パルプ産業の將來情勢の小分析

2013年末から2014年初めにかけて、中國では40萬トンの接著剤短繊維の新生産能力が生産される。しかし、11月の反ダンピング初裁決が成立したため、現在、係爭國のサプライヤーはカナダのNeucel、ブラジルの賽得利を除いて、その他の供給はほとんど停滯狀態にある。稅関データによると、2012年に中國が輸入した米國とカナダの稅関コード47020000の溶解スラリー量は67萬トンだった。酢酸パルプ等の除去インレットパルプまた、40萬トンの溶解スラリーが反ダンピング稅の徴収に直面しており、この供給量は短期的に中國に入ることができない。

これにより、中國は40萬トンの接著剤の新規生産能力に直面している一方で、40萬トンのパルプの供給が中國に入ることができない。2014年上半期には、中國のパルプ原料の供給不足が80萬トン増加する。対応する措置がなければ、80萬トンの原料不足は國內のビスコース繊維原料の供給不足を招き、業界負荷が低下するに違いない。

これは憶測だけではない。反ダンピング初審登場後、パルプ供給が不足し、パルプ価格が急速に高騰した。一方、ビスコース短繊維は閑散期に入ったため、価格が下落し続け、現在の価格は年內の最安値に下落している。

パルプ価格の上昇と接著剤価格の下落は接著剤短繊維業界の損失を激化させ、現在、業界理論の損失は1000元/トンを突破している。

もちろん反ダンピングの被害はそれだけではありません。中國は世界の接著剤繊維の生産能力の60%を占めている。海外の40%はLenzing、Birlaの2つの大手が主導する産業で、この2つの國際大手はいずれもメガトン級の規模を持つ企業で、規模効果、技術力は中國をはるかにリードしている。現在、中國の接著剤短繊維の輸入関稅は5%で、一部は2%執行されているが、反ダンピング稅は6.8%?22%が主流である。パルプの反ダンピングが確認されれば、中國の接著剤企業のコストはさらに上昇するだろう。その時、海外の接著剤繊維は輸入綿のように中國の接著剤繊維市場に衝撃を與える可能性が高い。中國のビスコース繊維は同時に原料圧力と競爭製品の衝撃の両面の脅威に直面するだろう。輸入綿の衝撃に対して、國は配給政策の保護があるが、接著剤には保護政策がなく、輸入業者の砲火の下に完全に露出している。

反ダンピングも下流の競爭力を直接損なうだろう。最近の接著剤短繊維の國內市場価格は12500元/トン付近で、輸出価格は12000元/トン前後である。その原因を究明する接著剤企業は材料供給加工を通じて反ダンピング稅を合理的に回避することができる。これで輸出繊維の非課稅、國內販売の課稅に相當する。この反ダンピング稅の一部は國內の人綿糸工場が負擔する。

同時に、現在、係爭國は中國市場への參入が頓挫したため、インドネシア、タイ、インド、中國臺灣などに安価で販売されている。これらのパルプの価格はいずれも國內の化學繊維パルプより低く、これにより海外のビスコース繊維、人綿糸の生産コストはいずれも中國市場より低くなることが決定された。

國內パルプ業界は短期的に一定の保護を受けることができ、例えば、最近の國內パルプ業界の価格は全體的に200元/トン～300元/トン上昇した。しかし、中長期的に見ると、反ダンピングが中國のパルプ業界に與える助けは非常に限られており、有害でさえある。タイの鳳凰紙業、雙Aグループ、日本の王子紙業などの企業は2014年第1四半期以降に大量供給を形成し、後の3社はいずれも中國に一定の市場基盤を持つ企業で、現在は販売が中國に移転する兆しが現れ始めている。

係爭國が反ダンピングの影響を受けた溶解スラリーの総量は約40萬トン。後期の一部の接著剤工場が供給加工を通じて一定の係爭國パルプを購入することを考慮して、現在の中國の接著剤繊維の年間輸出量は20萬トンを超えて、つまり中國には20萬トンの供給加工空間がある。反ダンピングは最終的に係爭國のパルプの輸入量が30萬トンを超えないように阻止することができる。しかし、2014年第1四半期以降に中國に進出するパルプは110萬トンの潛在的な規模になるだろう。

もし中國の一部の立ち後れたパルプ企業が自身のコスト劣勢を変えることができず、品質を高めることができず、新たな輸入パルプショックに直面し、同様に生存圧力に直面している。

また、反ダンピングは下流の接著剤企業の電源投入が低下し、業界が萎縮する可能性があり、これも國內のパルプの消化空間を制限している。この點から言えば、長期的には國産パルプに有害である。

もう一つ補足しなければならないのは、中國の綿パルプメーカーは現在、ほとんどが新疆地區に集中しており、この地區のパルプの現地販売は、東部の港から離れているため、輸送條件とコストの制約を受けて、輸入パルプも新疆地區に入ることができないということだ。そのため、反ダンピングが最終的に採択されるかどうかは、新疆地區のパルプ産業に影響はないと言える。

同時に、パルプ業界も國民経済の一環である。その存在は綿短絨の消化に積極的な意義があり、同時に現物の優位性によって下流の負荷の安定を保障し、下流の原料の正常な在庫レベルの低下に役立つ。現在、世界経済が低迷し、環境保護の要求が高まっている今日、國家主管部門は確かに中國のパルプ産業を支援し、パルプ産業の競爭力を高めるための措置を打ち出す必要がある。

しかし、有効な保護措置は決して簡単な流通段階での課稅ではなく、貿易の敷居を設定することができます。綿花産業を例にとると、國は巨額の資金を回収して保護することを排斥し、しかも希望に反している。現在、接著剤産業チェーンに対しては、世界経済が疲弊し、産業チェーンの資金が逼迫していることを背景に、流通稅を徴収しなければならない。これは必然的に産業チェーン全體のランニングコストを増加させ、その結果、必然的に中國の接著剤産業チェーンの國際競爭力を弱めることになる。

逆に、輸出稅還付を増やし、高付加価値パルプの輸出を奨勵するなど、より効果的で持続的な保護策があるはずだ。環境保護対策補助金を與え、パルプ業界の現在の汚染対策によるコストの増加を軽減する。同時に木材チップ、綿毛などの資源類製品に対しても稅金減免、補助金を與え、低減することができるパルプ企業のコストがかかります。