國潮、Loスカートの背後：アパレル産業チェーンは他にどんな機會がありますか？

李寧から世界的なファッション週間に何度も登って、國潮の勃興の新代表となり、95/00を空にして財布の漢服とLolitaスカートを取り出すまで、何度も格闘式に亂獲されたユニクロ連名、半年の閉店店2,400店の「中國版Zara」ラシャベルを暴露されたばかりです。アパレル産業は2019年に多くのホットスポットに貢獻しました。
「衣食住」の第一號として、私たちはこの巨大な市場のすべてについて興味を持っています。一つの服は原材料から消費者まで持ってきて、どのような段階を経験しましたか？Zara、韓都衣舎とメトスボンバー達のモデルチェンジの焦慮と破局點はどこにありますか？産業用ロボットが「あっちこっち歩き」する理想化の未來工場はどうなりますか？服裝産業チェーンは他にどんな機會がありますか？
一つの定義から言えば、標的品vs非標品
まず、基本概念を検討したいです。非標品です。これは大きく服裝産業形態の変遷の下層ロジックを構成している。
非標品として、標的品と相対的な概念として、電気商の分野に多く現れています。典型的な非標品は服裝の靴帽子、美化粧、保健品、家庭用紡績、農産物などがあります。通常いくつかの特徴があります。
　単一SKU/SPUは需要を満たすことができなくて、個人化の要求は高いです。
新チャネルの重複が多く、忠誠度が低く、分散している。
価格の違いが大きくて、価格は剛性がありません。
これは何を招くか？
ユーザーは製品の屬性に対する認知度が低く、感性的な意思決定は価格に敏感ではなく、個人化の度合いが高い。ですから、非標準品は具體的な型番や基準で定義するのが難しいです。例えば、服や寶石を探していますが、いくつかの特徴的なキーワードを入力してこそ、自分が欲しいものを見つけられます。同時に、非標品の集中化の度合いが低く、単一のサプライチェーンで爆発金と戦うのは難しいです。需給の両端には常に効率的なマッチング問題があります。
トップ10の品目の中には、婦人服、男裝、家具、家庭、化粧品、女性の下著/男性の下著、お菓子の堅果、子供服が含まれています。
中國は全世界の非標品のサプライチェーンの版図の半分以上を占めています。その中で、服裝業界はまた1つのはるかに兆を超える巨大な市場で、生産能力は全世界が占めて極めて高いです。しかし今でも「內外挾撃」に直面しています。供給から見て、數十年の産業の変遷を経て、アパレル産業はだんだん大量生産から生産に転向しています。しかし、フレキシブルサプライチェーンはアパレル業界の労働集約、資金の使用効率の低さ、在庫回転の遅れなどの問題を実質的に改善することができない。
需要から見ると、ユーザーはブランドに対する認知度が低く、忠誠度が低く、小売端末は長期的に出荷効率が低いことに直面している。韓都衣舎の上場が失敗し、シャーベルが頻繁に閉店し、Forever 21が破産に追い込まれる…典型的な服裝企業は近年の様々な発展が順調ではなく、まさにその中に現れています。
服裝は非標品サプライチェーンの最も典型的な手本として、先端流量が日増しに枯渇し、増分市場から存量ゲームの肝心な時間點になり、巨大な産業構造調整と內外必要な変化を重ねて、自身は巨大な産業インターネット機會を孕んでいる。服裝産業は未來どう発展しますか？これはまさに私たちが本論文で議論しようとしている問題です。
40年、2兆元、アパレル産業チェーン発展全景図
改革開放40年、中國の服飾は誰もが同じ「青灰黒」から人々が異なる「潮の手本」になった。1978年から現在に至るまで、大體において図のような5つの段階を経験した。
三來一補：來料加工、來型加工、來部品組立と補償貿易とは、中國大陸が改革開放初期に試行的に創立した企業貿易形式である。
全體の規模から見ると、國家統計局と中國服裝業協會のデータによると、現在の服裝産業は內外の需要が合計2兆元を超えている。
服裝企業の発展は20年で、オンラインの浸透率は絶えず向上し、在庫市場の最適化と改造をもたらす。【注】計算方式：國家統計局と中國服裝業協會のデータによると、2018年通年の中國服裝業界は累計456億件を完成しました。その中、規模以上の企業は累計で服裝製品222.74億件を完成して、服裝（靴帽子を含まない）の國內販売小売額は9,870億元で、オンラインチャネルの成長が強く、浸透率は32.1%です。2018年中國は服裝輸出1,576億ドルを実現しました。
地域分布から見ると、トップ3の輸出先は依然として米國、歐州連合、日韓である。生産能力は東南アジアに移転し、新馬泰への輸出は3年連続で下落した。
