驚き！PX業界は激変する！自給自足は私たちからどのくらい離れていますか。

このほど、商社は「2019年度PXビッグデータ棚卸」を発表した。これらのデータは、PX業界の構造に対する大精製の相次ぐ生産開始の大きな影響を示している。?

2019年のPX価格は21.18%大幅に下落し、年初価格は8500元/トン、年末価格は6700元/トン、年間下落幅は21.18%だった。2019年のPX価格の最低點は9月3日の6600元/トン、最高価格は3月12日の9000元/トン、最大振幅は36.36%だった。

PX製品の2019年通期の利益は10ドル/トン、利益の最高は4月に240ドル/トン、利益の最低は11月に-70ドル/トンだったが、高利益は主に1月-4月期に集中している。

2019年の國內PX生産能力は2036.5萬トンに達し、2019年の國內海南精製裝置の増産は100萬トン、弘潤化學工業の新規生産能力は60萬トン、恒力石化裝置の新規生産能力は450萬トンで、その他の裝置の生産能力に変化はなかったが、國內生産量は1500萬トン程度だった。

2019年の國內PX全體の稼働率は7.3割前後、福海創160萬トンの裝置は80萬トンの生産ラインを著工し、年間ウルムチ石化裝置は5割、海南精製裝置は2期10月に操業を開始し、恒力石化は225萬トンを著工し、國內PX全體は7.3割の低位水準で操業を開始した。

2019年に國內PXの対外依存度は48%に下落し、統計データによると、2019年のPX輸入総量は約1400萬トンの高位水準にあり、國內生産量は1500萬トン前後で、対外依存度は依然として48%に達したが、2019年はPXの対外依存度が低下した年だった。

恒力錬化などの大型民営錬化大手が相次いで生産を開始するにつれ、PXは今後數年間の大類化學工業品の中で生産拡大幅が最大の品種となり、我が國のPX業界の構造は大きな変化を迎えるだろう。

PX業界の構造は大きな変化を迎えるだろう

我が國の「第13次5カ年計畫」では、七つの石化産業基地を重點的に建設し、精製一體化を推進し、グリーンと石化産業の効率的な発展を推進することを明確に計畫している。計畫では「2020年までにPX自給率を65%～70%に引き上げる」という戦略目標を策定し、PX企業を大きく発展させるための立地計畫を明確にしている。

2019年から2020年は中國のPX生産能力が集中的に井噴式に発展する時期であり、生産能力は2260萬トンに達すると予想されている。2019年の総生産量は1180萬トン（上半期定力450萬トン順調に操業を開始し、中化弘潤80萬トンと海南省で100萬トン精製8、9月に生産を開始し、浙江省石化400萬トン11月末に合格品を再整備し、恒逸ブルネイ150萬トン11月初めに生産開始）、生産能力の伸び率70.4%は、近年の最高の伸び率だ。2020年には生産能力が1000萬トンレベルに達する見込みで、國內の需給構造を徹底的に変える。

生産能力の順調な生産開始は、PXなどの化學工業製品における我が國の対外依存度の高い局面を大きく改善すると予想される。我が國の新規PX企業は地理的位置が優れ、生産規模が大きく、産業チェーンが完備し、単位生産コストが低く、人民元決済が便利であるなどの総合的な優位性を持っている。新たに國産PX企業の集中的な投入は、PXの利益水準を微利に落とすよう誘導し、負の利益をもたらすと、一部の國外の製錬所に操業停止やマイナスの削減を迫ることになる。消息絶命で、2020年にPX資源の國産化率は7割前後に上昇する見通しだ。

高生産開始周期におけるPX自給自足まであとどのくらいですか。

PXはPTAを生産する主な原料であり、代替性がなく、その対外依存度はずっと高く、2018年末までに國內生産量は需要の半分に不足し、2019年に國內PXの対外依存度は48%に下落したが、自給自足を実現するにはまだ距離がある。今後數年でPXは國內生産能力の投入に大きな周期を迎え、市場占有率は徐々に上昇し、PXの新規生産能力の投入に伴い、PXの供給が需要に追いつかない時期や過去を経て、需給のバランスがとれているか、過剰な段階に入る。

供給側から見ると、2019年から中國PXの生産開始プロジェクトが多い。新規プロジェクトが計畫通りに進めば、2019-2021年に中國PXは急速に発展し、國産品の供給源は輸入品の供給源と激しい競爭を展開し、2022年にPXの生産能力過剰が徐々に現れ始めるだろう。

需要側、PTA側は、現在、新規生産能力が投入されたのは新鳳鳴220萬トン/年裝置だけで、2019-2023年の中國PTA生産能力投入は2020年に集中し、全體的にPX需要量が急増した時點も2020年に集中している。

國內のPX生産量の急速な放出と輸入量の緩やかな撤退の二重作用の下で、PX全體の供給能力は急速な成長を実現し、2023年の中國PX生産能力は5613萬トン/年に達する一方、PTAの生産能力は7879萬トン/年。高輸入依存度の局面は明らかに改善されるか、國內PX輸入量は明らかに下落するだろう。