）営経済研究會顧問の保育鈞氏は、溫州産業は2008年以降に産業転換?アップグレードを行うべきだと考えているが、大多數の企業は整合資源が不足しており、適時に合併?再編されていない。

同時に、溫州の中小企業には制度の欠陥、管理の粗放、急功近利、盲目的な拡張などの問題があり、管理、技術と経営にも革新が欠けています。

企業の転換と昇格の客観的結果は、製品付加価値の向上、産業競爭力の向上である。

しかし、この二つの前提は二つの條件を備える必要があります。一つは企業主自身の素質と能力の向上、もう一つは地方政府の機能方式の転換です。

楊秩清は、現在溫州の企業家の能力、文化と価値観はもう新しい競爭環境に適応できなくなりました。

地方政府の機能は弱體化して、淡泊化して、企業に対する指導に不足します。

「無為而治」はすでに現在の経済狀況に適合していない。浙江省工商聯研究室の周冠鑫主任は、産業転換の面で、浙江企業はすでに江蘇省などに遅れをとっていると述べた。

「かなり一部のローエンド製造業は産業転換とアップグレードの中で安楽死するべきだ」

楊秩清によると、淘汰の方法は二つあります。一つは空間の平面移動で、一つは縦進級です。

保育危機も溫州民間の借金危機は中國の民間経済発展に必要な一つの局面であり、陣痛を経て再びシャッフルするのも市場の一つの自然な選択であると考えています。

地元の関係者も、溫州は現在最大の難題は実業の難題で、実業の経済モデルは溫州の経済発展を支えるのに十分ではないと述べています。新たな産業構造を導入するのは必然的な流れです。

金融イノベーションは早急に破局する必要がある。

楊秩清は記者に教えて、溫州の民間の貸付けの危機は內から見ますと溫州の企業家が実業に対して興味を失うので、速いお金と投機性の収益を儲けることに熱中して、資金の資本化、資本の熱いお金化の結果です。

外部から見ると、新老36條は民間経済の進出を奨勵する分野であり、現実には民間資本はまだ入りにくいです。特にインフラと金融分野では。

大量の民間遊資は正常な道が見つからず、資本の投機を行い、お金を生みたいです。

保険危機によると、民間資本が銀行を設立することを許可すれば、大量の遊資が運用を規範化させることができるかもしれない。

2011年11月、溫州市政府は金融立市政策を確立し、「1+8」地方金融改革の革新戦略を全面的に実施すると発表しました。

その中の一つの案は、公募方式で、三年間で120社の小額ローン會社を設立し、民間資金800億元を吸収する見込みです。

溫州以外の企業に一定の比率を與え、溫商が溫州創業に復帰することを奨勵する。

溫州中小企業促進會長の周徳文（微博）は、金融改革を加速させ、政府は小銀行の登録登録を開放し、地下資金を地面に誘導し、民間の借り入れを公開化し、合法化し、規範的な民間の借り入れ市場を確立するべきだと考えている。

聞くところによると、溫州総合金融改革試験區の全體案はすでに報告されており、一連の金融改革案が実施されている。現在、溫州江浜路の金融ビジネスエリアも建設に著手している。

同時に、民間資金の動向をタイムリーに把握し、民間金融リスクの予防と解消するため、溫州市政府は民間貸付登記サービスセンターを試行展開している。

方培林氏は、民間貸付登記センターが登録のためだけには意味がないと考えています。擔保會社と保険會社を導入し、民間の融資を奨勵し、民間の借り入れを回復させるべきです。

金融機関を増設する上で、溫州市政府は積極的に華僑民営銀行、溫州信託投資會社、融資賃貸會社、消費金融會社などの地方金融組織の設立を申告しています。

溫州銀監分局の李鼎処長は、金融機関を増設し、地方金融監督管理システムを再構築しなければならないと考えています。

溫州問題は金融機関の數が足りないのではなく、構造上の問題であり、銀行の信用構造、溫州経済構造と産業構造などを含む。

上記の地方金融監督管理機関の関係者は言う。

しかし、楊秩清氏は、金融改革と実業の発展には協調過程があるべきで、金融は産業の母であり、溫州経済は草の根民間金融に主に依存しており、溫州危機の深刻な被災地も民間金融分野にあり、客観的に金融改革の効果が速いため、改革は金融を先導とすべきだと考えています。

中國小口貸付け連盟の白澄宇秘書長は、現在の小貸付け會社は卸売機関から資金を獲得しててこを増やすしかないと述べました。これは國家利率市場化の問題に縛られています。本當の利率市場化だけがあります。このように大手銀行も小口貸付け會社に卸売り資金を提供して利益を得ることができます。