合わせて2兆元を超える內需と外需。貿易戦の影響で、2019年1-11月の累計輸出額は1,376億ドルです。そのうち2019年1-10月の対米輸出額は262億ドルに達した。
ブランドの集中度から見ると、中國のアパレル業界の集中度は比較的に美しく、日本は著しく低く、全業界のトップ5プレーヤーの規模は市場全體の6.9%を占めています。その中で、下著と婦人服は米、日の差が最も大きく、例えば婦人服業界の集中度は米國の1/3、日本の1/6だけです。
中國服市場の集中度
産業の上流と下流を詳しく分解してみると、衣料サプライチェーンは部品から中間半製品まで、最終製品まで、チャネルを通じて消費者に流通する複雑な網狀構造である。チェーンには主に以下のキャラクターが存在します。
1.一番上流は綿と化繊生産原材料市場で、需給、自然気候と綿內外の価格差の影響を受けています。
2.中上流は紡績製造過程で、布地は紡績、紡績を経て、布地を形成し、更に編み物、布地を形成して加工した後、プリントを染色して、全體の流れは機械化の程度が高いです。
3.既製服工場は中下流の製造を行います。主に生地の裁斷と縫製です。一部の既製服工場は特定のルートに対して特定供給しています。古い工場は赤襟など徐々に知能化して改造しています。
4.産業チェーンの下流は販売ルートであり、ブランド商は主に直営と販売店を通じて、非ブランド商は主にB（夫婦の妻の店または地域の中小小売店）を通じている。近年、電気商家、コミュニティ団體購入などの興隆を生放送して、各種の新興のB販売ルートを持ってきました。
模型から言えば、服裝産業チェーンの三つの痛みがあります。
1.コスト効用曲線：長尾需要と生産効率のアンバランス
一風変わったところを追求するのはすべての人の天性である。理想的な情況の下で、すべての人はすべて毎日著るのが他のいかなる人とすべて異なっている服なことを望みます。
しかし、ユーザーの個性的な分散の長尾需要は、生産側と限界のコスト減少の法則を追求し、常にダイナミックなバランスを達成することが困難である。
私達は効果をコスト曲線と重ね合わせて一連の測定を経て、服裝の生産総量は価格の関係曲線に対応して非線形性を得て、潛在的な効用損失が存在して、需給はダイナミックなバランスを達成しにくいです。
生産端では、シングルSKuは生産規模の向上に伴い、その限界コストが急速に極値に下がります。図Aに示すように。服の需要量をM個とすると、対応するskyの數はM個です。外部條件の制約に伴い、シングルskyは生産件數の向上に対応し、仮にシングルskyでN件を生産すれば、sky數はM/N個に等しい。SKuの數による変化を図Bに示します。異なるSKuの數に対応する原価曲線を重ね合わせた場合、すなわち図Cに示す。
服裝業界全體は優れた技術解決案がないことに苦しんでいます。生産側が長期にわたって両端に伝導し、産業チェーン全體を均等にして非効率にして、共に苦労しています。
2.在庫「不可能三角」：生産能力、売り切れ率と値上げ率の矛盾
生産能力、売り切れ率、値上げ率は在庫の不可能三角を構成しています。三者の関係には以下のような可能性がありますが、どのような狀況においても理想の狀態に達するのは難しいと思います。いつも「二高一低」です。
規模化生産、高完売率は、必然的に値上げ倍率が低い
Zara、ユニクロの正価完売率はいずれも80%以上で、値上げ率は2.5倍しかないです。Zaraは強力なバックグランドシステムによって、端末店舗の販売データを把握し、自社の工場と外部の協力サプライヤーと協力して適時に生産し、商品を補充するために本社にフィードバックします。ユニクロはその極致的な価格性能比、極小SKUに頼って、規模の生産を持ってきました。
狀況二：規模化生産、割増率が高く、売り切れ率が低い
大多數の中國服ブランドの値上げ率は6倍を超えています。ブランドの出荷効率は低く、正価の完売率は40%以下です。かつて中國版Zaraと呼ばれていたラシャベルは、商品ラインを盲目的に拡充し、ピーク時には20以上のサブブランドを持ち、大量の在庫が溜まり、資金繰りの効率が低い。
狀況三：売り切れ率が高く、値上げ率が高く、効果のない生産能力をもたらす
完売率、値上げ率が高いのは、注文や前売品において一般的ですが、カスタマイズや前売品は大規模な量産ができません。16-17年に出現した共有、レンタル服とアパレルの購読項目は、実際にはユーザーの需要の破片化に陥っています。フロントエンドの販売量が低すぎて、本當にサプライチェーンをこじ開けられません。國內を走っていません。多くの淘ブランドは前売方式で迅速に注文を返しますが、淘汰系から抜け出せずに自分の流量プールを構築し、フレキシブルサプライチェーンを規模化生産に活用します。
