底打ちリバウンドスポーツ業界に回復の兆し

國內スポーツに服を著せるブランドは2012年に閉店ラッシュを経験した後も、2013年は閉店の歩みを止めていない。2013年、國內6大スポーツブランドが3000店を超える閉店をしたと報じられた。記者の不完全な統計によると、中國の動向店舗數が不明なほか、殘りの5社の閉店數は2200店を超えた。

楽観的な側面は、各スポーツブランドの業績が徐々に回復し始めていることだ。業界関係者の分析によると、現在、スポーツブランド企業は底打ち反発期に入り、業界は回復期に入る見込みだ。

　閉店ラッシュ続く

2012年以來、在庫の影響を受けて、國內のスポーツブランドは集団的に寒い冬に遭遇し、ルートの改革と在庫の消化のために、閉店ブームは各スポーツブランドの中で交互に上演され、李寧、安踏、特歩、361度、ピケ、中國動向の6大スポーツブランドの閉店數は3000店を超え、その中でピケと李寧は2012年に閉店數は千店に達した。2012年の閉店ブームに続き、國內6大スポーツブランドは2013年も閉店の歩みを止めていない。

年報によると、2013年12月31日現在、李寧ブランドの通常店、旗艦店、工場店、ディスカウントストアの店舗數は5915店で、2012年12月31日より519店減少した。現在、李寧のフランチャイズディーラー店舗と直営店舗は消息絶命の狀態にある。李寧氏によると、同社は引き続きチャネル変革を推進し、直営店への投入を増やすという。

李寧の閉店數は2012年に比べて減少した。李寧に似たピケも2013年に閉店數を減らした。同社の年報によると、2013年、ピケがライセンスした小売店數は6012店で、2012年末より471店減少した。ピケの2012年の小売店數が1323店減少したのに対し、ピケと李寧の閉店數はいずれも減少していることから、國內のスポーツブランドの調整は安定していることがわかる。

2013年の國內6大スポーツブランドの閉店ラッシュでは、361度の閉店が最も多かった。2013年、361度の成人運動に服を著せる小売店は7299店で、2012年末の8082店から783店純減となった。特歩の閉店數は最も少なく、特歩の2013年の小売店総數は7360店、2012年の會社の小売店総數は7510店で、純減は150店だった。

注目すべきは、國內6大スポーツブランドが2012年と2013年に大規模な閉店を続けた後、現在発表されている出店総數を見ると、アンタンの出店數が1位になっていることだ。

年報によると、安踏店とスポーツ生活系列店の數は7757店で、2012年の8075店から318店純減となった。このうち、子供用スポーツ用品の系列店數は881店に達した。

上記5社に比べ、中國動向は中國支部が21人のディーラーを持ち、1183のカッパブランドの小売店を直接または間接的に運営していることを示している。2012年、中國の動向小売店は8082店だった。

6社の在庫31億元

2012年の國內6大スポーツブランドの高在庫による「怪我」に続き、2013年の1年間の消化を経ても、6社の在庫は消化できなかった。

記者の統計によると、2013年、國內6大スポーツブランドの李寧、安踏、ピケ、361度、中國動向と特歩の在庫はそれぞれ9.42億元、6.89億元、3.66億元、4.09億元、1.83億元、5.37億元だった。

李寧の在庫がトップになったことは、李寧の初期の大規模な拡張と大きく関係している。年報によると、2013年、李寧の収入は58.24億元で、前年同期比12.8%下落し、純利益は3.9億元損失し、2012年の19.79億元の損失額に比べ、損失面は80.2%大幅に縮小した。

業績損失の原因について、李寧代理行政総裁の金珍君氏は、1つは會社が問題のあるディーラーの処理に資金を投入したこと、第二に、昨年、會社は約6億元の資金を投入して新しいビジネスとマーケティングの普及を展開した。李寧に近いある関係者によると、李寧の多くのディーラーはすでに在庫整理を完了しており、在庫を処理している部分もあるという。{page_break}

