中行スタート一帯の金融大動脈グローバル融資計畫

「一帯一路」金融大動脈計畫の幕開け中、銀行が初めて四貨幣のオフショア債を発行し、30億ドルを超えた。

中國について

戦略計畫の推進によって、中國銀行は率先して國債を停止し、資金を調達する。

21世紀の経済報道記者が獲得した販売文書によると、中國銀行は今回海外で4つの通貨を発行する予定で、オフショア人民元、ユーロ、シンガポール元とドルの中間手形を含む。

関係者によりますと、この債券は先週、全世界ロードショーが行われました。発行元の資金は中國銀行の各海外支店に預けられ、主に「一帯一路」プロジェクトの融資サービスに使われます。

初めて4貨幣債を発行する。

販売書類によると、この債券は3年間、5年間、10年間のドル債を含み、指導利率はそれぞれ同時期のアメリカ國債に140ベーシスポイント、150ベーシスポイント、180ベーシスポイントを追加した。オフショア人民元の2年間債の利率は3.75%前後で、4年間のシンガポール元債の利率は3%前後である。

上記の筋によると、中國銀行は投資家の興味に基づいてユーロ債を増発するかどうかを決めます。しかし、融資規模はまだ決まっていません。各通貨の債券は現在基準規模で、市場全體の発行量は少なくとも30億ドル、さらに60億-70億ドルに達するかもしれません。

債券の販売書類によると、今回のドル債は中國銀行の香港支店から発行され、岸人民元及びシンガポール貨幣債はそれぞれアブダビ、シンガポール支店から発行され、発行所得は「會社の一般的な運営用途」に使われる。

また、債券募集説明書によると、今回の債券の発行は今年の「一帯一路関連プロジェクト」のために200億ドルの信用資金を提供する計畫の一部である。

ドル、ユーロ、シンガポールドル、人民元はすべて中國銀行の主要な貨幣で、ドル、ユーロはすべて國際上の取引の時いつも使うので、特にユーロは今利率がとても低くて、そのため多くの國際機関はすべて海外でユーロの借金を出します。

シンガポール自體は経済的に大きくないですが、シンガポール元の債券市場はまだ活発な市場です。

中國銀行は今回4種類の通貨債を発行しました。主に異なる投資家のニーズを満たすために、資金そのものの用途、國債の発行コスト及び投資家の多元化を考慮して、債務計畫をより柔軟にして、異なる通貨、年期に配分できます。

バークレイズ、シティグループ、シンガポール星展銀行（DBS）とHSBC（HSBC）は、今回のメイントレーダーとして中行となります。

モルガン?チェース、ゴールドマン?サックス、スタンダードチャータード、ファースト灣岸銀行（First Glf Bank）などは、各通貨債の発行において簿記行を擔當しています。

また、中國銀行の田國立代表取締役は3月、中行が「一帯一路」の金融大動脈になるよう努力すると表明していましたが、今年は「一帯一路」の國に200億ドルを下回らないローンの與信額を提供し、今後3年間で1000億ドルに達する計畫です。

オフショア債券発行昇溫

オフショア人民元

年初のわびしさを経て、近月はめっきり暑くなった。

人民元の國際化のペースが加速するにつれて、海外政府と機構は人民元債の発行に対する興味も明らかに増加している。

イギリス政府が昨年10月に初の人民元主権債を発行した後、モンゴル國も人民元主権債を発行する予定です。

公開資料によると、モンゴル國は現在市場で3年間の人民元債のロードショーを行っており、最終額面利率は7.5%と、當初の指導価格の7%をやや上回っている。

同時に、日本の三菱東京銀行は日本の國內機関投資家向けの3億5000萬元の2年間の人民元債を発行する予定で、日本初の人民元債の実體機関となる見通しです。

去年の第一四半期に人民元の國債が非常に盛んになりました。多くの不動産會社は2015年まで市場狀況があまり良くないと予想しています。彼らの流動性を補うために、彼らは活発に借金を出しています。

しかし、今年の第一四半期には、國內の金利が下がる一方で、多くの國內機関は海外の國債よりも國內の國債の利率が低いことを見ています。

また、今年の第一四半期には、不動産企業のような吉兆の波の影響で、一部の投資家は不動産會社に対して懸念を持っています。

本紙記者がDealogicから得たデータによると、今年までに中國企業は

合計16件で、累計発行金額は25.66億ドルで、2013年同期に15本を発行し、累計金額は38.3億ドルで、去年同期には58本を記録し、発行金額は累計150億ドルである。

また、中國資本機構の海外債の通貨は多様な形を呈しています。今年に入ってから、オーストラリアドルの債券を発行した金額は10.97億ドルです。10ユーロの債券で、発行金額は72.06億ドルに達しました。香港元とシンガポール元の債券はそれぞれ6つ、4つで、累計金額は7.04億ドル、5.46億ドルです。

これに対して、ドル債は依然として主導的な地位を占めており、今年はこれまでに67社が発行され、累計額は499億ドルに達した。

ベレドアジア信用部のチーフネルアーj Sethは6月24日の記者會見で、同社は今年、中國債を保有しているが、年初よりやや多く、投資の最大の比重地域の一つである。

また、同氏は、現在のベレッドは中國の金融債を保有しており、銀行の擔保信用狀のサポートを含む手形と証券を保有していることを明らかにしました。

中國の住宅販売の弱さと佳兆産業グループでは、いくつかの企業の管理突発的な事件が発生した後、同社はより良い投資レベルの不動産債を投資する傾向がある。