生産能力、売り盡くす率、値上げ率の3つがバランスを取りにくい。
3.機械化しにくい剛性の段階があり、人力は短期的に代替されにくい。
労働力の需要から見て、服裝の生産の中で依然としていくつかの機械化しにくい剛性の一環が存在して、人力は短期に取って代わることができません。例えば、現在の「ソフト」生地の挾み取りは依然として自動化最大の難問であり、腕章のフックなどの環節の金型の柔軟性が悪いため、打板、設計を含めた非標環節の機械化が難しいです。
労働力の供給から見ると、人口ボーナスの衰退と法規の整備に伴い、2008年以降の人件費は5年以內に倍増した。多くのアパレル工場の労働者は毎日10時間を超えて働いています。毎月一日しか休んでいません。時給はわずかで、若い人が試してみたいです。若者は働きたくなくて、中年の人はできません。労働力の供給が構造的に不足しています。
「経済學者」は2015年の記事「Made to Measre」で、「複數の生産プロセスが自動化されているにもかかわらず、世界中で數百萬人が服飾縫の手仕事に従事している」と指摘しています。これも各大手アパレル工場が労働力の価格が低いところに生産能力を拡大する主な原因です。
破片化、出航、さらに集中：アパレル産業チェーンの3つの典型的な傾向
急速な変化が必要なアパレル業界では、バックエンドは先端の変化にストレスを與え、バックエンドが生産効率を上げて業界全體を変えることは難しいと期待しています。次の産業の発展傾向を見ました。
1.反応が速くなって、だんだん欠片化する先端ルート
オンラインアパレルチャネルの分散化
現在のエレクトビジネスの浸透率はここ10年で36%に達しています。最初に現れたB 2 C電気商取引のリードの下で、電気商取引モデルは3年ごとに周期的に反復している。C 2 Cからソーシャルエレクトビジネスに最新の生放送エレクトビジネスに至るまで、伝統的なエレクトビジネスの巨頭、流量寡頭は創業會社と苦闘してやまない。
先端のルートは、ますます斷片化することが避けられない。同時に、新たに出現したチャネルは、通常、より小さい注文のセットとより速いフィードバックのニーズを表しています。
生放送の電気商の持ってくる変化を例にして、2019年に數千億GMVの生放送の電気商を生んで気息奄々としている大量の小さい衣服の工場に生命力を持ってきました。迅速かつ転化率の高い生放送取引方式により、キャスターは長期にわたって欠品狀態にある。需要供給の両端が一致して、大量の前播後工場の面白い業態を形成します。
伝統的なサプライチェーンの中継変更：リンクの短縮、フレキシブル生産
ヘッドキャスターは簡単に小型成衣工場の年間生産能力をカバーできます。寶を洗って生放送しますを例にして、近い萬名の服裝の種類のキャスターの數百の契約MCN機関は10-20萬家の年産額に対応して2,000萬元以下の小さい小さい小さい小さい小さい衣服の工場になります。単一工場では、構造変革の機會をつかみ、直接フロントエンドキャスターとドッキングし、業務量が急速に増加し、総合型アパレルサプライチェーン企業に飛躍し、コピー、デザインとセットの能力を備え、より柔軟で効率的である。
技術改造生放送サプライチェーン：アルゴリズムは人の商品マッチング効率を向上させ、データ収集は反応速度を加速させる。
総合サービスサプライチェーンに移行した後、妃魚のような垂類プラットフォーム型電気事業者は、技術的な手段によって運営効率が高くなります。従來は觸れられなかった先端データの収集において、キャスターは強い意欲を持って、サプライチェーンとユーザーとキャスター自身の正確なデータを共有し、より効率的な人とのマッチングを期待しています。この部分はアルゴリズム、コンダクタンス、BI分析などに合わせて、シングルポイントの効率を倍増させます。高効率の選品によって、爆発的な商品を早く製造することができます。
アナウンサーが生放送で商品を売る
2.中國ブランドの國際化とクロスボーダー
効率的なネットサプライチェーンはすべてのプレイヤーの反応が速く、分業協力が必要です。さらに効率が一番いいです。中國アパレル産業は海に出て天然の優位を持っています。中國の成熟した産業チェーンは巨大な消費に近く、反応速度にかかわらず、技術の応用と反復は相手より先に実現されます。同時に資料リンクを生產して熟していて、しかも產業の集積に近くて、世界のいかなるその他の國家と比較することができないのです。成熟したライン下のルートは組織と効率的なオンライン小売ネットワークから大量のフレキシブルなサプライチェーンを育成しました。