同様に、安踏取締役會長兼CEOの丁世忠氏も、2013年に在庫をほぼ清算し、2012年以來のアパレル業界で最も困難な時期は過ぎたと言えると公言している。

しかし、アンタンは業界の在庫問題に対して懐疑的で、會社は、一部の企業はまだ在庫問題が存在し、ブランドと製品の同質化問題は今回の業界調整で根本的に解決されていないと考えている。スポーツ用品業界には現在も大きな挑戦がある。

　業界のシャッフルが近づいている

各ブランドが発表した年報によると、2013年、中國の動向で純利益が伸びたほか、殘りの5社の業績はまだ伸びておらず、そのうち361度の業績はさらに7割近く下落した。

スポーツブランドの業績は理想的ではないが、各財報を綿密に分析すると、各ブランドの2014年の受注會の受注が底打ち反発の兆しを見せていることがわかり、これも業界が企業のパフォーマンスと業界の暖かさを測る上で最も重要なデータの一つだと指摘している。

データによると、安踏2014年の3四半期連続の受注會のデータはプラス成長を示し、特歩、361度の受注の下落幅は縮小し、ピケの第3四半期は2桁の成長を実現した。

しかし、上記のアナリストは、業界の回復は業界調整が終わったことを意味するものではなく、中國のスポーツ用品業界の集中度が低く、一部企業の受注量の上昇は二線、三線ブランドが依然として苦闘している現実を隠すことはできないと指摘している。

現在の中國市場では30近くの比較的有名なスポーツブランドが競爭しており、さらに知られていないブランドを加えると、100以上のスポーツブランドが市場を爭っていることが分かった。

これに対し、安踏副総裁の張濤氏は業界會議で、業界の集中度が向上し、少數の優秀な企業が大部分の市場シェアを占めていることは、業界が成熟に向かうために経験しなければならない過程だと述べたことがある。業界調整が進むにつれて、良い企業はより良くなり、コア競爭力のない企業は淘汰されるだろう。

　業界の暖かさ

現在、國內のスポーツブランドの業界構造には明らかな変化が現れている?，F在、各スポーツブランドが発表している年報を見ると、安踏の2013年の売上高は李寧より15億元多く、同時に、安踏が実現した純利益は李寧、特歩、ピケ、361度の4社の合計よりも多い。このように、今回の業界の大きな変化の中で、安踏は大きな利益を得ている。注目すべきは、金融市場でも、安踏の時価総額は李寧、特歩、ピケ、361度の4社の和を上回っていることだ。

「安踏が業界調整期に競爭相手を超え、業界の第一に座ることができるのは、安踏が革新的で、転換する勇気があるからだ」。ある業界専門家によると、スポーツ用品業界の今回の調整を経て、競爭規模と店舗數は歴史となり、將來的にはスポーツ用品業界は革新的な時期に入るという。

安踏氏は、スポーツの普及度が高くなり、経済が発展し、國民所得も高くなっていることは非常に大きなメリットだと考えている。安踏體育取締役會長兼CEOの丁世忠氏も、「スポーツ用品産業は永遠に朝日産業だ」と述べたことがある。

スポーツ用品業界の未來について、ピケスポーツCEOの許志華氏は、スポーツ用品市場の冬は過ぎ去り、暖かさの回復が加速していると公言していた。過去2つの財報サイクルの純利益が大幅に増加した一方、ピケの2014年第2四半期と第3四半期の受注會データは連続して増加し、業界の暖かさを取り戻すシグナルが強まっていることを示している。

安踏氏は小売業の転換が進むにつれて、安踏氏の業績はますます良くなると考えている。2011年の水準に回復するには、全體の経済環境と市場環境を見る必要があります。

しかし、李寧と安踏を含めて、現在の業界の同質化競爭に懸念を示しており、將來の各ブランドが解決しなければならない重點問題はブランドと製品の同質化問題だと考えている。そのため、李寧は科學技術ブランドを連発し、「李寧雲」を発売し、安踏も柔軟柱など獨自の科學技術製品を発売した。

各スポーツブランドの差別化の道はどこに向かうのか、市場の検証を経てこそ誰が最後まで行くのかを見ることができるとは言い切れない。