株式市場の変動は予測できません。A株にも季節的な効果があります。

株式市場の変動は予測できないが、歴史的なデータからは季節的な変動の兆しが見られます。

春季相場の形成や、春節後の資金還流、長期休暇後の市場の活性化、両會およびその他重要な會議の開催など季節的な要因と関連している。

20年近くのデータから見れば、春の2/3/4月の相場がいいです。

その中の2月の勝率は最高70%に達していますが、上昇幅が小さいため、この月の相対的な勝率は高くないです。4月の平均の上昇幅は最高3.39%ですが、勝率/相対勝率は60%/50%だけで、この月の高収益は高いリスクを代価としていることを示しています。

過去20年は春節から持っていれば

4月上旬までの組み合わせで年間平均7.35%増、中央値7.97%増の80%（20年中16年増）となった。

5月からは、市場の勝率と上昇率が低下し、夏の市場低迷を示しています。

11月まで株式市場は持ち直した。

12月／1月の相場は冬には再び冷え込む。

その中の12月は平均の上げ幅はかなり大きいですが、勝率/相対勝率は全部50%ぐらいです。2006、2014牛市場の妨害を除いたら、平均の上げ幅はゼロに近いです。

通年の月相場のピークは2、3、4、11月で、谷は1、6、8、9月で、上半期は下半期より良いという構図を示しています。

以下は四半期ごとのものです。

狀況統計：

李少君はさらに、過去20年間に春節から上証指數を持っていれば4月上旬までの時間帯で平均7.35%、中位7.97%、勝率80%（20年中16年上昇）という統計を取りました。

2-4月の「春季相場」について、李少君は「春季相場」の形成は、春節後の資金還流、市場活性度の回復、両會及びその他重要な會議の開催など季節的な要因と関連していると考えています。

春節効果と両會効果の分析を組み合わせて春節から4月上旬までを保有期間とすれば、さらに勝率を高めることができる。

ここ10年の法則：2、3、4、7、10月の相場は良くて、1、6、8月の表現は悪いです。

ここ10年で、上半期の変動の法則は不変ですが、下半期の優勢はもう明らかではありません。

下半期は大きく変化しました。11月の相場が10月に前倒しし、通稱「秋相場」を形成しました。一方、7月の勝率は大幅に上がりました。

これらの変化は四半期末と同じかもしれない。

変動が関係しているため、7月、10月初めに資金の還流が活発化し、このような資金面の季節的変動はもっと早い年では目立っていません。

また、10月の新財産の最高アナリスト投票も重要な原因かもしれません。

この投票は2007年から10月に行われることになりました。季節的な売り手集中サービスを通じて、季節的な市場の活性化が期待されます。

李少君によると、全體的に見れば、春季の相場の動きの特徴は過去20年間で比較的安定しており、適當に時間の窓口を選ぶと八割ぐらいの利益が得られるということです。

下げ幅も勝率も低い月は1月、6月、8月です。