すでにあった驚くべき海外服裝の輸出額を除いて、全世界の範囲內に相當する比率の外國工場が中國のサプライチェーンによってコントロールされています。複雑な加工と迅速な反応が必要なほど、中高級とファッション注文は中國から離れにくいです。
中國の対外輸出規模（単位：億ドル）は、米中貿易戦の戦火が紡績業に燃え上がりましたが、今年は千種を超える紡績品が課稅リストに登録されました。しかし、全世界には中國の服裝産業の生産能力の集団流出を受けられる単一の地區はありません。
アマゾン、eBay、Wish、Lazada、1688などの成熟したルートを除いて、新興市場に対して中東、二印、ラテンアメリカなどの臺頭の中の巨大なブロック市場に対して、だんだん多くなる中國の優秀な會社が出てきて、現地でコントロール力のあるルートブランドと電気商のプラットフォームになりました。
數十年來、ユーザーの知恵を奪う服裝ブランドは歐米、日韓から多く來ています。中國は全世界の服裝工場として、自分で作った服裝ブランドは持続的にユーザー障壁を構築するのが難しいです。中國企業の近年の改造がエスカレートするにつれて、中國のブランドは高品質、多性能の方向に改善し始めました。2019年に國潮復興、漢服が盛んに行われ、中國の多くの獨立デザイナーブランドが世界に進出しました。UMA WANG、HUICSHAN ZHANG、ANGEL CHENなどのブランドはすべて1歩1歩百貨店に入って、中國の文化の出航をリードします。
3.産業チェーン集中度の向上
近年のアパレル産業チェーンの中旅行の集中度は絶えず向上しています。右：環境保護政策、TPP協議の影響を受けて、中小規模の工場は2015年の工場倒産潮の主要な被害者です。
1）面補助材料の市場標準化の度合いが高く、強い規模の効果があります。面補助材料市場は既製服の環節に対してより標準的で、自動化の度合いがより高いです。
2）環境保護政策が集中的に導入され、業界の參入障壁が著しく向上した。2015年に國務院が水10條を導入して以來、環境保護政策は毎年2條以上のスピードで公布され、設備が基準に達していない小企業は速やかに出払っている。
3）本端の人力コストが次第に向上し、小工場の利益が深刻に滯積されている：江蘇省と浙江省を代表とする中小工場は、小ロットの分散注文に直面して、固定資産と情報技術の投入ができず、深く內巻化し、生産能力は大工場または海外の安価な地域に移転させられている。
4）原材料の価格変動が大きく、小工場の交渉能力が弱く、リスクの耐える能力が弱い。大口の商品として綿花の価格は変動が大きい。原材料価格の短期変動は企業のキャッシュフローを極めて試す。
業界の終局：未來のチャンスと挑戦はどこですか？
全體としては、産業チェーンが非常に長く、ワンステップでの急場は絶えず複雑なアパレル産業チェーンにとって、論理的に良い情報仲介と取引のプラットフォームの機會が現れます。
上の図は各市場規模です。下の図は各段階の値上げ率です。多くのシングルポイントは産業のアップグレードと探求の過程にあり、新たな小売ブームの中で沸き上がる波の一つでもある。プラットフォーム型のチャンスが現れにくいですが、価値だけは取って代わられにくいです。
1.原料を既製服の生産に加工する
原料加工から成衣生産まで、両端の極端な分散と多層情報の差は標準的な二國間市場である。面副資材工場は來料の安定を確認しなければなりません。成衣工場も面副材料の安定を確認しなければなりません。情報仲介によって全體の効率がより高いプラットフォーム型機會があります。自営型の取引プラットフォームも技術と産業チェーンを利用して総合的な効率競爭に打ち勝つことができます。
この段階の未來に直面する挑戦は、面補助材料の生産端がSKU集中に対して、更に人力に依存しないで、機械化の程度と業界の集中度は安定して昇格します。もっと重要なのは、下流対応の上流はますます固定されるかもしれません。単一成衣工場の対応する原料と補助材料の供給源は集中に向かっています。二國間市場における取引雙方はますます安定してきて、二國間のバランスになり、純粋な情報仲介プラットフォームの生存空間は圧迫されます。
2.既製服はC端末の消費者に提供する。
