【市場を見る】中國はもはや「最大の勝者」ではない？

それでも、輸出企業が油斷する勇気はなく、取材を受けた企業は、輸出貿易をするのは人に引っ張られるようなもので、非常に受動的で、市場の変化にうっかりしていると、崖から落ちてしまうとの見方を示している。

　　に直面成長は盲目的に楽観することはできない

広東仏山同沢公司の朱沢江社長は、「今年は確かに昨年よりやや増加しており、我々の上昇幅は10%前後だ。上半期の數カ月前は比較的平板で、4月に入ってから注文の上昇幅が明らかになった。これは米國経済の好転と切り離せない」と話した。

インタビューの數日前、米商務省が発表したデータによると、今年第2四半期の米國內総生産（GDP）は前年同期比4%増と業界の3%予想を上回った。その後、同部門はまたデータを発表し、6月の米國住民の個人所得は前月比567億ドル増の0.4%増、當月の住民貯蓄率は5.3%で、前月と変わらなかった。収入が増加した場合、貯蓄幅は変わらず、米國人が消費支出を増やしたことは明らかだ。

統計によると、6月の米國の個人消費支出は引き続き上昇し、前月比517億ドル増の0.4%増となり、3カ月ぶりの最大上昇幅を記録した。當月の個人消費支出は米國経済全體の約70%を占め、米國経済成長の主要な原動力となっている。これに対し、朱沢江氏は「アパレルなどの消費財輸出企業にとって、供給市場の個人消費指數の上昇は輸出注文の増加を促すに違いない。これは直接的な反映だ」と述べた。

　　しかしながらこのような成長は依然として朱沢江を喜ばせることができない。市場の無常、第1四半期の平板な業績を知っているので、市場の起伏の変化に対して最良の解釈をしている。今年初め、悪天候の影響で、米國の第1四半期の経済は2.1%縮小した。一方、2月には、わが國の米國向け織物衣料の輸出額は17億3000萬ドルで、30.3%減少した。

市場のいかなる軽微な変化も輸出企業の運命と將來性に関係している。近年の市場の起伏に伴い、同澤社の業務範囲はすでに引き締められている。例えば、以前の靴下貿易が停止し、高級下著も作らなくなった。現在は中級下著だけに集中している。朱沢江氏は「これは仕方がないことで、すべての輸出企業は輸出市場に受動的に拘束されている。何をしても何をしなくても受動的で、市場と買い手に従わなければならず、絶対的な主導権を握ることはできない」と述べた。

警戒を緩めることができないのは中國の輸出企業だけではなく、変化の多い市場に直面して、米國の仕入れ業者も同様に非常に慎重だ。彼らは、米國の消費者の消費意欲は以前に比べて大きく低下しており、販売上の成長を得るのは容易ではないと考えている。今年初め、米政府は今年の経済成長率を3.1%、2015年は3.4%に達すると予想していたが、FRBは現在、米國の今後の成長予想を調整しており、2015年には3.9%~ 3.2%の成長が見込まれている。一部の米國経済學者も、米國経済全體の成長は依然として低迷しており、賃金の伸び幅が大きくなく、會社の収益狀況が不安定で、住宅価格の伸び率が近年の新低を記録しているなど、さまざまな面から見ることができると指摘している。そのため、米國の経済成長は楽観的で、米國への輸出貿易は良い方向に向かっていると斷言するのはまだ早い。

　　ASEANへの受注移転シグナルが鮮明に

輸出數量と増加幅は中國の輸出動向を測定する重要な指標であり、中國製品の米國市場シェアの占める割合は中國紡績服裝産業の世界産業における地位をよりリアルに反映している。

によるとアメリカ稅関の統計によると、今年1 ~ 5月、中國の織物衣料の米國市場シェアは34.7%で、2013年同期より0.5ポイント低下した。1月は40.2%、1 ~ 2月は38%、1 ~ 3月は34.8%に低下した。このことから、今年上半期、中國の紡績アパレル製品の米國市場でのシェアは毎月減少していることが明らかになった。

一方、1 ~ 2月のASEANの米國市場シェアは20.1%で、2013年同期とほぼ橫ばいだった。3月からこのデータは増加し始めた。1 ~ 5月のデータを総合すると、アセアンの米國市場シェアは20.7%で、2013年同期より0.3ポイント拡大した。

朱沢江の目には、0.3%の上昇幅は大きくないが、中國の輸出企業に危険信號を送っている。「このような発展では、産業移転は遅かれ早かれのことだろう」と彼は言ったが、現在、下著の分野では注文移転は一般的ではない。「私のお客様もアセアンに行くと言っていましたが、考察した結果、彼らはそちらの條件がまだ未熟であることに気づきました。下著製品の特徴は快適性に対する要求が高く、製品の工程が比較的複雑であることで、労働者の素質と能力に対する要求が高く、産業基地に用意された主な補助材料のサプライチェーンも必要です。これらはアセアン諸國が今欠けているものですが、これらの面では容易に向上し、すぐに改善されると予想されています。」

寧波索科紡績品有限會社はすでにバイヤーの注文移転に確実に遭遇している。同社の李啓涵社長は、「私たちのいくつかの米國の注文は東南アジア諸國に移された。數は多くはないが、警告を與えてくれた。人件費やその他の経営コストの高い企業はすでに企業や仕入先として直面しなければならないことになっており、仕入先が大部分の注文を移転していないのは、やはり中國には労働者の技術が熟練しており、設備がよく、技術が革新を続けているため、生産された製品の品質が優れているなどの獨自の強みがあるからだ。しかしベトナムのような國では、産業モデルも労働者條件も中國と接近しており、同時にコストが低く、私たちに大きな脅威となっています」

米紡績?アパレル商工會議所はデータを発表し、「今年4月、米國の中國からの貨物輸送利益は前月比3.2%下落したが、前年同月比12.0%増加した。このデータは、米國の仕入先が中國を離れることを急いでいないことを示している。ここの生産率が高いため、コスト上昇による価格上昇を大幅に相殺することができる」と述べた。

しかし同時に同商會は、中國から輸入された織物衣料はベトナムの3倍だが、全體的に見ればベトナムが最大の勝者であり、貨物輸送の利益は他國よりも高いと述べた。また、「環太平洋パートナーシップ協定」と「環太平洋貿易?投資パートナー協定」の合意に伴い、ベトナムはますます産業優位性を示す可能性がある。