既製服からC端末までの消費者の間では、簡単に消費者に近い、情報化の程度がより高い、フィードバックのスピードが速いオンラインブランド化運営-電気商取引プラットフォームのチャネルと生産端に近い、一定の設計能力を備えた前店後場-卸売り代理店チャネルに分けることができます。
オンラインのルートにとって、國內の電気商のプラットフォームは過度に獨占化するため、ルートは必ず巨大なプラットフォームの下で無條件に依存しなければなりません。駅構內の流量取得と基礎運営などの基本的な功績を除いて、ルート側は最終消費者の一部のデータを獲得し、データの長期的な蓄積に頼って、ユーザーの転化を試み、ブランドの形成と強化を通じて、會員運営、SCRMなどの手段を通じてユーザーと安定的にインタラクションする。
この段階の挑戦は主にプラットフォームとの深い結合以外に、重運営の業態內で技術の10倍以上に効率を高める一環を探して、さらに自分の資本価値を高めます。
オフラインチャネルにとっては、現在の生存狀態は電気商家による極度の圧迫を受けていますが、どの段階も代替性があります。オンラインでは代替できない屬性を強化し、障壁を強化し、市場がオンラインラインの下でバランスを取るのを待つ必要があります。端末小売店はライン下の流量に依存して、一連の消費者データをリアルタイムで完全に収集し、消費者の體験を高めるエンティティの試著とフラッシュなどのライン下のサービスモジュールを重ねます。獨自の完全なデータ収集-データ蓄積-データ分析の閉ループが可能な技術的な企業が現れ、AIなどの新技術の応用シーンとなっている。
この段階で直面している挑戦は、単純なモード革新が既存の一環の獨特な役割に取って代わることが困難であり、成熟したチャネルパターンに取って代わることができる。例えば、卸売取引型プラットフォームは新しい獨特な作用を続けています。単一の小さいBの主要な仕入れルートにもなりにくいです。
各環節の最適化の過程において、技術進歩は産業チェーン全體の発展に基礎施設と駆動力を提供しました。全産業チェーンの自動化技術は徐々に向上し、個性的な需要から個性的な生産までを実現する。例えば、技術によって直接的に服裝端の生産効率を高めて、人力比率を低減したり、データと情報の賦能を通じて、回転と流通環節の効率を高めます。
服裝産業チェーンから発展していくと、何が見られますか？
服のサプライチェーンは中國の経済転換の縮図である。
中國は世界最大の単獨消費市場を持っており、海外にもどんどん放射されています。私達のビジネスモデルはもうCopy to ChinaからCopy from Chinaに行きました。電子商取引、新小売、生放送とメディアなど消費者に近い応用分野で、世界中が中國を真似しています。90年代生まれの獨立人格と文化に自信を持っています。
2020年に本格的に貯蓄ゲームの時代に突入した後、ビジネスの世界は、モード革新から技術革新に移行する必要があり、客観的な環境も中國が盜作できないことを決めました。人件費の継続的な上昇の予想に伴い、衣料品チェーンを含む中國産業チェーンのクラスタは素晴らしい位置と歴史的使命を持っています。
成熟した産業チェーンは巨大な消費端に近いです。反応速度に関わらず、技術の応用と反復は相手より先に実現します。世界のどの國と比べられないほどです。見られる未來においても、世界の工場の地位は失いにくいです。
服のサプライチェーンコースでは、次の新しいプレイヤーと新しい機會が見られます。
業界の垂直ソフトは産業チェーンの中で一番痛い部分を軽く定量化して展開して解決できます。
軟硬一體の技術解決案商は、データ収集-データ蓄積-データ分析閉ループを完全に完成し、バックエンドの生産を指導します。
重運営の業態內で技術の十倍以上を利用して効率を高めることができる賦能型産業ルータを探しています。
新しい流量配當金を獲得して、迅速に量を上げて、在庫の難題の新しいエレクトビジネスを抜け出します。
直接服裝の生産効率を高めて、人力比率を下げるハードウェア黒科學技術。
個人データを蓄積できるコスチュームカスタマイズプレイヤー。
非標サプライチェーンに沿って、優秀な創業者と一緒に業界のベテランと同行したいです。メールで私たちと交流することを歓迎します。
考えることが好きな仲間は以下の問題を考えて一緒に検討してもいいです。
どのようなB 2 B取引プラットフォームが最終的にこの持久戦を勝ちとなりますか？
オンラインでZARAが成功する可能性がありますか？
ファストファッションはなぜ大規模に収縮しますか？
垂直の電気商の値上げ率はとても低いです。どうして生き殘れないですか？（本論文は研究手段と研究周期に限られ、投資根拠としてはならない。）